Comercianții au încercat să obțină top-uri de generații, știind potențialul de profit atunci când vând o sumă scurtă la sfârșitul unui randament, dar majoritatea predicțiilor eșuează pe măsură ce securitatea își redobândește compoziția bullish și se ridică la cele mai mari. Este nefericit, deoarece topurile pot fi prezise cu o precizie surprinzătoare, atât timp cât generează atribute tehnice care indică prețuri considerabil mai mici.
Luați în considerare dinamica emoțională în joc în aceste momente de cotitură. O scădere în sfârșit, în sfârșit, obținând prețuri mai mari într-o serie de mitinguri care atrag mulți participanți la piață. Sentimentul se schimbă constant pe tot parcursul acestui proces de rampare, cu o rezistență excesivă înlocuită mai întâi prin optimism prudent și apoi prin lăcomie care, în cele din urmă, dă naștere excesiv.
Această stare euforică generează orbirea riscului, care încurajează mâinile slabe să cumpere securitatea la prețuri mai mari și mai mari, ridicând-o adesea la niveluri maxime, care nu prezintă rezistență aeriană. Tendințele se pot escalada și mai mult în acest moment, intrând într-o fază de declanșare sau de climax care declanșează semnale de avertizare, spunând tehnicilor observanți că mitingul va ajunge probabil la sfârșit.
Cel mai mare volum din istoria unei securități se tipărește adesea în această fază maniacală, ultima furnizare de tauri înălțători sărind la bord și generează condiții tehnice supra-cumpărate care semnalează evaporarea presiunii de cumpărare. La rândul său, securitatea se inversează brusc, intrând într-o gamă de tranzacționare care semnalează o perioadă de vânzare activă de mâini puternice în timp ce mâinile slabe se mențin strâns, oferind în cele din urmă combustibil extrem de eficient pentru un nou declin.
Modele de distribuție
Faza culminantă nu este necesară pentru formarea unui vârf, dar oferă suport suplimentar procesului de topping atunci când are loc. Comportamentul climatic se poate desfășura în moduri mai puțin evidente, cu acțiune verticală a prețurilor care nu produce imprimeuri de volum extraordinar sau volum mare fără acțiune verticală a prețurilor. În toate cazurile, este important de menționat că ultima fază a unei creșteri ascunde întotdeauna prima fază a intervalului de tranzacționare ulterioară, retracementele timpurii stabilind parametrii matematici și emoționali pentru modelul în evoluție.
Acesta este motivul pentru care tehnicienii inteligenți urmăresc acțiunea prețurilor în raport cu prima inversare pe măsură ce o gamă de tranzacționare evoluează, căutând dovezi ale unui comportament agresiv de vânzare în concordanță cu un punct culminant al tendinței. Adâncimea retracementului poate oferi indicii suplimentare asupra direcției viitoare a modelului, cu o retracție 100% a ultimului picior de raliu care semnalează un prim eveniment de eșec adesea observat în vârfurile semnificative.
Schumberger (SLM) s-a raliat la un maxim constant în iunie 2014, când s-a ridicat deasupra vârfului din 2007, aproape de 114. Rendimentul a tipărit cel mai mare volum într-un an, dar mitingul s-a oprit la doar patru puncte deasupra nivelului anterior, dând loc unui Retracement 100% al valului de tendință din iunie (triunghi roșu). Acest prim eșec ridică un steag roșu, spunându-ne că s-ar putea ajunge la capăt. Distribuția constantă până în septembrie, după cum se observă în volumul On Balance (OBV) care a scăzut, a dus la un model de top dublu urs și o defalcare care a scăzut securitatea la un nivel minim de 18 luni.
