Trusturile de investiții imobiliare (REIT) și fondurile tranzacționate pe schimb (ETF-uri) oferă ambele potențialul de a obține venituri pasive în timpul pensionării. Există chiar și ETF-uri REIT pentru investitori care doresc tot ce este mai bun din ambele lumi. Să luăm în considerare de ce s-ar putea să alegeți sau să evitați fiecare dintre aceste tipuri de investiții dacă sunteți pensionari.
Cazul pentru REIT
„Un trust de investiții imobiliare sau REIT este un tip de fond de investiții care deține imobiliare care produc venituri și trebuie să plătească cea mai mare parte a veniturilor impozabile sub formă de dividende”, explică Robert R. Johnson, președinte și CEO al americanului Colegiul de Servicii Financiare, o instituție non-profit, acreditată, care acordă gradul de sediu în Bryn Mawr, Pa. asistență medicală, birou și credit ipotecar. "Un investitor ar trebui să ia în considerare REIT-urile dacă dorește expunerea la clasa de active imobiliare", spune Johnson.
REIT-urile pot avea sens și dacă căutați o investiție care să ofere venituri în timp ce o dețineți și nu doar dacă reușiți să o cumpărați și să o vindeți la momentele potrivite. REIT-urile pot plăti dividende pe baza rentei și a aprecierii proprietății. Un dezavantaj este faptul că o mare parte din acest venit REIT este impozitat ca venit obișnuit, care are o rată de impozitare mai mare decât dividendele din acțiuni, ETF-uri și multe alte clase de active. (Pentru mai multe, consultați Noțiunile de bază ale impozitării REIT și investițiile în REIT .)
„Pensionarii ar trebui să caute REIT-uri care investesc în clădiri comerciale care au în principal chiriași AAA sau companii mari sau clădiri rezidențiale care au un nivel de vacanță scăzut”, spune Mike Ser, cofondatorul Ser Man Traders, o companie care antrenează oamenii să devină comercianți profesioniști. Acesta spune că aceste tipuri de clădiri generează un flux de numerar mult mai stabil. (Pentru mai multe, consultați 5 tipuri de REIT-uri și cum să investiți în ele .)
Dar REIT-urile pot să nu ofere suficientă diversificare pentru portofoliul dvs. "Investind într-un REIT, îți concentrezi investiția într-un sector foarte restrâns al pieței", spune Charles J. Stevens, directorul consilierului de investiții înregistrat Evergreen Financial în Plymouth, Mass. "Când acest sector este în favoarea investitorilor, prețul REIT nu va reflecta valoarea reală dacă trebuie să o vindeți."
Acestea fiind spuse, dacă doriți mai multă expunere la proprietățile imobiliare, un REIT oferă o diversificare și o lichiditate mai mare decât, cum ar fi, cumpărarea unei proprietăți de închiriere. Cu un REIT veți deține o mică parte din multe proprietăți și atâta timp cât veți investi în REIT-uri tranzacționate (spre deosebire de REIT-uri nedradicate), de obicei veți putea vinde rapid participațiile dvs. pe un schimb dacă doriți să ieșiți poziția ta din orice motiv. (Pentru mai multe, consultați Care sunt capcanele potențiale ale deținerii REIT-urilor? )
Cazul pentru ETF-uri
„Un fond tranzacționat pe bursă, sau ETF, este un tip de fond de investiții care tranzacționează ca acțiuni la un schimb”, explică Johnson. „ETF-urile pot deține o varietate de active precum acțiuni, obligațiuni, mărfuri și imobiliare.” Dacă ETF-urile par a fi fonduri mutuale, sunteți pe calea cea bună, dar există o diferență cheie. „ETF-urile diferă de fondurile mutuale prin faptul că tranzacționează continuu pe parcursul întregii zile de tranzacționare, în timp ce fondurile mutuale sunt cumpărate și vândute la valoarea activului net la sfârșitul zilei de tranzacționare”, spune Johnson. (Pentru mai multe, consultați Managementul portofoliului de pensionare: ETF-uri sau fonduri mutuale? )
Stevens favorizează ETF-urile gestionate pasiv peste REIT. El spune că ETF-urile permit investitorilor să adapteze un portofoliu la aproape orice parametru de risc sau toleranță. (Pentru mai multe, consultați Cele mai bune ETF-uri 2019: un ghid cuprinzător .) „Dimensiunea scăzută a pieței ETF, în majoritatea cazurilor, poate crea lichiditate pentru investitorul pe care REIT-urile nu le pot corespunde”, spune Stevens. „ETF-urile au un avantaj de cost la nivelul managementului pe care REIT-urile nu le pot corespunde.”
Ser spune că pensionarii ar trebui să caute ETF-uri formate din companii solide și stabile, care plătesc constant dividende cel puțin trimestrial. (Pentru mai multe, consultați Fapte despre dividende pe care nu le puteți cunoaște și modul în care funcționează ETF-urile cu plata dividendelor .)
ETF-urile, precum REIT-urile, pot lăsa portofoliul insuficient de diversificat. Dacă introduceți jumătate din banii dvs. într-un ETF pentru tehnologia informației, nu veți primi diversificarea pe care o veți obține cu un S&P 500 ETF, care ar fi alocat 20% stocurilor IT de pe piața de astăzi. (Pentru mai multe, consultați Sunt pensionar: este sigur să investești în sectorul tehnologic? ) Dar, în general, ETF-urile oferă o oportunitate mai mare de diversificare, deoarece, cu un singur ETF, poți urmări mai mulți indici de acțiuni. (Pentru mai multe, consultați Avantajele ETF-urilor în comparație cu fondurile indexate .)
REIT ETF-uri
Vrei cel mai bun din ambele lumi? Ai înțeles. „ETF-urile și REIT-urile nu se exclud reciproc, deoarece există multe ETF-uri REIT”, spune Johnson. „Adică, există fonduri tranzacționate pe schimburi care investesc exclusiv în REIT. De exemplu, fondul de indicii S&P REIT FRI este un ETF pasiv care încearcă să reproducă rentabilitatea indicelui S&P din SUA REIT. ”(Pentru mai multe, consultați ETF-urile REIT pentru a urmări .)
Linia de jos
Oricare sau ambele dintre aceste tipuri de investiții pot fi potrivite pensionarilor, atât timp cât se încadrează într-o strategie generală de portofoliu. Pensionarii ar trebui să înțeleagă cheltuielile și riscurile asociate cu orice REIT sau ETF specifice pe care le iau în considerare, precum și la ce nivel de venit trebuie să se aștepte și cum va fi impozitat. „Pensionarii ar trebui să caute investiții solide care să genereze un randament sau un venit stabil pentru aceștia în anii de pensionare”, spune Ser. „Atât REIT-urile, cât și anumite ETF-uri pot realiza acest lucru.” (Pentru mai multe, consultați 5 Sfaturi despre tranzacționare în anii dvs. de pensionare .)
