Cuprins
- Ce este divergența indicatorilor?
- Probleme cu divergența MACD
- Utilizați Acțiunea prețurilor cu divergența
- Linia de jos
Divergența MACD este discutată în majoritatea cărților de tranzacționare și este citată în mod frecvent ca fiind motivul inversărilor de tendințe sau de ce o tendință s-ar putea inversa. În retrospectivă, divergența arată grozav; multe exemple pot fi găsite în cazul în care o inversare a fost precedată de divergența MACD.
Uită-te cu atenție și vei descoperi că multe inversări nu sunt precedate de divergență și, de multe ori, divergența nu duce la o inversare deloc. Așadar, înainte de a presupune că divergența este un instrument de încredere pe care să îl folosești în tranzacționarea ta, hai să aprofundăm în ce constă divergența MACD, ce o provoacă și cum să îmbunătățești utilizarea divergenței.
Cheie de luat cu cheie
- MACD este un indicator tehnic popular folosit de comercianții pe mai multe piețe diferite, cu toate acestea utilitatea sa a fost pusă la îndoială. Una dintre principalele probleme cu divergența este că poate semnala adesea o posibilă inversare, dar atunci nu se întâmplă nicio inversare reală - poate produce un fals pozitiv. Cealaltă problemă este că divergența nu prevede toate inversările. Cu alte cuvinte, poate prezice prea multe inversări care nu apar și nu este suficientă inversarea reală a prețurilor.
Ce este divergența indicatorilor?
Divergența indicatorului este atunci când un oscilator sau un indicator de moment, cum ar fi indicatorul de divergență a convergenței medii mobile (MACD), nu confirmă mișcarea prețului. De exemplu, un preț al acțiunii face o nouă valoare ridicată în timp ce indicatorul MACD sau indicele de rezistență relativă (RSI) face o valoare mai mică.
Figura 1: Grafic săptămânal SPDR S&P 500 ETF care arată divergența MACD în timpul rentabilității
Figura 1 prezintă un exemplu de divergență în timpul unei creșteri ascendente. Prețul continuă să crească mai mult, dar MACD în mai multe rânduri nu creează valori maxime noi și în schimb creează valori mai mici.
Divergența indicatorilor este menită să arate că ritmul scade în cursul unei tendințe și, prin urmare, este mai susceptibil la o inversare. Cu toate acestea, divergența nu este bună la momentul când va avea loc o inversare, așa cum arată figura 1. Încă din 2012, divergența a fost prezentă pe grafic, chiar dacă creșterea creșterii a continuat și în 2015, cu reduceri semnificative la sfârșitul anului 2014 și 2015. Aceasta este o divergență bearish: când indicatorul face valori maxime mai scăzute, în timp ce prețul crește valori mai ridicate.
Divergența bullish apare atunci când prețul scade valori minime de basculare, în timp ce indicatorul face valori mai mici. Acesta este menit să arate că ritmul de vânzare încetinește și că ritmul descendent este mai susceptibil la o inversare. Figura 2 prezintă o divergență bullish; valorile minime ale MACD cresc în timp ce prețul continuă să scadă. În ciuda prezenței unei divergențe între mijlocul anului 2013 și sfârșitul anului 2015, prețul și-a continuat declinul.
Figura 2: Grafic săptămânal de încredere în aur al SPDR, care arată divergența MACD în timpul creșterii
Probleme comune cu divergența MACD
Una dintre problemele principale ale divergenței este aceea că adesea semnalează o inversare (posibilă), dar nu se produce o inversare reală - o falsă pozitivă. Cealaltă problemă este că divergența nu prevede toate reversările. Cu alte cuvinte, prezice prea multe inversări care nu apar și nu sunt suficiente inversări reale ale prețurilor.
Vom acoperi modul de rezolvare a acestor probleme în secțiunea următoare. În primul rând, iată două cauze comune ale falselor pozitive - divergența care apare aproape întotdeauna în anumite situații, dar nu va conduce neapărat la o inversare.
Divergența va apărea întotdeauna atunci când există o mișcare ascuțită (mare în timp scurt), urmată de o mișcare mai puțin ascuțită. Aceasta este de fapt ceea ce divergența este menită să capteze, deoarece mulți comercianți consideră că, dacă mișcarea prețurilor încetinește, este pregătită pentru o inversare.
Figura 3 arată o scădere a stocului mai mare și apoi accelerând în sus. Această mișcare rapidă și mare a prețurilor determină saltul MACD și, întrucât prețul nu poate continua să crească, crește o divergență. Diferența în acest caz nu indică o inversare, doar că mișcarea prețurilor este mai lentă decât mișcarea prețurilor (decalaj mai mare) care a determinat saltul indicatorului. Decalajul a provocat un salt neobișnuit al indicatorului, astfel încât prețul revine la un comportament mai „normal”, apare divergența. Fiecare val de preț al unei tendințe este diferit și nu toate valurile de preț se vor mișca rapid într-o perioadă foarte scurtă de timp. În acest caz, creșterea prețului a fost urmată de o creștere mai lentă a prețurilor, ceea ce a dus la o lectură MACD în scădere, dar nu la o inversare.
