Industria aurului este un spațiu intensiv pentru capital, format din companii implicate în diferite etape ale procesului de producție, inclusiv explorare, dezvoltare și minerit complet. Industria aurului a fost privită de mult timp ca un refugiu sigur în perioadele de incertitudine geopolitică, deoarece investițiile în aur au fost utilizate atât pentru diversificarea portofoliului, cât și ca o acoperire împotriva slăbiciunii monedei americane și a inflației ridicate. Aurul a fost unul dintre primele depozite de valoare și este o marfă importantă minată. În prezent, peste două treimi din cererea de aur este contabilizată de sectorul bijuteriilor, potrivit Institutului canadian de valori mobiliare. Alte utilizări pentru aur includ umplutura dinților, fabricarea de produse electronice și obiectele de colectare, deși constituie o porțiune foarte subțire a cererii generale.
Prețurile aurului s-au ridicat la noi maxime în februarie 2019, determinate de un dolar slăbit și de o relaxare a discuțiilor comerciale dintre SUA și China. Pe măsură ce riscurile din jurul războiului comercial se înmoaie, un apetit redus pentru dolar a ajutat la susținerea prețurilor aurului, până la mai mult de 1.325 dolari pe uncie. Rămân capetele negative pentru aur, inclusiv închiderea guvernului SUA, precum și gradele de degradare a minereurilor, probleme tehnice și greve, pentru Cercetarea de piață a transparenței. Pentru a merge mai departe, investitorii care doresc informații despre direcția prețului metalului prețios vor trebui să țină un ochi asupra dolarului american. Speculând cu privire la prețul aurului deoparte, investitorii ar trebui să fie extrem de precauți în tratarea acestor așa-numite „stocuri de penny”, având în vedere că sunt supuse unor modificări mai mari ale prețului acțiunilor și sunt jocuri mai riscante.
Iată o privire asupra acțiunilor individuale de penny de aur cu cele mai performante din februarie 2019, pe baza performanțelor sectorului de la începutul anului. Lista de aici este prezentată în ordinea performanțelor din anul curent (YTD), pe baza prețului de stoc de închidere, la 31 decembrie 2018 și a prețului de închidere începând cu 16 februarie 2019. Performanța a fost comparată cu SPDR Gold Trust's (GLD) au o rentabilitate de 2, 9% până în prezent (YTD), iar S&P 500 a revenit cu 10, 7% în aceeași perioadă. Această listă include companii cu plafoane de piață cuprinse între 87, 7 milioane USD și 2, 36 miliarde dolari, cu prețuri ale acțiunilor sub 5 dolari.
1. Corporația de explorare a drepturilor din Tanzania (TRX)
· Cap de piață: 87, 7 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 65%
2. Eldorado Gold Corporation (EGO)
· Cap de piață: 636, 7 milioane USD
· Performanța stocurilor YTD: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Cap de piață: 2, 36 miliarde USD
· Performanța stocurilor YTD: 43, 8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp.
Tanzanian Royalty este o companie de resurse minerale cu proprietăți în stadiul de explorare, care se implică în achiziția, explorarea și extragerea de aur și resurse naturale în Republica Unită Tanzania, Africa. Compania a identificat trei proiecte de dezvoltare; Buckreef, Kigosi și Itetemia.
În ianuarie, firma canadiană a încheiat acorduri de subscripție pentru vânzarea a 3, 92 milioane de acțiuni comune, adunând aproximativ 886.000 USD în total cu doi investitori. Firma intenționează să utilizeze veniturile pentru a-și continua programul de foraj în trei faze anunțat anterior la Proiectul Gold Buckreef din centrul Nordului Tanzaniei, în prezent principalul obiectiv al companiei. Acțiunile dreptului tanzanian au obținut un procent de 75% în perioada de o lună.
