Care este sectorul scutitor de impozite
Sectorul scutit de taxe este piața care conține vehicule de investiții scutite de impozite federale. Majoritatea investițiilor în acest sector sunt obligațiuni municipale, care nu pot fi impozitate, deoarece reglementarea americană interzice guvernului federal să impoziteze datoriile oferite de agențiile guvernamentale locale și de stat. Aceste scutiri de impozite oferă investitorilor stimulente să achiziționeze obligațiuni guvernamentale cu randament redus, mai degrabă decât titluri corporative cu venituri fixe cu randament mai mare.
BREAKING DOWN Sectorul scutirii de impozite
Un sector scutit de taxe este un set de investiții care plătește dobânzi sau dividende scutite de taxe. Sectorul include obligațiuni, note, închirieri, fonduri de obligațiuni, fonduri mutuale, fonduri de pe piața monetară, trusturi, asigurări de viață, venituri realizate ROTH IRA, Conturi de economii pentru educație Coverdell, conturi de economii de sănătate și anuități fixe.
Sectorul scutit de taxe se referă, de asemenea, la non-profituri care nu plătesc impozite federale. Contribuțiile caritabile la nonprofit pot fi deductibile din impozite. Aceste organizații trebuie să depună documente specifice la Serviciul de venituri interne. Sectorul scutit de taxe, definit de IRS, include peste un milion de corporații din diverse industrii.
Obligațiile municipale sau munis sunt cele mai cunoscute investiții scutite de taxe. Majoritatea munienilor nu sunt scutite de impozite. Cu toate acestea, statutul fiscal este supus modului de utilizare a obligațiunilor. În plus, mai multe muniți și alte investiții scutite de taxe oferă randamente mai mici decât investițiile impozabile. Piața obligațiunilor municipale permite guvernelor locale și de stat să emită obligațiuni pentru a strânge fonduri pentru a plăti pentru diverse proiecte. Obligațiile emise în acest sector nu sunt supuse impozitelor federale pe venit. În plus, mai multe obligațiuni municipale, precum și alte investiții neimplicabile, cum ar fi facturile, notele și obligațiunile Trezoreriei, oferă randamente mai mici decât investițiile impozabile. Cu toate acestea, facturile, notele și obligațiunile Trezoreriei sunt supuse impozitului pe venit federal.
Ce sunt obligațiunile municipale?
Obligațiunile municipale sunt active de creanță emise de municipalități, state, aeroporturi, raioane școlare și alte entități publice pentru a finanța proiecte publice precum școli, autostrăzi, sisteme de apă, utilități energetice, locuințe publice și spitale. Munis-urile au, de obicei, un randament mai mic, comparativ cu obligațiunile impozabile, din cauza statutului de scutire de impozit. Dobânda plătită variază în funcție de stat și de scop. Dacă un investitor cumpără obligațiuni emise în statul său, dobânda nu este scutită de impozitele pe venit. Munis reduce riscul de neplată și protejează impactul volatilității pieței bursiere, oferind randamente mai mari decât majoritatea celorlalte clase de active.
Tipuri de obligațiuni scutite de impozite
Există două tipuri de obligațiuni municipale scutite de impozite, clasificate după modul în care se rambursează banii împrumutați: obligațiuni cu obligații generale și obligațiuni de venituri. Emitenții guvernamentali de obligațiuni municipale oferă o garanție, deoarece autoritatea fiscală strânge de obicei fonduri pentru rambursarea oricărei obligații de obligațiuni. Veniturile obținute din taxele, chiriile sau cheltuielile din infrastructuri au încasate obligațiuni de venituri și sunt utilizate exclusiv pentru rambursarea obligațiilor de venituri.
Emitenți de obligațiuni municipale
Majoritatea monștrilor nu plătesc nicio dobândă până la scadență sau nu au dobândă la o dobândă fixă sau variabilă. Perioadele de rambursare variază de la câteva luni la 30 de ani sau mai mult. O agenție independentă de rating decide probabilitatea rambursării obligațiunilor municipale. În Statele Unite, cele trei agenții primare de rating a obligațiunilor muni sunt Standard & Poor's, Fitch și Moody's.
