Anualitățile au fost folosite de planificatorii de pensii de ani de zile pentru a oferi creștere amânată din impozit și venituri garantate. Dar unul dintre cele mai mari lovituri pe care cei mai mulți critici îi invocă împotriva acestor produse este că nu sunt instrumente lichide. Proprietarii de contracte sunt adesea obligați să păstreze cel puțin majoritatea fondurilor lor în contract timp de cinci până la 20 de ani, în funcție de transportator și de produs.
Prin urmare, transportatorii Annuity au creat o formă alternativă de contract cunoscut sub numele de anuitate hibride, care sunt structurate pentru a oferi atât creștere cât și venit pentru investitorii lor. Aceste vehicule pot servi de fapt mai multor scopuri, dar întrebarea este: cât de bine pot îndeplini într-adevăr fiecare dintre aceste funcții?
Cum funcționează Annuitățile hibride
După cum sugerează și numele, anuitățile hibride sunt pur și simplu o combinație de două sau mai multe tipuri de bază de contracte de rentă. Majoritatea produselor combină un contract de rentă fixă și unul anual, care sunt adăpostite în același șasiu. Cele care au o anuitate variabilă într-un segment sunt concepute pentru a permite o parte din banii clientului să crească în partea subcontului fondului mutual al contractului, oferind în același timp venituri garantate pe care clientul nu le poate depăși pe partea fixă. Alte tipuri de contracte hibride împerechează o rentă fixă cu un produs indexat pentru a oferi o garanție completă de capital în ambele segmente. La fel ca toate celelalte tipuri de renta, acestea pot fi imediate sau amânate cu prime fixe sau flexibile. Ele pot conține, de asemenea, litania standard a altor caracteristici anuale oferite în mod curent astăzi, inclusiv călăreții de beneficii de viață și deces și plăți accelerate pentru boli cronice sau cheltuieli de îngrijire de lungă durată.
Există, de asemenea, contracte hibride care sunt concepute special pentru finanțare caritabilă sau contracte de longevitate care nu au o valoare în numerar și nu vor plăti înainte ca clientul să ajungă la o vârstă înaintată. Și, desigur, aceștia oferă, de asemenea, o creștere amânată din taxe cu o gamă de opțiuni de plată pentru cei care aleg să își anualizeze contractele.
Cine ar trebui să le folosească
Deși nu există o definiție absolută a cine trebuie să dețină o rentă hibridă, acestea sunt, în general, cele mai potrivite pentru salvatorii de pensionare care caută o combinație între creștere și venit. Cei care sunt mai orientați către obținerea unui flux de venituri care va ține pasul cu ritmul inflației în timp ar putea dori, de asemenea, să arunce o privire asupra acestor instrumente. Cantitatea de risc pe care sunt dispuși să-și asume partea de creștere va determina dacă ar trebui să utilizeze un produs cu un segment variabil sau indexat.
Unii consilieri spun că nu ar utiliza aceste produse pentru clienții mai tineri, deoarece cei care au decenii înainte de pensionare vor ieși probabil înainte investind în acțiuni pe termen lung. Clienții care sunt bine în anii de pensionare pot să nu fie buni candidați pentru aceste produse, deoarece nu pot avea șansa de a profita în mod corespunzător din partea de creștere. Pentru ei, un simplu contract de rentă imediată poate oferi o plată mai bună fără niciun risc pentru capital. Dar clienții care sunt mai sofisticați și înțeleg în profunzime modul în care funcționează anualitățile pot fi potrivite indiferent de vârsta lor, deși se pot aplica aceleași restricții și pentru aceștia.
Argumente pro şi contra
Anualitățile hibride oferă clienților câteva beneficii cheie pe lângă caracteristicile standard găsite în alte tipuri de anuități. Natura lor dublă poate oferi clienților un venit tot mai mare garantat, deoarece porțiunea de creștere le oferă un risc împotriva inflației. Contractele care combină o rentă fixă și variabilă pot oferi, de asemenea, clienților un nivel mai scăzut al riscului dezavantaj decât o renta variabilă de la sine, deoarece partea fixă va continua să plătească indiferent de performanța subconturilor variabile.
Dar, în timp ce anuitățile hibride susțin că sunt minuni unice, care pot face aproape totul, mulți critici consideră că sunt proiectate excesiv și prea scumpe. Modelul dual de șasiu face aceste produse deosebit de complicate, iar mulți clienți nu sunt capabili să înțeleagă toate caracteristicile sau limitările lor tehnice. Mulți planificatori au arătat, de asemenea, că aceste vehicule sunt produse de o singură dimensiune care pot fi toate lucrurile pentru toți oamenii.
Desigur, acest lucru nu este adevărat, dar un procent material din potențiali nu pot vedea acest lucru, ceea ce înseamnă că există o șansă bună ca un procent substanțial din sutele de milioane de dolari care sunt turnate în aceste produse în fiecare an să fie ghidat greșit.. Multe produse hibride vin, de asemenea, cu taxe extrem de mari și programe de taxare de predare în retard, pe care clienții s-ar putea să nu le vadă clar la momentul achiziției. De asemenea, aceștia plătesc adesea comisioane extraordinar de mari pentru planificatori, care le pot varia cu ușurință pentru a le arăta clienților aceste produse în loc de altceva care poate fi mai potrivit.
O critică finală a acestor produse de către multe pundituri este pur și simplu faptul că nu sunt cu adevărat ceea ce pretind a fi. Fraza „hibrid” a fost inventată acum câțiva ani de către segmentul de marketing al industriei asigurărilor, în efortul de a valorifica succesul recent al mișcării de mașini hibride. Însă orice tip de rentă poate oferi atât creștere, cât și venituri, într-o anumită modă, întrucât practic toate produsele anuale variabile și indexate de astăzi vin cu rideri de venituri garantate și alte caracteristici care permit investitorilor să se blocheze într-un flux de venituri garantate și să se bucure în continuare de o anumită formă de ritm. potenţial. Cu toate acestea, anuitățile hibride sunt în continuare capabile să împacheteze două contracte anuale complete într-un singur produs care, în esență, poate îndeplini două funcții diferite în același timp.
Linia de jos
Deși anuitățile hibride reprezintă segmentul cu cea mai rapidă creștere a industriei anuale de la Marea Recesiune, adevărata lor valoare rămâne neprobată pentru mulți sceptici. Abilitatea lor de a combina două produse complete într-un singur vehicul este cel mai mare punct de vânzare al acestora, dar juriul încă nu este în măsură să ofere un nivel de beneficii care nu pot fi corelate de verii lor tradiționali. Pentru mai multe informații despre anuități hibride, vizitați AnnuityFYI la www.annuityfyi.com sau consultați consilierul dvs. financiar.
