Ce este seria 31?
Seria 31 este un examen și o licență de valori mobiliare care permite titularului să vândă fonduri futures gestionate sau să supervizeze aceste activități. De asemenea, certifică persoanele care doresc să primească comisioane de plată pentru parteneriate limitate de mărfuri, conturi gestionate sau rezerve de mărfuri, după cum recomandă consilierii comerțului cu mărfuri (CTA).
Examenul Seria 31 este un examen al Asociației Naționale a Futures (NFA), administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Cunoscut și sub denumirea de examinarea fondurilor gestionate futures, aceasta acoperă subiecte precum reguli, reglementări și responsabilități în ceea ce privește industria futures.
Seria 31 Structura
Examenul seria 31 constă din 45 de întrebări cu alegere multiplă, pe care candidații au 60 de minute pentru a le finaliza. Un scor de trecere este de 70%. Candidații trebuie să fie înregistrați la FINRA pentru a susține testul. Costul examenului este de 85 USD.
Seria 31 Cerințe
O persoană poate utiliza o serie 31 dacă îndeplinește următoarele criterii:
- Sunt înregistrați la FINRA ca reprezentant general al valorilor mobiliare la o firmă membră FINRA; firma membră FINRA este, de asemenea, o firmă membru NFA FCM (comerciant futures commission) sau firmă IB (introducerea unui broker) sau un solicitant de membru NFA FCM sau IB și sponsorizează persoana fizică pentru înregistrarea AP; Și persoana fizică va limita activitățile futures în numele acelei firme care sponsorizează NFA / FINRA să solicite fonduri, valori mobiliare sau proprietăți pentru participarea la un fond de marfă, să solicite ca conturile discreționare să fie gestionate de CTA sau să supravegheze persoane care desfășoară aceleași activități limitate.
Schița din seria 31
Seria 31 acoperă aceste domenii majore:
- Cunoașterea generală a pieței: Aceasta include definițiile și semnificația marjelor, contractelor futures și forward, limitele prințului, dobânda deschisă, contractele de compensare, „marcarea către piață”, decontare, distribuirea tranzacțiilor, bază, acoperire, curba de randament, costul transportului, efectul de pârghie și volatilitatea prețurilor. Regulament general: creanțe și premii de arbitraj, proces disciplinar NFA, Regula conformității NFA 2-9 (supravegherea angajaților), „Participant eligibil calificat”, cerințe de înregistrare, tranzacționare pe piețele externe, cărți și înregistrări care trebuie păstrate.CPO / CTA Reglementări: Rapoarte către clienți, scutiri de la înregistrare, înregistrări care trebuie păstrate, parteneriate limitate, acceptarea fondurilor de la clienți.CPO / CTA Documente de dezvăluire: comisioane de administrare și stimulare, înregistrări de performanță, conflicte de interese, cât timp durează un CPO (operator de fonduri de mărfuri) sau CTA pot utiliza un document de dezvăluire, unități de cumpărare achiziționate de către directorii de date, declarații de dezvăluire, medii de afaceri ale directorilor, revizuirea documentului NFA înainte utilizarea și dezvăluirea acțiunii disciplinare. Cunoașteți regula dvs. pentru clienți: informații despre client necesare și dezvăluiri de risc. Dezvăluire de către CPO și CTAs necesare pentru comisioane anticipate: dezvăluirea onorariilor și cheltuielilor anticipate și efectul comisioanelor anticipate și al cheltuielilor de organizare asupra performanței nete. (Regula conformității 2-29): definiția materialului promoțional, prezentări standardizate de vânzări, utilizarea unei firme de consultanță sau de publicitate terță parte, reimprimări de articole din publicații din industrie, păstrarea materialelor promoționale, performanțe anterioare, rezultate de tranzacționare ipotetice, proceduri scrise pentru material promoțional și revizuire de supraveghere a materialului promoțional.
Pentru mai multe detalii, consultați seria NFA a seriei 31 a studiului.
