Sectorul energetic nu a fost favorabil investitorilor în 2014 și 2015, din cauza scăderii prețurilor la petrol. Deși prețurile petrolului au scăzut oarecum în 2016, marfa comercială se tranzacționează cu aproximativ jumătate din prețul în care a fost în iunie 2014. Un subsector particular al sectorului energetic care beneficiază de prețuri scăzute al petrolului este rafinarea, deoarece este corelat negativ cu prețul mărfii; petrolul este o componentă cheie pentru prelucrarea produselor petroliere, cum ar fi benzina. Prin urmare, petrolul mai ieftin a crescut marjele de profit ale rafinării, alimentând prețurile acțiunilor.
Investitorii care încearcă să obțină expunere la subsectorul de rafinare și benzină, denumit adesea partea din aval a petrolului, ar putea dori să ia în considerare următoarele fonduri tranzacționate pe schimburi (FET).
VanEck Vectori Rafinatoare de ulei ETF
VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) a fost lansat de Market Vectors în august 2015. Fondul urmărește să reproducă performanța MVISA Global Oil Refiners Index, minus comisioane și cheltuieli. Investește majoritatea activelor sale în acțiuni care sunt componente ale indicelui. Stocurile incluse în index generează minimum 50% din veniturile lor din rafinarea petrolului. Primele patru participații ale ETF sunt Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) la 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) la 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) la 6, 97% și Valero Energy Corp. (NYSE): VLO) la 6, 84%. Aceste companii reprezintă 30, 11% din portofoliul fondului. ETF are o expunere puternică la rafinarea producției, logisticii și comercializării prin intermediul companiilor de top. Operațiunile acestor companii se concentrează geografic asupra Americii de Nord, dar oferă și expunere la India, Europa, Africa, Canada și Regatul Unit.
ETF VanEck Vectors Oil Refiners ETF are 3, 73 milioane USD în active nete și un raport de cheltuieli de 0, 59%, puțin mai scump decât media categoriei de 0, 45%. La 1 iulie 2016, fondul a revenit 6, 13% negativ până în prezent (YTD), negativ 7, 95% în ultimele trei luni și negativ 2, 01% în ultima lună.
Portofoliu de explorare și producție a energiei dinamice Invesco ETF
Portofoliul de explorare și producție a energiei dinamice Invesco ETF (NYSEARCA: PXE) încearcă să urmărească indexul de interacțiune și producție dinamică a energiei. Fondul investește minimum 90% din activele sale în acțiuni care reprezintă indicele de referință. A fost înființat în 2005. Trei dintre cele mai importante 10 exploatații ale FET oferă expunere directă la rafinării și reprezintă aproximativ 15% din portofoliul său. Aceste stocuri includ Marathon Petroleum cu 5, 50%, Phillips 66 cu o pondere de 5, 01% și Valero Energy Corp. cu o alocare de 4, 76%. Alte rafinări notabile din portofoliul ETF de 30 de stocuri includ Tesoro Corp. (NYSE: TSO) și Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Acest ETF poate beneficia de marje crescute de rafinator din costuri de producție mai mici și nevoi logistice asociate, cum ar fi transportul benzinei.
Portofoliul Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF are un raport de cheltuieli de 0, 64% și oferă un randament de dividende de 2, 85%. Are active nete de 67, 28 milioane dolari. ETF a revenit cu 1, 68% negativ în ultimii cinci ani, 8, 10% negativ în ultimii trei ani și 0, 88 YTD negativ la 1 iulie 2016.
iShares Explorare și producție petrol și gaze din SUA ETF
IShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) a fost creat în 2006. Obiectivul său este de a urmări indicele de exploatare și producție petrolieră US Dow Jones. Încearcă acest lucru investind majoritatea activelor sale în acțiuni care alcătuiesc indicele de bază. Primele patru participații ale ETF sunt ConocoPhillips (NYSE: COP) la 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) la 9, 32%, Phillips 66 la 7, 57% și Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) la 5, 54%. Dedică 26, 13% portofoliului sectorului de rafinare și comercializare a petrolului și a gazelor, care consideră că este în măsură să beneficieze de o producție mai ieftină de benzină, profitând de aprovizionarea cu petrol.
IShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF are 371, 14 milioane USD în active nete și plătește investitorilor un randament de dividende de 1, 75%. Are un raport de cheltuieli de 0, 43% și un volum mediu zilnic de tranzacționare (ADTV) de 217.164. La 1 iulie 2016, ETF a avut un randament anual de cinci și trei ani de 2, 79% și, respectiv, 6, 04% negative. Acesta a returnat un impresionant 9, 31% YTD.
