Cuprins
- Prezentare generală a companiei Vanguard
- Echipa de Management al Investițiilor
- Supraviețuirea fondului
- Filozofia investițiilor
- Portofoliul și procesul de selecție
Fondul Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX) este unul dintre cele mai cunoscute serii de fonduri pentru ciclul vieții The Vanguard Group, cunoscute și sub denumirea de fonduri destinate datei. Fiecare dintre aceste fonduri vizează un segment specific al pieței investitorilor de fonduri mutuale bazat pe ferestrele de pensionare ale persoanelor fizice.
Acest fond ar trebui să crească odată cu nevoia tipică a investitorului să înceapă cu o concentrare a capitalului propriu și să se îndrepte către o abordare mai echilibrată atunci când investitorul va atinge vârsta de pensionare.
livrări cheie
- Fondul Vanguard Target Retirement 2045 este unul dintre fondurile destinate datei The Vanguard Group, orientate și comercializate către investitorii care intenționează să se retragă între 2043 și 2047. Asemenea majorității fondurilor pentru ciclul de viață, Fondul Vanguard Target Retirement 2045 începe cu o expunere grea la capitaluri proprii și încet schimbă acțiuni în favoarea obligațiunilor pe măsură ce fondul se apropie de data-țintă stabilită.Vanguard Fondul de pensionare 2045 este un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că portofoliul său este format din acțiunile celorlalte patru fonduri indice Vanguard.
Prezentare generală a companiei Vanguard
Vanguard este numele principal al fondurilor mutuale gestionate pasiv cu costuri reduse și al fondurilor tranzacționate pe schimburi (ETF). Fondul său de urmărire pasivă S&P 500, introdus în 1976, a revoluționat modul în care companiile de investiții abordează produsele combinate. Tot bazându-se pe principiile directoare stabilite de fondatorul John Bogle, compania rămâne unul dintre numele mai unice și de încredere în finanțe.
În august 2018, Vanguard era cel de-al doilea cel mai mare manager de active din Statele Unite, după Blackrock, cu peste 5, 1 miliarde de dolari în totalul activelor aflate în administrare (AUM). Din punct de vedere structural, compania este un hibrid ciudat privat / public. În calitate de companie privată, investitorii nu pot achiziționa în mod direct acțiuni ale The Vanguard Group. În schimb, acționarii fondurilor mutuale sunt proprietarii efectivi ai companiei. Prin urmare, o investiție într-un fond Vanguard se dublează ca investiție directă în compania mai mare.
Echipa de Management al Investițiilor
Directorul de investiții și directorul general Gregory Davis este responsabil de capitalurile proprii, de capitaluri cantitative și de grupuri cu venituri fixe. Davis s-a alăturat companiei în 1999 după ce a lucrat la Merrill Lynch ca asociat pe piețele globale ale datoriilor. A obținut o licență în asigurare de la Universitatea de Stat din Pennsylvania și un MBA în finanțe de la Școala Wharton a Universității din Pennsylvania. Toate fondurile pentru data vizată Vanguard sunt administrate suplimentar de Vanguard Equity Investment Group.
Retragere țintă avangardă 2045 Prezentare generală fond
Fondul Vanguard Target Retirement 2045 este potrivit pentru investitorii care intenționează să se pensioneze între 2043 și 2047, iar compania îl comercializează în mod explicit tuturor celor care intenționează să se retragă în acest interval de timp. Fondul este mare și ieftin, cu 23, 7 miliarde USD în AUM și un raport de cheltuieli de 0, 15%. Sub casetele stilului Morningstar, se clasează ca un amestec mare cu o calitate ridicată a creditului și o sensibilitate moderată la rata dobânzii.
Vanguard promovează „metodologiile sofisticate de construcție a portofoliului și strategiile de tranzacționare eficiente” ale fondului, deși fondul urmărește cu adevărat doar câteva repere binecunoscute. Obiectivul său principal de referință este indicele compus din ținta retragerii 2045, dar urmărește îndeaproape Dow Jones SUA. Indicele total al pieței bursiere
7, 71%
Retragere țintă Vanguard 2045 Returnarea anuală a Fondului înainte de impozitare de la înființarea sa din 2003.
Filozofia investițiilor
Filosofia lui Vanguard este centrată pe costuri reduse. Toate fondurile sale mutuale sunt fără sarcină și nu poartă comisioane 12b-1, indiferent de portofoliul sau de baza investitorilor țintă. Nu se achită comisioane către brokerii, consilierii financiari sau alți intermediari de avangardă. Compania își anunță dedicarea față de comisioane mici ca fiind singura modalitate de încredere de a controla rentabilitatea acționarilor.
Fondurile destinate datei sunt o parte majoră din fondul de produse Vanguard. Strategia de investiții este simplă: acțiunile depășesc fondurile de obligațiuni pe termen lung. Cu toate acestea, volatilitatea pe termen scurt tinde să favorizeze obligațiunile. Un fond la data-țintă se adaptează la aceste realități conflictuale, începând cu o expunere de acțiune simplificată și schimbând lent acțiuni în favoarea obligațiunilor, pe măsură ce fondul se apropie de data-țintă stabilită.
Portofoliul și procesul de selecție
Fondul de pensii 2045 al Vanguard este un fond de fonduri, ceea ce înseamnă că portofoliul său este format din acțiunile altor patru fonduri de indici Vanguard. În octombrie 2019, acesta consta din aproximativ 90% acțiuni și 10% obligațiuni, cu o încasare a activelor în numerar sau alte instrumente. Aproximativ 54% din participațiile sale au fost interne și restul străine. Majoritatea stocurilor străine provin din țări dezvoltate, cum ar fi Japonia, Regatul Unit, Franța, Germania și Canada.
La fel ca toate fondurile mutuale de tip Vanguard, fondul de pensii 2045, evoluează și se formează pe un traseu plan, ceea ce reprezintă o ilustrare a trecerii treptate de la acțiuni la obligațiuni, pe măsură ce fondul se apropie de maturitate de facto. Cu 26 de ani rămași între 2018 și 2045, Vanguard Target Retirement 2045 are o fereastră suficient de lungă pentru a rămâne axată pe echitate. Până în 2040, doar cinci ani până la ținta sa, porțiunea de obligațiuni din portofoliu va urca peste 40% din activele totale.
