Ce este un fond Tracker?
Un fond de urmărire este un fond index care urmărește un indice de piață larg sau un segment al acestuia. Fondurile Tracker sunt cunoscute și sub denumirea de fonduri index, concepute pentru a oferi investitorilor expunerea la un întreg index la un cost scăzut. Aceste fonduri încearcă să reproducă deținerea și performanța unui indice desemnat, construit ca ETF-uri sau investiții alternative pentru a atinge obiectivul de urmărire al fondului.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile Tracker sunt fonduri index utilizate pentru a urmări un indice de piață larg sau un segment de unul; ele sunt cunoscute și sub denumirea de fonduri index. Gestionarea fondurilor index este determinată de funcții de urmărire, iar fondurile de urmărire încearcă să reproducă performanța indexului de piață. Fondurile de urmărire gestionate în mod activ pot include indexuri personalizate pentru sectoare de piață, segmente și teme. Astăzi, inovația de piață a avut ca rezultat potențialul fondurilor de urmărire personalizate care asigură investiții mai direcționate. Fondurile de urmărire personalizate sunt costuri relativ mici pentru investitori și mențin cheltuielile generale mai mici folosind o strategie de replicare a indexului.
Cum funcționează un fond Tracker
Termenul „fond de urmărire” a evoluat de la funcția de urmărire care conduce gestionarea fondurilor de index. Fondurile Tracker încearcă să reproducă performanța unui indice de piață. Inovarea pieței a lărgit în mod semnificativ numărul de fonduri de urmărire disponibile pe piața investibilă.
Investiția într-un fond index este o formă de investiție pasivă. Inițial, fondurile indicelui au fost introduse pentru a oferi investitorilor un mijloc de investiții cu costuri reduse care permite expunerea la numeroasele valori mobiliare incluse într-un indice de piață. Avantajul principal al unei astfel de strategii este raportul de cheltuieli mai mic pentru un fond de indici.
Printre indicii populari pentru expunerea pe piața americană se numără S&P 500, Dow Jones Industrial Average și Nasdaq Composite. Investitorii aleg adesea fonduri tradiționale de urmărire, deoarece majoritatea administratorilor fondurilor de investiții nu reușesc să bată indici de piață largă în mod constant.
Majoritatea fondurilor de urmărire sunt fie unități de venit, fie de acumulare. Venitul este plătit deținătorilor de fond sub formă de numerar, în primul, iar în cel de-al doilea, venitul este reținut în cadrul fondului pentru reinvestire.
consideratii speciale
Pe măsură ce piețele au evoluat de-a lungul timpului, companiile de investiții au căutat să răspundă cerințelor cuprinzătoare dezvoltând fonduri și indexuri noi și inovatoare pentru a satisface investitorii. Drept urmare, multe companii de investiții lucrează acum cu furnizori de indici specializați sau își creează propriile indexuri personalizate pentru a le utiliza în fonduri gestionate pasiv. Cu această evoluție a pieței, fondurile tracker cuprind acum o definiție mult mai largă.
Fondurile de tracker gestionate pasiv includ acum indexuri personalizate pentru segmente de piață, sectoare și teme. Strategiile fondurilor Tracker s-au extins, de asemenea, dincolo de strategiile tradiționale de creștere și de indici de valoare, incluzând indexuri analizate pentru o gamă largă de caracteristici și elemente fundamentale.
Fondurile de urmărire personalizate încearcă să urmărească în continuare un indice de piață prestabilit, dar asigură investiții mult mai direcționate. Oferind costuri relativ scăzute pentru investitori, aceștia sunt capabili să mențină cheltuielile generale ale fondurilor, continuând să utilizeze o strategie de replicare a indexului, obținând în același timp multe dintre avantajele administrării active a fondurilor prin indexuri ecranizate.
Aceste fonduri trebuie să efectueze tranzacții semnificative cu fonduri doar atunci când un indice personalizat se constituie, de obicei, o dată pe an. Fondurile de urmărire personalizate oferă investitorilor o gamă mai largă de opțiuni, reducând în același timp multe dintre provocările semnificative ale gestionarilor de fonduri pentru a bate piața.
Exemple de fonduri Tracker
Investitorii vor găsi fonduri de urmărire disponibile pentru aproape fiecare indice de piață din lume. Unul dintre cele mai populare fonduri tracker este SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fondul are 270 de miliarde de dolari în active administrate. Are un raport de cheltuieli de 0, 0945%.
La 23 octombrie 2019, acesta avea un volum mediu zilnic de 58, 8 milioane de acțiuni. Întoarcerea anuală a SPY până la 23 octombrie 2019, a egalat strâns randamentul S&P 500 la 21, 7%.
În mod alternativ, multe companii își dezvoltă propriile indexuri cu criterii specificate pentru fondurile de urmărire. ETF Factorul de calitate al fidelității (FQAL) este un exemplu. Fondul urmărește un indice personalizat creat de Fidelity numit Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Factor ETF încearcă să reproducă participațiile și performanțele Indexului factorilor de calitate Fidelity US. Indicele utilizează o metodologie de screening pentru a identifica stocurile de înaltă calitate și capacitatea medie.
Investitorii obțin expuneri la acțiuni americane de mare capacitate mare și mijlocii, în timp ce fondul necesită costuri mai mici datorită construcției de replicare a indexului. În data de 23 octombrie 2019, Fidelity Quality Factor ETF, a revenit anul trecut cu 18, 8%, urmărind îndeaproape revenirea indicelui său de referință la 19, 4%. Între timp, fondul depășește universul american larg și mijlociu din SUA reprezentat de Russell 1000, care are o rentabilitate anuală de 21, 2%.
