DEFINIȚIA Formularului SEC F-1
Formularul SEC F-1 este o înregistrare la Comisia pentru valori mobiliare și bursă (SEC) necesară pentru înregistrarea anumitor valori mobiliare de către emitenți străini. Formularul SEC F-1 este necesar să înregistreze titluri emise de emitenți străini pentru care nu există sau nu este autorizată o altă formă specializată.
BREAKING DOWN SEC Formularul F-1
Formularul F-1, cunoscut și sub denumirea de Declarație de înregistrare, este o cerință în conformitate cu Legea privind schimbul de valori mobiliare din 1933. Acest act - denumit adesea drept „adevărul în valori mobiliare” - necesită ca aceste forme să furnizeze fapte esențiale, sunt depuse pentru a dezvălui informații importante la înregistrarea valorilor mobiliare ale unei companii. Formularul F-1 ajută SEC să atingă obiectivele acestui act. Emitenții străini, cu care investitorii interni pot fi mai puțin familiari, trebuie să dezvăluie informații semnificative cu privire la titlurile oferite pentru a reduce la minimum sau a preveni frauda. Instrucțiunile pentru Formularul F-1 sunt ample, dar cea mai mare parte a centrelor de înregistrare în jurul informațiilor sumare despre afacere, factori de risc, gestionare și compensare, situații financiare și note la situații, modificări materiale în ceea ce privește contabilitatea în situațiile financiare, și detalii privind oferta de valori mobiliare. Orice modificări sau modificări care trebuie efectuate de emitentul străin sunt depuse în formularul F-1 / A („A” denotă modificări). După emiterea valorilor mobiliare ale emitentului străin, compania trebuie să depună formularul 20-F anual.
Exemplu de utilizare a formularului SEC F-1
Shopify Inc., cu sediul în Ottawa, Canada, a depus formularul F-1 la SEC la 14 aprilie 2015, pentru a oferi acțiuni de votare subordonate de clasa A investitorilor americani. F-1 începe cu un rezumat al prospectului, apoi oferă secțiuni cuprinzătoare cu privire la activitatea, managementul, compensația executivă, tranzacțiile cu părțile aferente, acționarul principal, descrierea capitalului social, acțiunile eligibile pentru vânzarea viitoare, impozitarea, subscrierea, cheltuielile aferente ofertei, probleme juridice și identificarea auditorilor. De asemenea, importanții pentru investitori sunt informații cu privire la datele din industrie și piață, diluarea cu oferta propusă, politica de dividende și utilizarea încasărilor. În cele din urmă, discuțiile și analiza de management (denumite în mod obișnuit MD&A) oferă câteva detalii despre factorii care determină veniturile și profiturile companiei.
Forma S-1 versus Forma F-1
Formularul S-1, de asemenea, o declarație de înregistrare necesară conform Legii schimbului de valori mobiliare din 1933 pentru o nouă emisiune de valori mobiliare, trebuie să fie depusă de către corporațiile interne. Formularul F-1, după cum s-a discutat, este destinat corporațiilor străine. F-1 va conține informații suplimentare specifice și materiale pertinente pentru investitorii americani cu privire la țara emitentului și modul în care pot fi tratate titlurile - de exemplu, impozitarea într-o jurisdicție străină, gestionarea problemelor legale etc.