Tendințele alternează în mod natural cu perioadele limitate. În ciuda divergențelor tehnice, nu știm dacă o gamă de tranzacționare va genera continuarea unui nou nivel, păstrând tendința intactă sau va exista o inversare care finalizează un top și începe o nouă scădere. Aceste mecanici binare ne spun să acordăm o atenție deosebită dezvoltării prețurilor și volumului în raza de acțiune, căutând indicii care să furnizeze datele de care avem nevoie pentru a alege o direcție și a face o expunere, în fața mulțimii ori de câte ori este posibil.
Intrare scurtă
Jocul biotehnic Geron (GERN) a ridicat un model liniștit de bază la 1, 50 în septembrie și a crescut cu peste 500% într-un punct culminant din noiembrie care a tipărit aproape 50 de milioane de acțiuni, de 20 de ori volumul mediu zilnic de 2, 5 milioane. O bara de inversare a unei game largi a înfășurat un steag roșu important, prețul scăzând aproape 3 puncte de la maxim. Securitatea a sculptat apoi un model de triunghi descendent bearish în timp ce OBV a dezvăluit o distribuție activă. S-a destrămat în martie, aruncând până la punctul de început al creșterii ascendente într-o singură sesiune.
Vânzătorii scurti își concentrează atenția asupra triunghiului descendent, un model obișnuit de topping identificat de două maxime mai mici care formează o linie de tendință a vârfurilor de vânzare. O tentativă adunare din decembrie și ianuarie se confruntă într-un buzunar de presiune de vânzare, depășind aceste înălțimi în conformitate cu cerințele de baj. În timp ce un decalaj de defalcare confirmă scăderea, există puține modalități prin care investitorii pot profita, cu excepția cazului în care au fost poziționați înainte de defalcare.
Înregistrările comerciale timpurii stau la baza strategiilor agresive. În acest caz, o vânzare pe termen scurt are sens după cel de-al treilea nivel ridicat, deoarece modelul clasic este ușor de recunoscut, arată un preț de declanșare bine definit la un suport orizontal, aproape de 4.25, iar un stop-loss poate fi plasat chiar deasupra liniei trendurilor în scădere, limitarea riscului la mai puțin de un punct, restricționând un decalaj de șoc la nivelul dezavantajului.
Găsirea unui preț de intrare scurt cu risc scăzut poate fi dificilă atunci când nivelurile de defalcare nu sunt clar delimitate. Aceasta încurajează vânzătorii scurti să aleagă dintr-un coș de strategii, în funcție de calitatea modelului și numărul de niveluri de asistență în joc. În general, acest lucru se traduce prin poziții timpurii atunci când modelul pare perfect, urmărind prețuri mai mici atunci când un catalizator declanșează o defecțiune și așteaptă ca securitatea să revină la rezistență atunci când o piață în mișcare rapidă nu permite o intrare în ritm conștientă de risc.
O defalcare dintr-un model de topping ar trebui să imprime volum mai mare decât media și să scadă securitatea cu mult sub suport evident. Micile penetrări ale sprijinului, în special atunci când intervalul de tranzacționare este încă în curs de evoluție rapidă a prețurilor, este mai probabil să indice încetarea rulării prin programe algoritmice predatorii decât comportamentul emoțional al acționarilor realizând că sunt prinși într-un nou declin.
Puteți evita acești câștigați de profit urmărind puterea relativă și evitând intrarea până când ciclurile se aliniază în favoarea ta. În plus, evitați vânzările scurte atunci când OBV prezintă un interes de cumpărare mai mare decât se aștepta. Acest indicator imprimă modele similare cu prețul, cu suport și rezistență bine delimitate, iar o defalcare a prețurilor ar trebui să producă o defalcare similară a OBV. În caz contrar, divergența bullish poate semnala o capcană a ursului și o strângere scurtă.
Linia de jos
Vânzarea scurtă într-un model de topping oferă un profil avantajos pentru riscuri, dar poate fi dificil să găsiți prețuri bune la intrare. Îmbunătățiți șansele acordând o atenție deosebită dezvoltării volumului și puterii relative, căutând presiune emoțională de vânzare care poate declanșa defalcări la scară largă.
