Un broker, cunoscut și sub numele de brokeraj, este o companie care leagă cumpărătorii și vânzătorii de vehicule de investiții precum acțiuni și obligațiuni. Un cont de intermediere este adesea acolo unde un investitor păstrează active. Ce tip de brokeraj să aleagă este o problemă a nevoilor și preferințelor investitorului.
Istoric rapid de brokeraj
Înainte de mijlocul secolului al XX-lea, accesul la piețele de acțiuni și obligațiuni era limitat la afluentul care avea suficienți bani pentru a investi și care își putea permite serviciile unui broker uman pentru a plasa tranzacții și a acționa ca consilier în investiții.
În anii’70 -’80, au apărut o serie de așa-numite firme de brokeraj cu reduceri, precum Vanguard și Charles Schwab. Au fost dispuși să își asume o clientelă mai puțin înflăcărată, deoarece modelele lor de afaceri au căutat să acumuleze un număr mare de clienți mici.
La sfârșitul anilor '90 a înregistrat ascensiunea internetului, iar brokerajele online precum E * TRADE și FOREX.com au fost fondate pentru a profita de noua tehnologie oferită. Au extins modelul de brokeraj cu reduceri prin reducerea comisioanelor și soldurilor minime. Acest lucru se datorează faptului că aceștia au avut mult mai puține capete în ceea ce privește spațiul fizic și brokerii umani care comercializează tranzacții, astfel încât aceștia să le poată transmite consumatorilor.
Creșterea investițiilor autodirecționate și a brokerajului online
Cu costuri de tranzacționare mai mici, contul de brokeraj online a adus, de asemenea, investitorul auto-direcționat - investitorul care desfășoară cercetări de investiții pe cont propriu și apoi alege ce acțiuni și obligațiuni să cumpere pentru portofoliul lor.
Astăzi, există o gamă largă de platforme de brokeraj tradiționale, cu discount și online autodirecționate disponibile, fiecare cu propriile pro și contra.
În plus, o nouă evoluție în ultimii ani a fost apariția robo-consilierului. Acestea sunt platforme software automate, adesea disponibile ca aplicații mobile, care au grijă de aproape toate deciziile dvs. de investiții la un cost foarte mic.
Probabil primul robo-consilier, Betterment, lansat în 2010 după Marea Recesiune. De atunci, consultanța robo a cunoscut o creștere exponențială în adopție și o înfățișare atât a start-up-urilor, cât și a brokerajelor existente, adăugând un grup de consilier robo.
Cu toate aceste opțiuni, să analizăm ce tip de brokeraj este cel mai potrivit pentru ce tip de investitor.
Brokeri umani și consilieri financiari
Unii oameni preferă să se ocupe de finanțele umane. Dacă sunteți dumneavoastră, atunci un consilier tradițional uman vă poate potrivi mai bine decât un consilier robo. Brokerii umani și consilierii financiari au existat încă de la începutul piețelor bursiere moderne și au sculptat un spațiu în peisajul competitiv de astăzi, oferindu-le un investitor mai bogat (de obicei cu 100.000 USD sau mai mult pentru a investi) sau cei care preferă interacțiunea umană.
Consilierii financiari eficienți nu numai că construiesc și monitorizează portofolii de investiții, dar oferă consultanță financiară în toate domeniile vieții clienților lor și oferă servicii auxiliare precum asigurări, planificare imobiliară, servicii contabile și linii de credit, fie ei înșiși, fie printr-o rețea de trimitere..
Clienții acestor brokeri se pot aștepta să plătească aproximativ 1% pe an sau mai mult din activele aflate în administrare consilierului sau până la 50 USD pentru fiecare tranzacție pentru tranzacții individuale. Mulți consilieri susțin că aceste taxe sunt în valoare de valoarea suplimentară pe care o aduc, fie că este vorba de capacitatea lor de a alege stocuri adecvate pentru portofoliile clienților, accesul acestora la produse și oferte unice sau un plan financiar complet.
Mulți consilieri sunt disponibili prin telefon sau e-mail și sunt destul de responsabili. De asemenea, aceștia fac de obicei un punct pentru a-și întâlni clienții în persoană, când este cazul.
Când comparați acest set de brokeraj, acordați atenție independenței. Întrebați-vă dacă consilierul dvs. este obligat să vândă un anumit produs sau serviciu (de exemplu, cel oferit de compania lor specială) sau dacă sunt capabili să vă ofere cele mai bune produse, indiferent de familia din care provine.
De asemenea, acordați atenție taxelor. Dacă încasează mai mult de 1%, întrebați de ce și judecați singur dacă costul suplimentar merită. Certificările profesionale, cum ar fi desemnarea CFP sau CFA, arată că brokerul dvs. a fost instruit și a trecut o serie de examene riguroase legate de piețele financiare și de planificare.
Clienții ar trebui să utilizeze instrumentul BrokerCheck al FINRA pentru a vedea dacă brokerul lor a fost supus unor reclamații de reglementare sau încălcări ale eticii.
Conturi de broker online autodirigite
Platformele online autodirigite includ aprecierile E * TRADE, TD Ameritrade și Robinhood, printre multe altele. Astăzi, majoritatea instituțiilor financiare și chiar multe bănci oferă clienților un cont de brokeraj online autodirigit.
