Ce este un ciclu de stocuri?
Un ciclu de acțiuni este evoluția prețului unei acțiuni de la o creștere precoce la un preț ridicat până la un scădere și un preț scăzut. Richard Wyckoff, un important comerciant și pionier în analiza tehnică, a dezvoltat un ciclu de stocuri de cumpărare și vânzare care are loc pe patru etape distincte:
1. Acumularea
2. Marcarea
3. Distribuție
4. Markdown
Cum funcționează ciclul de stocuri
Prețurile acțiunilor pot apărea la întâmplare, dar există cicluri de prețuri repetate, care sunt determinate în principal de participarea marilor instituții financiare. Drept urmare, urmările fluxurilor de numerar motivate pentru a provoca acești jucători mari pot fi identificate ca apărute într-o manieră ciclică.
Ciclul stocurilor de la Wyckoff are perioade de expansiune și de contracție, la fel ca ciclul economic. Poate fi utilizat pentru alocarea administrării portofoliului, permițând investiții sporite în fazele de acumulare și marcare și preluarea profitului în fazele de distribuție și marcaj. Investitorii măsoară un ciclu de acțiuni prin compararea distanței dintre valori minime pentru a ajuta la determinarea locurilor în care se află prețurile curente.
Un comerciant trebuie să aibă o strategie pentru a profita de acțiunea prețurilor așa cum se întâmplă. Înțelegerea celor patru faze ale prețului va maximiza randamentul, deoarece doar una dintre faze oferă investitorului o oportunitate optimă de profit pe piața bursieră. Când veți conștientiza ciclurile stocurilor și fazele prețului, veți fi pregătiți să profitați în mod consecvent, cu mai puțin extragere. Studiul ciclurilor de acțiuni va oferi investitorilor un control asupra condițiilor de trend pentru un stoc, indiferent dacă sunt laterale, în sus sau în jos. Acest lucru permite investitorului să planifice o strategie de profit care să profite de ceea ce face prețul. Întregul ciclu se poate repeta sau nu. Nu este necesar să o prezicem, dar este necesar să avem strategia potrivită atunci când apare.
Cheie de luat cu cheie
- Ciclul de acțiuni, adesea atribuit analistului tehnic Richard Wyckoff, permite comercianților să identifice cumpărarea, deținerea și vânzarea punctelor în evoluția prețului unei acțiuni.. Există patru faze ale ciclului stocului: acumularea; marcare; distribuție; și marcaj.
Înțelegerea etapelor ciclului de acțiuni Wyckoff
- Acumulare: Un randament ridicat începe cu faza de acumulare. Acesta este situația în care investitorii instituționali încep încetul cu încetul să dobândească poziții mari într-un stoc. Investitorii folosesc nivelurile de suport și rezistență pentru a găsi puncte de intrare adecvate în această etapă a ciclului bursier. De exemplu, investitorii pot începe să acumuleze o garanție atunci când se apropie de capătul inferior al unui interval de tranzacționare bine stabilit. Marcarea: O întrerupere a perioadei de acumulare începe ciclul de marcare. Investitorii de tendință și impulsuri realizează cea mai mare parte a câștigurilor lor în această fază, întrucât prețul unei acțiuni continuă să fie mai mare. În această parte a ciclului bursier, comercianții folosesc indicatori, cum ar fi mediile mobile și trend-urile, pentru a ajuta la luarea deciziilor de investiții. De exemplu, un investitor poate cumpăra un stoc dacă se întoarce înapoi la media sa mobilă de 20 de zile. Distribuție: Investitorii instituționali încep să-și desfășoare pozițiile în această etapă a ciclului bursier. Acțiunea prețurilor începe să se deplaseze în lateral, în timp ce taurii și urșii luptă pentru control. În faza de distribuție, începe să apară adesea o divergență tehnică în raport între prețul unui stoc și indicatorul tehnic. De exemplu, prețul unei acțiuni poate face o valoare mai mare, în timp ce indicele de rezistență relativă (RSI) face o valoare mai mică. Markdown: Volatilitatea crește adesea în această fază, deoarece investitorii se grăbesc să-și lichideze pozițiile. Investitorii folosesc retracții temporare în sus, ca o oportunitate de a-și vinde acțiunile, în timp ce comercianții se uită să deschidă poziții scurte pentru a profita de scăderea prețurilor. În mod obișnuit, apelurile de marjă cresc aproape de încheierea ciclului de redresare, deoarece prețurile acțiunilor se situează în apropierea valorilor minime, ceea ce poate ajuta la explicarea volumului climatic adesea asociat cu această parte a ciclului bursier.
