Raportul de cheltuieli al fondului mutual este foarte important pentru investitori, deoarece comisioanele de funcționare și administrare ale fondurilor pot avea un impact mare asupra rentabilității nete. Raportul de cheltuieli pentru un fond este calculat prin împărțirea valorii totale în dolari a activelor fondului la valoarea totală a comisioanelor fondului - atât comisioane de administrare, cât și cheltuieli de funcționare - percepute investitorilor din fond.
Raporturile de cheltuieli pentru fondurile mutuale variază de obicei între 0, 1% și 2, 5%. Raporturile medii pentru fondurile index sunt semnificativ mai mici decât pentru fondurile de portofoliu gestionate activ, de obicei nu mai mult de aproximativ 0, 25%. Raporturile de cheltuieli pentru fondurile administrate activ se încadrează cel mai frecvent în intervalul de la 0, 75% la 1, 25%, dar unele fonduri au raporturi de cheltuieli mult mai mari.
Cei mai mulți investitori nu realizează impactul semnificativ al unei diferențe procentuale aparent mici în raporturile de cheltuieli pentru fondurile mutuale, dar un exemplu demonstrează cu ușurință că chiar și o diferență relativ mică are un efect semnificativ asupra profitului net al investițiilor.
Luați în considerare două fonduri mutuale, ambele generând o rentabilitate medie anuală a investițiilor de 5%, cu un fond de taxare de 1%, iar celălalt cu 2%. Diferența unică de punct procentual poate să nu pară semnificativă pentru majoritatea investitorilor, dar se datorează faptului că valoarea comisiei se bazează pe activele administrate, nu pe profitul obținut.
Presupunem că doi investitori încep anul cu investiții respective de 100.000 USD în fondurile de 1% și 2% cheltuieli, iar fiecare fond generează un profit de 5% din investiții înainte de deducerea comisioanelor. Investitorul care este taxat cu 1% din comisioane pierde 1.000 $ (1% din 100.000 $) din profitul său de 5.000 $ din taxe. Investitorul care plătește 2% din taxe plătește 2.000 USD din profitul său de 5.000 de dolari. Astfel, mica diferență de raporturi de cheltuieli de 1% se traduce printr-o diferență de 10% a profitului net.
(Pentru lectură aferentă, consultați „Acordați atenție raportului de cheltuieli al fondului dvs.”)
