Contractele preplătite anticipate variabile sunt strategii de investiții care permit unui acționar cu o poziție bursieră concentrată să genereze lichidități pentru diversificare sau alte scopuri de gestionare a riscurilor.
Reducerea contractelor anticipate variabile anticipate
Contractele preplătite anticipate variabile sunt adesea folosite de investitori pentru a bloca profiturile și a amâna impozitele lor. În schimbul acordării stocului către o companie de brokeraj, investitorul obține de obicei între 75% și 90% din valoarea curentă. Astfel, investitorul primește numerar acum, dar nu trebuie să țină cont de venituri până la finalizarea transferului oficial. Unii consideră că acest lucru nu ar trebui permis deoarece tehnic a avut loc un transfer și ar trebui, prin urmare, recunoscut din motive fiscale și de reglementare.
Contractele de plată anticipată variabilă sunt populare în rândul directorilor corporativi care adesea acumulează o poziție substanțială într-o companie pe care au fondat-o sau au condus-o. Deoarece o poziție concentrată prezintă risc pentru un executiv, de multe ori le lipsește modalități eficiente de a-și diversifica averea. Adesea, le este interzis să își vândă acțiunile sau la un nivel minim și nu arată bine când se întâmplă, mai ales în perioadele volatile.
Contractul prealabil cu variabilă preplătită este o metodă eficientă de a adăuga sintetic diversificarea sau de a transmite riscul financiar unei alte părți. Tehnic, un contract forward prealabil variabil este o strategie de garanție, care este o opțiune de pachete de lungă durată și opțiune de apelare scurtă pe o garanție, cu un al treilea element: monetizarea tranzacției sub forma împrumutului împotriva garanției de bază. Deși o dată destul de sofisticate, aceste tipuri de strategii sunt obișnuite datorită avansărilor în inginerie financiară.
În mod firesc, aceste tipuri de strategii atrag atenția IRS, precum și a jurnaliștilor financiari. The New York Times din 2011 a difuzat o primă pagină în care a evidențiat modul în care Ronald Lauder, moștenitorul cosmeticelor Estée Lauder, își „adăpostea” în mod artistic compensația printr-un contract prealabil la termen. Cu salariul executiv la multiplu multiplu din nivelul mediu de compensare a angajaților, aceste tipuri de strategii sunt ținte populare pentru control.