De exemplu, Capital One, Citibank sau Wells Fargo oferă toate platforme de investiții. Aproape douăzeci de ani până în secolul 21, cea mai mare parte a spațiului de brokeraj cu reduceri s-a consolidat în investiții online.
În mare parte, aceste platforme vă lasă la dispoziție să aflați care sunt investițiile cele mai bune, dar de obicei oferă o suită de instrumente de cercetare și analiză, precum și recomandări și informații ale experților, pentru a vă ajuta să luați decizii în cunoștință de cauză. Apoi, sunteți pe cont propriu pentru a executa tranzacțiile pentru a vă construi portofoliul prin intermediul site-ului web sau al aplicației mobile.
Aceste platforme percep o comisie per tranzacție, de regulă variind de la 4, 95 USD la 9, 95 USD pentru fiecare tranzacție bursieră și un cost suplimentar de 0, 50 USD până la 1, 00 USD per contract de opțiuni. Acestea vă permit să tranzacționați pe marjă, să creați strategii de opțiuni și să investiți direct în fonduri mutuale, precum și acțiuni individuale, schimb valutar (valută) și fonduri tranzacționate în schimburi (FET).
Brokerajele online sunt cele mai bune pentru investitorul auto-regizat, care știe despre piețe sau știe să desfășoare propriile cercetări pentru a alege un portofoliu cel mai potrivit pentru obiectivele lor. Dacă veți face doar câteva tranzacții pe an, poate doriți să plătiți un pic mai mult pentru fiecare tranzacție pentru a avea acces la cercetări și analize de calitate superioară. Dacă sunteți un comerciant de zi, veți dori probabil să luați în considerare un site care predă tranzacțiile gratuite celor mai activi utilizatori.
Fiecare brokeraj online are propriile sale puncte forte și puncte slabe. Cine sunteți și ce prețuri vă vor conduce către cel care vă este cel mai bine. De exemplu, unii oameni pot aprecia comoditatea de a avea toate conturile financiare sub același acoperiș. Alții pot aprecia graficele interactive. Totuși, alții pot aprecia accesul la IPO.
Robo-consilieri
Robo-consilieri automatizează investițiile și folosesc tehnologia pentru a vă gestiona portofoliul. De la lansarea Betterment în 2010, a existat o proliferare atât a start-up-urilor, cât și a companiilor financiare existente care oferă acest tip de servicii de tranzacționare algoritmică.
Spre deosebire de algoritmii de tranzacționare care alimentează birourile de tranzacționare de înaltă frecvență la fonduri speculative și bănci, robo-consilierii sunt susceptibili să-ți pună banii la treabă folosind ETF-uri indexate cu costuri reduse. De fapt, convergența ETF-urilor cu tarife ultra-mici cu soluțiile tehnologice low-cost disponibile pe platformele mobile, face posibilă consultanța robo.
Acum puteți investi cu doar 1 dolar pe unele platforme pentru 0, 15% pe an în taxe. Unele platforme nu percep deloc o taxă de consultanță, dar costă pentru serviciile suplimentare suplimentare.
Înainte de robo-consilieri, dacă ai avea doar câteva sute de dolari sau chiar câteva mii de dolari pentru a investi, ar trebui să mergi online pe o platformă autodirigită. Acum, puteți pune 200 $ sau 2.000 USD să funcționeze fără a fi nevoie să efectuați nicio cercetare în domeniul investițiilor, să alegeți stocuri individuale sau să vă faceți griji cu privire la reechilibrarea portofoliului.
Robo-consilierii bazați pe algoritm au scopul de a vă plasa într-un portofoliu pasiv eficient și diversificat. Multe dintre aceste platforme vor optimiza chiar și portofoliile dvs. cu recoltarea pierderilor de impozite, proces prin care un investitor vinde poziții pierdute pentru a compensa câștigurile de capital generate de câștigarea pozițiilor. Algoritmii înșiși sunt un secret de companie proprietar al consilierilor robo.
Robo-consilierii sunt o opțiune ideală pentru investitori noi sau tineri, care au puțin de investit. Soldurile minime pentru conturile robo-consilier sunt destul de reduse, iar unele vă vor permite să începeți cu doar 1 USD. Aceste platforme sunt de asemenea bune pentru cei care sunt fani ai strategiilor de investiții pasive, deoarece cel mai adesea veți găsi că robo-consilier dezvoltă un portofoliu de ETF-uri indexate în numele dvs.
Robo-consilierii strălucesc, de asemenea, pentru acei investitori pe termen lung, care sunt pur și simplu prea ocupați (sau nemotivați) să facă propriile cercetări asupra cărora ETF are cele mai bune caracteristici de risc / rentabilitate combinate cu taxele, costurile și implicațiile fiscale asociate.
Dar robo-consilieri nu sunt cu siguranță pentru toată lumea. Dacă sunteți un comerciant activ, este posibil să le considerați plictisitoare sau nesofisticate. În timp ce roboții se adaptează la acest lucru permițând o personalizare mai mare a alegerii portofoliului (de exemplu, majoritatea robourilor vă vor permite acum să vă ajustați greutățile de alocare departe de recomandarea lor inițială), aceasta învinge scopul acestor produse de a începe să speculeze asupra stocurilor calde sau volatile. companii din cadrul acestor platforme. De asemenea, dacă sunteți un investitor sofisticat care are nevoie de marjă, tranzacționare de opțiuni și diagrame tehnice, un consilier robo nu este probabil pentru dvs.