Mergând mai departe, Royal Tanzanian va acorda prioritate înaltă realizării de foraje destinate să confirme intersecțiile puternice și gradele puternice cunoscute anterior din găurile adânci și să înceapă să testeze depozitul în profunzime pentru potențialul unei mine subterane, potrivit unui comunicat de presă al companiei. "Aceste câteva luni vor fi o perioadă interesantă pentru companie", a declarat CEO Jeffrey Duval. Firma își va găzdui adunarea generală anuală pe 28 februarie.
Eldorado Gold Corp.
Eldorado Gold este o companie minieră de aur cu sediul central din Vancouver, cu active în Canada, Turcia, Grecia, România, Brazilia și Serbia. Operațiunile Eldorado implică toate fațetele mineritului, inclusiv explorarea, dezvoltarea, producția și recuperarea.
Acțiunile au crescut cu peste 57% în ultima lună, dar reflectă o scădere de peste 25% în 12 luni. La sfârșitul lunii ianuarie, compania a postat o actualizare cu implicații majore, inclusiv o decizie de a relua un nou proiect de fabrică la mina sa Kisladag din Turcia. Potrivit comunicatului de presă, de la avansarea proiectului de moară, „recuperarea aurului de la placa de scurgere a depășit din ce în ce mai mult așteptările.” Managementul se așteaptă ca reluarea mineritului și a lixifierei la Kisladag să ofere Eldorado flexibilitate pentru a-și îmbunătăți bilanțul în acest an.
În următorii trei ani, Eldorado se așteaptă ca producția anuală de aur să crească între 420.000 și 450.000 de unități, față de cele 349.147 uncii pe care le-a obținut anul trecut. Se prognozează AISC mediu anual sau costuri de susținere integrală, pe uncie de aur, între 867 și 967 dolari, comparativ cu 990 dolari pe uncie de aur care este rezervată în 2019, pe un anunț al companiei.
Aurul Sibanye
Sibanye-Stillwater a fost creată prin fuziunea minerului de aur Sibanye Gold Limited și minerul de metale din grupul de platină Stillwater Mining în mai 2017. Compania este cel mai mare producător individual de aur din Africa de Sud, unul dintre cei mai mari 10 producători de aur la nivel global și este al treilea cel mai mare producător de paladiu și platină.
Acțiunile au câștigat mai mult de 52% în trei luni, dar au scăzut aproape 9% în 12 luni, până la 4, 07 USD. Compania nu și-a revenit complet din vânzarea acțiunilor în urma unei diluări semnificative a acțiunilor din 2017, când compania a adunat miliarde de datorii și a emis 1 miliard de dolari pe acțiuni cu o reducere de 60%.
Mergând mai departe, compania continuă să combată probleme, inclusiv un număr semnificativ de accidente la minele sale din Africa de Sud, care creează probleme de siguranță, precum și costuri ridicate în activitatea sa de aur, AISC fiind în jur de 1.300 USD pe uncie pentru 2018. Ce face Sibanye Totuși, este un profil de producție unic, cu o împărțire a metalelor din grupa de aur și platină. Acesta din urmă reprezintă activitatea sa mai profitabilă și reprezintă aproximativ 50% din operațiunile sale.
Privind înainte
Întrucât dolarul american prezintă semne de slăbire, datorită diminuării temerilor cu privire la riscurile macro cum ar fi tensiunile comerciale și alte riscuri geopolitice, companiile din aur ar trebui să beneficieze în continuare de prețuri mai mari pentru metalul prețios. Acestea fiind spuse, prețul mărfii și, în special, stocurile de bani, pot fi extrem de volatile, ceea ce implică potențial atât pentru recompense mari, cât și pentru riscuri dezavantaj majore. În timp ce aceste acțiuni banii urmează, de obicei, prețul aurului, gestionarea defectuoasă sau un eveniment neprevăzut ar putea de asemenea să le cântărească. În timp ce aceste trei stocuri de aur au supraviețuit unei pete brute în 2018, investitorii ar trebui să efectueze cât mai multă diligență și să procedeze cu precauție.
