Ce este un plan de acumulare voluntară
Multe fonduri mutuale le oferă acționarilor un plan voluntar de acumulare ca o modalitate de a construi o poziție mai mare în timp, de obicei investind o sumă mică și fixă în dolari într-un program regulat pentru a profita de o medie a costurilor în dolari (DCA).
Încălcarea planului de acumulare voluntară
După cum ar spune numele, un plan voluntar de acumulare este executat la discreția acționarului, dar fondul mutual poate stabili o sumă minimă în dolari pentru aceste achiziții suplimentare, regulate. În acest caz, acționarul optează să îndeplinească minimul sau refuză să efectueze achiziția programată.
Un plan voluntar de acumulare este adecvat în special pentru investitorii fără experiență, cu bani puțini la îndemână. Își pot lua timp pentru a-și construi investiția și nu fac față unei penalități pentru lipsa unei achiziții programate. Mai mult, răspândirea unei investiții de-a lungul timpului în sume fixe în dolari oferă beneficiile mediei costurilor în dolari, achiziționând mai multe acțiuni când prețurile sunt scăzute și mai puține acțiuni când prețurile sunt mari. Investitorii care investesc o sumă fixă printr-un plan voluntar de acumulare nu trebuie să aștepte „momentul perfect pentru cumpărare”. Pe parcursul planului, acțiunile cumpărate la „momentul potrivit” tind să depășească acțiunile cumpărate la „momentul greșit”, adică că, cu puțină sau deloc analiză de piață, un investitor ar trebui să ajungă cu o poziție mare într-un fond mutual, pentru care nu a plătit în exces.
Limitări ale unui plan de acumulare voluntară
Folosirea unui plan voluntar de acumulare pentru atenuarea efectelor unei piețe volatile prin medierea costurilor în dolari are foarte multe atracții, dar asta nu înseamnă că este întotdeauna cea mai bună decizie. Dacă un investitor are o sumă mare de numerar la îndemână pentru a investi într-un fond mutual, este de obicei mai bine să-l investească dintr-o dată decât să o facă încet. Acest lucru se datorează în mare parte faptului că, folosind strategia DCA, investitorul poate încheia deținerea numerarului pentru o perioadă lungă de timp, ceea ce pierde constant valoarea inflației. Este același motiv pentru care unii investitori evită fondurile mutuale să dețină o poziție de numerar prea mare. Numărul de bani, deși este necesar în multe cazuri, poate crea o reducere a randamentelor, în special în timpul unei piețe în creștere.
Un investitor care pune o sumă forfetară într-un fond mutual simultan, în loc să-l răspândească printr-un plan voluntar de acumulare, riscă să cumpere chiar înainte de o corectare dramatică a pieței. Dar, statistic vorbind, este o strategie mai bună. Planurile de acumulare voluntare sunt un instrument convenabil și puternic pentru investitori care își construiesc poziția de plată prin cec. Nu sunt un motiv pentru a sta pe bani lichizi.
