După un deceniu de rentabilități subiacente, acțiunile valorice - acțiuni care tranzacționează la un preț mai mic în raport cu fundamentele lor - au făcut oarecum o reapariție la sfârșitul anului 2019. În ultimele trei luni, această cohortă de acțiuni și-a depășit contrapartida de creștere cu aproximativ 3 %.
Unii comentatori de piață atribuie revenirea în indexuri de valoare versus indici de creștere performanței sectorului. Analiștii RW Baird, Willie Delwiche, au declarat pentru MarketWatch luna trecută că o revenire a sectoarelor ciclice înlăturate, cum ar fi finanțele și materialele, a contribuit la valoarea revenirii recente a stocurilor, în timp ce investitorii se rotesc în nume subevaluate pe speranța că creșterea economică globală a stabilit și că Statele Unite și China vor încheia un acord comercial semnificativ.
Alți manageri de investiții, cum ar fi fondatorul AQR Capital Management, Cliff Asness, susțin că stocurile valorice au devenit atractive, deoarece au scăzut din cauza variațiilor de preț mai degrabă decât a fundamentelor din ultimii doi ani, ceea ce le face mai ieftine, pe Barron.
Cei care doresc să se poziționeze pentru stocurile valorice pentru a-și relua performanța recentă ar trebui să adauge aceste trei fonduri tranzacționate pe schimburi de valori (ETF-uri) la lista de urmărire. Mai jos, aruncăm o privire mai atentă la specificul fiecărui fond și analizăm graficele pentru a identifica posibile oportunități de tranzacționare.
ETF cu valoare pură Invesco S&P 500 (RPV)
Cu active sub administrare (AUM) de 890, 89 milioane dolari, Invesco S&P 500 Pure Value PF (RPV) încearcă să ofere randamente similare indicelui valorii pure S&P 500. Fondul vechi de 13 ani folosește trei raporturi pentru a selecta stocurile valorice cu capitalizare mare: raport preț-la-carte (raport P / B), preț-câștig (raport P / E) și preț-vânzare (P / Raportul S). Nu este surprinzător, denumirile ciclice financiare și ale consumatorilor prezintă caracter puternic, sectoarele primind alocări procentuale ale activelor de 33, 48% și 16, 91%. ETF, care percepe o taxă de administrare de 0, 35%, deține companii de tip „blue-chip”, precum Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) și MetLife, Inc. (MET). Aproape 200.000 de acțiuni își schimbă mâinile zilnic, cu o medie de 0, 03%, pentru a menține costurile comerciale. De la 2 decembrie 2019, RPV emite un randament de dividende de 2, 44% și a câștigat aproape 15% în ultimele trei luni. Anul până în prezent (YTD), fondul a returnat 22, 40%.
Acțiunile RPV au petrecut partea de mijloc a acestui an oscilând într-un interval de tranzacționare bine definit, în șapte puncte. Prețul a început să crească avânt în octombrie înainte de a trece în sfârșit peste linia de vârf a gamei în ceea ce privește volumul greu la începutul lunii noiembrie. Mai recent, fondul s-a consolidat într-un model de steag strâns, ceea ce indică continuarea de sus. Comercianții pot stabili un obiectiv de profit prin măsurarea distanței piciorului mai mare care a procedat cu pavilionul și se poate adăuga această sumă la punctul de desfacere a modelului. (7, 29 USD + 68, 50 USD = 75, 79 USD țintă de profit). Protejați capitalul cu o comandă de stop-loss poziționată chiar sub 66 USD.
iShares Edge MSCI USA Factor de valoare ETF (VLUE)
Factorul de valoare iShares Edge MSCI USA ETF (VLUE) își propune să ofere rezultate de investiții care corespund, în general, cu indicele valorii îmbunătățite MSCI USA. Valoarea de referință selectează stocuri subvalorizate de nivel mediu și mare, pe baza valorilor fundamentale, incluzând câștigurile, veniturile, valoarea contabilă și veniturile în numerar. Tehnologia comandă cea mai mare alocare a sectorului la 23, 10%, în timp ce ponderile unice importante ale stocurilor includ AT&T Inc. (T) la 9, 08%, Intel Corporation (INTC) la 8, 42% și International Business Machines Corporation (IBM) la 3, 46%. Fondul de 3, 88 miliarde de dolari se potrivește tuturor strategiilor de tranzacționare, cu o lichiditate îngustă de doi cenți și o lichiditate activă a volumului zilnic de peste 30 de milioane de dolari. De la 2 decembrie 2019, VLUE percepe o taxă anuală de administrare scăzută de 0, 15% și a returnat 16, 14% în ultimele trei luni. De asemenea, investitorii obțin un randament de dividende de 2, 70%.
Prețul acțiunii ETF s-a situat peste un canal ascendent de șase luni la începutul lunii noiembrie și de atunci a tranzacționat într-o gamă strânsă de 2 dolari. Întrucât fondul tranzacționează aproape de tot timpul maxim, luați în considerare utilizarea unui stop pentru a permite profiturilor să funcționeze cât mai mult posibil. Pentru a face acest lucru, plasați o comandă inițială de oprire sub consolidarea lunii trecute la 86, 02 USD și ridicați-o sub fiecare cotă mai mare care se formează. Comercianții conservatori pot decide să aștepte o scădere peste rezistența actuală la 88 USD înainte de a lua o intrare.
iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) oferă un instrument rentabil pentru comercianții care doresc expunerea la acțiuni internaționale de valori prin urmărirea indicelui valorii MSCI EAFE. Japonia și Regatul Unit domină alocarea procentuală a țărilor la 25, 40% și, respectiv, 22, 38%. Cu toate acestea, ETF oferă, de asemenea, o acoperire vastă a stocurilor valorice listate în Franța, Germania și Australia. Unele dintre cele mai cunoscute companii din portofoliul fondului de aproape 500 de participații includ producătorul auto japonez Toyota Motor Corporation (TM), banca globală de investiții HSBC Holdings plc (HSBC) și gigantul multinațional britanic de petrol și gaz BP plc (BP). Un volum de tranzacționare de 500.000 de acțiuni pe zi, însoțit de o răspândire restrânsă a banilor și un raport competitiv de cheltuieli de 0, 38%, face ca fondul să fie un favorit al comerciantului în swing din segment. EFV controlează activele nete de 5, 41 miliarde de dolari, produce un 4, 11% sănătos și a sărit cu 11, 50% în ultimele trei luni începând cu 2 decembrie 2019.
O scădere peste o tendință de tendință stabilită la jumătatea lunii octombrie a alimentat un miting la un nou maxim de 52 de săptămâni, la 50, 17 dolari. Totuși, în ultima lună, prețul s-a întrerupt și s-a consolidat în cadrul unui model de pavilion, care pare să găsească sprijin aproape de nivelul maxim din aprilie la nivelul de 49 de dolari. Cei care cumpără aici ar trebui să anticipeze o mutare la 52, 70 USD, în care fondul întâmpină o rezistență crucială a aerului dintr-o linie orizontală pe termen lung. Implementați gestionarea riscurilor plasând o comandă de stop sub media mobilă simplă de 50 de zile (SMA).
StockCharts.com
