Un factor fundamental al piețelor mondiale de mărfuri pe care mulți investitori nu reușesc să le aprecieze este faptul că, în majoritatea cazurilor, activele sunt la prețuri și se tranzacționează în dolari americani. Această relație este unul dintre motivele esențiale pentru care prețurile mărfurilor au slăbit în mare parte în ultimele săptămâni, întrucât dolarul american s-a consolidat pe baza creșterii sensibilității cu privire la războaiele comerciale și alți factori geopolitici. În acest articol, aruncăm o privire asupra mai multor diagrame care sugerează că vânzarea mărfurilor ar putea fi suprasolicitată și că comercianții strategici pot căuta de fapt să cumpere, având în vedere setările profitabile pentru a recompensa. (Pentru o actualizare rapidă, consultați: Prețurile mărfurilor și mișcările valutare .)
Dolar american
Odată cu accesibilitatea piețelor valutare, acum este posibil ca investitorii cu amănuntul să obțină expunere la dolarul american cuplat cu aproape oricare dintre cele mai populare monede din lume. Așa cum vor atesta cei mai mulți comercianți cu experiență, mișcările perechilor de monede sunt legate de anunțurile economice specifice fiecărei țări, în timp ce măsurarea împotriva unui coș mai larg poate înlătura o parte din volatilitate. Odată cu creșterea popularității produselor tranzacționate la schimb, cum ar fi Invesco DB Dolarul SUA Bullish Fund (UUP), investitorii pot urmări performanța dolarului american în raport cu un coș de șase valute majore la nivel mondial - euro, yen japonez, britanic lire sterline, dolar canadian, krona suedeză și franc elvețian.
Aruncând o privire asupra graficului, veți observa că prețul fondului a crescut mai mult din aprilie, iar creșterea recentă a impulsului a făcut ca investitorii să bârfească cu privire la o mișcare pe termen lung mai mare. Acestea fiind spuse, observați cum prețul se tranzacționează acum aproape de rezistența combinată a două linii de tendință și media sa mobilă de 200 de săptămâni. Aceste niveluri de rezistență pe termen lung sugerează că impulsul ar putea rămâne fără abur aici și că o retragere ar putea fi pe cărți în săptămânile următoare. Pe baza sentimentului pe piață, o retragere a valorii dolarului american ar lua, probabil, prin surprindere mulți investitori și ar putea corespunde unei mișcări accentuate și a unui vârf de mărfuri însoțitor. (Pentru mai multe informații despre acest subiect, verificați: Cum puteți schimba corelațiile valutare și mărfuri .)
Mărfuri largi
După cum s-a discutat mai sus, creșterea valorii dolarului american în ultimele câteva luni a corespuns cu o scădere semnificativă a unui coș larg de mărfuri. Relația inversă dintre dolarul american și mărfuri este evident evidentă prin mișcarea Fondului de urmărire a indicelui mărfurilor Invesco DB (DBC), pe care îl puteți vedea a mers către susținerea a două linii de trend cheie și media sa mobilă de 200 de zile. Comercianții activi vor căuta probabil să cumpere în fondul tranzacționat la schimb, în apropierea sprijinului, în jur de 17 dolari, pentru a profita la maxim de configurarea profitabilă a riscului de a răsplăti.
Aur
Aurul este una dintre marfurile majore care a înregistrat o tendință mai scăzută în cursul creșterii recente a dolarului american. Aruncând o privire la graficul săptămânal al acțiunilor de aur ale SPDR (GLD), veți observa că fondul a găsit recent sprijin la media în mișcare de 200 de săptămâni, așa cum a făcut-o în trecut, iar cele două linii de trend din apropiere acționează și ele. ca niveluri de susținere care ar declanșa o revenire semnificativă către rezistența liniei superioare de tendință de aproape 129 USD. Comenzile de stop-loss vor fi plasate sub 117.75 USD în cazul în care dolarul continuă să găsească forță sau există un alt tip de schimbare bruscă a elementelor fundamentale de bază.
Linia de jos
Prețurile mărfurilor mondiale au suferit în ultimele săptămâni din cauza puterii monedei de rezervă a lumii - dolarul american. Relația inversă este bine cunoscută și este comercializată în mod obișnuit de către comercianții de lungă durată. În timp ce majoritatea investitorilor cu amănuntul discută despre șansele ca greenback-ul să continue să urce, comercianții tehnici se uită în topuri, ceea ce sugerează că o retragere pentru dolar ar putea fi în cărți. În cazul în care această teză se va realiza și dolarul american scade, aceasta ar putea însemna o creștere pe termen scurt pentru cei investiți în mărfuri. (Pentru mai multe, consultați: 3 Diagrame care îl sugerează; este timpul să cumpărați mărfuri .)
