S&P 500 ETF vs. Dow Jones ETF: o imagine de ansamblu
Fondurile tranzacționate pe schimb (ETF) care urmăresc indicele S&P 500 și media medie industrială Dow Jones (DJIA) sunt unele ETF-uri cele mai tranzacționate pe piața de astăzi.
Ambele ETF-uri au, în esență, aceeași cantitate de risc asociate cu acestea. Dow ETF urmărește doar 30 de companii, în timp ce S&P ETF urmărește toate cele 500 din S&P 500, ceea ce face ca fondul să fie mai diversificat decât Dow. Drept urmare, Dow poate avea mai multe riscuri asociate cu acesta, deoarece trecerea prețurilor la acțiuni ale unei companii poate avea un impact mai mare asupra indicelui general, deoarece există mai puține companii care să compenseze mutarea.
Ambele ETF-uri au un grad ridicat de corelație, ceea ce înseamnă că se mișcă în aceeași direcție de cele mai multe ori și ambele au exploatații similare. Cu toate acestea, există diferențe distincte între cele două fonduri.
Cheie de luat cu cheie
- SPDR S&P 500 ETF (SPY) urmărește 500 de companii din indicele S&P 500. SPDR Dow Jones Industrial Industrial ETF (DIA) urmărește 30 dintre cele mai mari companii din SUA, deși ETF-urile au similarități, acestea sunt construite diferit, ceea ce duce la o industrie variată. ponderări.
S&P 500 ETF
Trustul SPDR S&P 500 ETF (SPY) urmărește 500 de companii din indicele S&P 500. Companiile incluse în FET sunt alese de un comitet și, în consecință, participațiile pot diferi ușor de indicele S&P 500. Comitetul folosește linii directoare pentru deciziile sale, inclusiv lichiditatea, rentabilitatea și echilibrul. Comitetul se întrunește periodic pentru a revizui indicele.
Indicele S&P 500 este construit folosind o capitalizare medie de piață ponderată, ceea ce înseamnă că companiile mai mari au o pondere mai mare a indicelui. Capitalizarea de piață este rezultatul înmulțirii prețului acțiunilor unei companii cu numărul de acțiuni restante. Ca urmare a ponderării, companiile cu cel mai mare număr de acțiuni și care au un preț ridicat al acțiunilor vor avea o ponderare mai mare.
SPDR S&P 500 ETF este cel mai mare ETF care urmărește S&P 500. Mai jos este o defalcare a fondului din mai 2019 și unele dintre cele mai deținute ale acestuia. Fondul are un raport de cheltuieli redus de 0, 09%, care este costul de administrare al fondului exprimat în procente. SPY are peste 264 miliarde de dolari în active administrate (AUM).
Unele dintre industriile care sunt reprezentate în fond împreună cu ponderile acestora includ:
- Tehnologie: 26.0% Finanțare: 15.0% Asistență medicală: 13.0% Industriale: 10.0% Energie: 5.4% Utilități: 3.25%
Putem vedea că companiile tehnologice și financiare reprezintă aproximativ 40% din SPY, ceea ce înseamnă că prețurile acțiunilor lor vor avea un impact mai mare asupra valorii fondului.
Unele dintre cele mai importante exploatări ale SPY și ponderile acestora includ:
- Microsoft Corporation: 4, 0% Apple Inc.: 3, 4% Amazon.com, Inc.: 3, 0% Facebook, Inc. Clasa A: 1, 8% Berkshire Hathaway Inc. Clasa B: 1, 6% Johnson & Johnson: 1, 5% JPMorgan Chase & Co.: 1, 5% Alphabet Inc. Clasa C: 1, 5% Exxon Mobil Corporation: 1, 3%
Oriunde de la 50 de milioane la 70 de milioane de acțiuni tranzacționează zilnic în funcție de condițiile pieței. SPY are un risc destul de scăzut cu o versiune beta de.99, deși poate fluctua. Beta este o măsură a fluctuației unei valori mobiliare pe piață și a nivelului de risc al acesteia. O versiune beta înseamnă o securitate tranzacționează în conformitate cu piața. O beta de sub una are un risc scăzut în comparație cu piața, iar o versiune beta peste una se spune că are un risc mai mare decât piața totală. Având în vedere că SPY include multe companii pe piață, versiunea beta este de obicei aproape de una, ceea ce înseamnă că se deplasează în conformitate cu piața.
Dow Jones Industrial Industrial ETF
SPDR Dow Jones Industrial Media ETF Trust (DIA) urmărește unele dintre cele mai mari companii din SUA, prin care companiile incluse sunt alese de un comitet de editori din Wall Street Journal. Nu există reguli tehnice pentru includerea în index. Companiile componente trebuie să fie întreprinderi substanțiale care reprezintă o parte semnificativă a activității economice din SUA
DJIA conține 30 de companii, comparativ cu cele 500 de companii din S&P 500. DJIA este al doilea cel mai vechi indice bursier care datează din 1896. FDR SPDR Dow Jones Industrial Media este cel mai mare ETF care urmărește DJIA.
Mai jos este o defalcare a fondului din mai 2019 și o parte din participațiile de top ale acestuia. Fondul are un raport de cheltuieli de.17%, care este scăzut, dar puțin mai mare decât SPY. DIA are peste 21 miliarde USD active sub administrare (AUM), care este cu aproximativ 200 miliarde dolari mai puțin decât SPY.
Unele dintre industriile care sunt reprezentate în fond împreună cu ponderile acestora includ:
- Industriale: 22% Tehnologie: 18% Ciclice pentru consumatori: 15% Finanțare: 14% Asistență medicală: 13% Energie: 5%
Putem observa că companiile industriale și tehnologice reprezintă aproximativ 40% din DIA, ceea ce înseamnă că prețurile acțiunilor lor vor avea un impact mai mare asupra valorii fondului.
Unele dintre cele mai importante exploatații ale DIA și ponderile acestora includ:
- Companie Boeing: 9% UnitedHealth Group Incorporated: 6, 50% McDonald's Corporation: 5% Home Depot, Inc.: 5% Apple Inc.: 4, 70% Visa Inc. Clasa A: 4% Travellers Companies, Inc.: 3, 90% Johnson & Johnson: 3, 70%
Aproximativ două-trei milioane de acțiuni comercializează zilnic în funcție de condițiile pieței. DIA are un nivel de risc ușor mai mic decât SPY cu o versiune beta de.97, deși poate fluctua, dar diferența este neglijabilă.
SPY și DIA au un grad ridicat de corelație, ceea ce înseamnă că atunci când S&P 500 crește, la fel și Dow Jones, precum și ETF-urile respective. Gradul ridicat de corelație se datorează companiilor componente similare ale fiecărui indice. DJIA conține doar companii foarte mari. Majoritatea acestor companii sunt de asemenea incluse în S&P 500. Cu toate acestea, ponderile ar putea fi diferite, ceea ce înseamnă că suma de bani alocată companiilor va varia în comparație cu cele două fonduri. Deși S&P 500 oferă o mai mare diversificare, piața generală tinde să se deplaseze în aceeași direcție, date fiind condițiile economice.
Dacă SPY este mai bun decât DIA depinde de obiectivele de investiții ale investitorului. Dacă un investitor caută un fond cu o pondere mai mare în companiile industriale, DIA este o alegere bună. Pe de altă parte, dacă cineva caută mai multe tehnologii și stocuri bancare, SPY este o alegere mai bună, având în vedere ponderile prezentate mai sus. Cu toate acestea, este important de reținut că ponderile se pot schimba în timp.
