Interesul pentru fondurile speculative și strategiile de tranzacționare a fondurilor speculative a crescut semnificativ în ultimii ani, întrucât investițiile în stilul de fonduri speculative au devenit mai ușor accesibile pentru investitorii medii, în primul rând prin extinderea fondurilor tranzacționate pe bursă (ETF-uri). Pentru investitorii care doresc să afle mai multe despre fondurile speculative și modul în care operează sau care aspiră administratorii de fonduri speculative care doresc să-și extindă cunoștințele, iată cinci dintre cele mai bune cărți scrise despre industria fondurilor speculative.
1. „Mai mulți bani decât Dumnezeu: fonduri de acoperire și crearea unei noi elite”, de Sebastian Mallaby
„Mai mulți bani decât Dumnezeu”, de Sebastian Mallaby, oferă o istorie definitivă a industriei fondurilor speculative, încă de la începuturile anilor’60, până la criza financiară din 2008. În scris despre conceptele din spatele dezvoltării și structurii fondurilor speculative, Mallaby prezintă un argument potrivit căruia fondurile speculative, deși sunt derulate de multe ori, sunt benefice pentru economia generală, în virtutea furnizării unui răspuns simplu la forțele pieței și prin utilizarea de strategii precum tranzacționează arbitrajul care corectează eficient greșelile sau alte anomalii pe piață.
Reuniți parțial folosind câteva sute de ore de interviuri cu managerii de fonduri speculative, cartea lui Mallaby oferă informații rare despre evoluția industriei fondurilor speculative, dezvoltarea strategiilor de tranzacționare a fondurilor speculative și psihologia și mentalitatea persoanelor care gestionează miliarde de dolari de capital de investiții zilnic. Publicată în 2010, această carte a câștigat premiul Gerald Loeb din 2011 pentru Jurnalism de afaceri și financiare distins.
2. „Cartea Fondului Hedge: un manual de instruire pentru profesioniști și directori pentru creșterea capitalului”, de Richard Wilson
Orientat către persoane care intenționează să înceapă o carieră în industria fondurilor speculative, cartea lui Richard Wilson folosește un format de studiu de caz pentru a ghida cititorii prin analize ale diferitelor fonduri speculative în diferite faze de dezvoltare și prin ciclurile lor de viață, prezentând informații utile atât pentru potențial. Investitorii fondurilor speculative și pentru bancherii de investiții sau alți profesioniști financiari.
Wilson oferă informații cu privire la operațiunile cotidiene ale fondurilor speculative și la activitățile administratorilor de fonduri speculative, atât în ceea ce privește tranzacționarea, cât și comercializarea unui fond de acoperire. Wilson, un consultant pentru fonduri speculative, a scris cartea într-un format manual, și, de fapt, a devenit o lectură standard despre industria fondurilor de acoperire pentru profesioniștii financiari care doresc desemnarea CHP (Certified Hedge Fund Professional).
3. „Hedge Hogging”, de Barton Biggs
Multe dintre cele mai populare - și informative - cărți din industria fondurilor speculative sunt cărți care oferă informații aprofundate despre viața și mintea managerilor de fonduri de succes. O astfel de carte este „Hedge Hogging”, a lui Barton Biggs, în care relatează povestea fondării și gestionării fondului său de acoperire multimiliardar Traxis Partners, după o lungă și distinsă carieră de analist de investiții la Morgan Stanley (NYSE: DOMNIȘOARĂ). În afară de povestea sa de viață distractivă, Biggs oferă perspective intuitive și uneori pline de umor, strategii de investiții, greșeli clasice pe care investitorii le fac adesea și lumea înaltă finanțare a comercianților de fonduri speculative.
4. „Investiții pe piață-neutru: strategii pentru fonduri cu acoperire lungă / scurtă”, de Joseph Nicholas
Cartea lui Joseph Nicholas se transformă într-una dintre cele mai populare strategii de tranzacționare a fondurilor speculative - tranzacționare lungă / scurtă sau neutră de piață. Strategiile de tranzacționare neutre pe piață sunt un mijloc favorizat de gestionare a riscurilor în condiții de piață volatile, precum cele care au caracterizat săptămânile de deschidere ale anului 2016. Investitorii au devenit din ce în ce mai atrași de strategiile de capitaluri de lungă durată / scurte, multe dintre acestea au depășit semnificativ media generală a pieței între 2005 și 2015.
Nicholas folosește o bază de date care include mai mult de o mie de fonduri speculative pentru a stabili opt strategii diferite / lungi pentru investitori să ia în considerare utilizarea. El oferă atât date istorice de performanță pentru fiecare strategie, cât și numeroase exemple concepute pentru a face cât mai ușor posibil pentru investitori să înțeleagă cum funcționează fiecare strategie de tranzacționare.
5. „Investitorii de fonduri de acoperire de top: povești, strategii și sfaturi”, de Cathleen Rittereiser și Lawrence Kochard
Autorii Cathleen Rittereiser și Lawrence Kochard au întocmit o carte amuzantă și educativă, plină de informații culese din sute de interviuri cu investitori și manageri de fonduri speculative, împreună cu informații detaliate despre strategiile comune de tranzacționare a fondurilor speculative. În carte, un număr de investitori și manageri de mare succes de investitori, inclusiv analiștii și directorii de investiții pentru investitori instituționali mari și persoane cu valoare netă mare (HNWI) împărtășesc povești interesante din propriile experiențe în investiții, împreună cu strategii specifice de investiții și sfaturi utile pentru alți investitori. Cartea reușește să fie atât de captivantă, cât și de distractivă, oferind în același timp informații care pot fi foarte utile atât pentru investitorii individuali, cât și pentru managerii profesioniști de bani.
