Ce este un împrumut auto-lichidant?
Un împrumut de auto-lichidare (sau o ofertă de auto-lichidare) este o formă de instrument de credit pe termen scurt sau intermediar care este rambursat cu bani generați de activele pe care le folosește pentru a cumpăra. Programul de rambursare și scadența unui împrumut auto-lichidant sunt calendarizate să coincidă cu momentul în care se preconizează că activele vor produce venituri. Aceste împrumuturi sunt destinate să finanțeze achiziții care să genereze rapid și în mod sigur numerar.
Cheie de luat cu cheie
- Un împrumut auto-lichidant este un tip de împrumut pe termen scurt, prin care fondurile împrumutate sunt utilizate pentru a cumpăra un anumit activ, care este la rândul său vândut la scadența împrumutului pentru a rambursa împrumutul. Activele sau proiectele producătoare de casă sunt adesea ținta acestor împrumuturi. întrucât pot fi rambursate cu ușurință prin vânzarea capitalului achiziționat și cu buzunarul de numerar generat ca profit în provizioanele. Unele tipuri de escrocherii financiare care par prea bune pentru a fi adevărate, utilizează auto-lichidarea ca un cârlig pentru a atrage mărci nesatisfăcătoare.
Cum funcționează un împrumut auto-lichidant
Deși puține împrumuturi sunt denumite legal „auto-lichidare”, termenul este utilizat în mod obișnuit de către bancheri pentru a se referi la acordurile de creditare care funcționează în acest mod. Este folosit și de unii artiști înșelători, așa cum explicăm mai jos.
O afacere de vânzare cu amănuntul ar putea folosi un împrumut auto-lichidant pentru a cumpăra un inventar suplimentar în așteptarea sezonului de cumpărături pentru vacanță. Veniturile generate de vânzarea acelui inventar vor fi apoi utilizate pentru rambursarea împrumutului. Creditele de auto-lichidare nu sunt întotdeauna o alegere înțeleaptă de credit pentru întreprinderi. De exemplu, acestea nu au sens pentru cumpărarea de mijloace fixe, cum ar fi imobiliare sau active amortizabile, cum ar fi utilaje sau echipamente de birou.
În multe privințe, un împrumut de auto-lichidare este asemănător cu o obligațiune de venituri cu o caracteristică a fondului de scădere. Obligațiile de venituri sunt asigurate de surse de venituri specifice, cum ar fi taxele de plată în cazul unei autostrăzi, iar un fond de scădere dedică bani pentru a fi rezervat pentru decontarea datoriilor.
Împrumuturile cu auto-lichidare nu au sens pentru cumpărarea de active fixe sau amortizabile.
Înșelătorii auto-lichidante
Există, de asemenea, o serie de escrocherii de investiții care se numesc „împrumuturi de auto-lichidare” sau „active auto-lichidante”. Cei mai mulți dintre aceștia folosesc vagoanele din jurul „auto-lichidării” pentru a da aspectul unui risc mai mic sau mai multă securitate decât este justificat. Un investitor sau un proprietar de afaceri sau neexperimentat din punct de vedere financiar poate cădea victima unei bune vânzări și a unei prezentări greșite.