Figura 3: Apple Inc. Diagrama zilnică care prezintă divergența „fals pozitiv”
După o mișcare accentuată a prețurilor, mișcarea prețurilor care urmează va fi aproape întotdeauna mai lentă (acoperind o distanță mai mică sau acoperind-o într-o perioadă mai scurtă de timp), chiar dacă tendința poate fi încă în vigoare.
Divergența „fals pozitivă” apare adesea atunci când prețul se deplasează lateral, cum ar fi într-un model sau un triunghi în urma unei tendințe. Așa cum am discutat anterior, o încetinire (mișcare laterală sau mișcare lentă a tendinței) a prețului va determina MACD să se îndepărteze de extremele sale anterioare și să graviteze spre linia zero.
MACD gravitează spre linia zero atunci când prețul se deplasează lateral, deoarece distanța dintre media în mișcare de 26 de perioade și media în mișcare de 12 perioade - ceea ce măsoară MACD - restrânge. Mediile mobile (prezentate în figura 4) au un timp mult mai dificil să se îndepărteze unul de celălalt atunci când prețul se deplasează lateral. Semnalele pe care le poate furniza MACD în timp ce acestea se produc sunt degradate, deoarece mediile mobile - pe care se bazează indicatorul - nu funcționează bine pe piețele de tip choppy sau lateral. (Mediile în mișcare tind să funcționeze mai bine în tendințe.)
Figura 4: AT&T Inc. Diagrama săptămânală care arată MACD care se deplasează spre zero în timpul deplasării laterală a prețurilor
Având în vedere că MACD va gravita aproape întotdeauna spre zero și probabil departe de maximele sau valorile minime MACD extreme, atunci când prețul se deplasează lateral, MACD va arăta aproape întotdeauna divergență. De obicei, aceste semnale vor fi de mică utilitate, deoarece MACD este doar flutter în jurul liniei zero, deoarece mediile mobile se bate înainte și înapoi.
După ce am discutat unele dintre problemele potențiale cu MACD și la ce trebuie să urmărim, iată câteva modalități de îmbunătățire a divergenței MACD folosind și analiza acțiunii prețurilor.
Utilizați întotdeauna acțiunea prețurilor cu divergență
Prețul este indicatorul final, indicatorii de moment manipulând pur și simplu datele despre preț. Utilizați acțiunea prețurilor pentru a ajuta la luarea deciziilor atunci când utilizați MACD.
Iată câteva recomandări de bază pentru a face acest lucru:
- Așteptați să vedeți divergență pe MACD atunci când mișcarea prețurilor încetinește (în raport cu valurile anterioare ale prețului) sau se deplasează lateral. Aceasta nu este neapărat o indicație a unei inversări. Dacă există divergență, nu ieșiți din comerțul curent doar din cauza divergenței. De exemplu, dacă un stoc este în creștere, nu ieșiți din comerțul lung doar pentru că este prezentă divergența. După cum s-a arătat, divergența nu este un indicator de calendar bun și poate să nu conducă la o inversare deloc. Dacă doriți să introduceți un comerț bazat pe divergență, așteptați ca prețul să încalce tendința actuală, confirmând divergența, înainte de a acționa. De exemplu, dacă tendința este în creștere, dar există divergență în ritmuri, nu trebuie să depășească prețul, odată ce prețul a scăzut din creșterea ascendentă și este în avans. Într-o creștere a creșterii, prețul trebuie să crească valori maxime de basculare și valori minime de leagăn pentru a indica o nouă scădere. Pentru o scădere inversă, prețul trebuie să crească valori maxime de basculare și valori mai mici de basculare. Acțiunea prețurilor de încredere este mai mult decât divergența. Dacă prețul se desprinde dintr-o tendință anterioară, urmați atenția, chiar dacă divergența nu a fost prezentă la momentul inversării.
Chiar și cu aceste orientări, divergența poate oferi o perspectivă benefică asupra unor meserii, dar nu pentru altele. Este un instrument care poate ajuta tranzacționarea, dar nu este perfect. Înțelegerea punctelor slabe și contribuirea la compensarea analizând și acțiunea prețurilor este necesară.
Linia de jos
Folosirea indicatorilor sau divergența nu este un lucru rău. Divergența arată că prețul pierde impulsul în raport cu variațiile anterioare ale prețurilor, dar asta nu indică neapărat o inversare a prețurilor. De asemenea, divergența nu trebuie să fie prezentă pentru ca tendința de inversare. Divergența apare aproape întotdeauna atunci când prețul face o mișcare accentuată în direcția de trend și apoi se deplasează lateral sau continuă să evolueze, dar într-un ritm mai lent. O mișcare accentuată urmată de o consolidare este adesea un semn al puterii tendinței, nu o inversare așa cum ar sugera divergența MACD.
Când utilizați divergența, înțelegeți care o determină, astfel încât să puteți evita unele dintre problemele legate de divergența indicatorilor. Analizați și acțiunea prețurilor; încetinirile unei tendințe sunt vizibile fără utilizarea indicatorului, precum și inversările prețurilor. Dacă utilizați divergența, verificați validitatea acesteia pentru a vă ajuta punctele de intrare și ieșire pe o perioadă de câteva luni pentru a evalua dacă divergența vă îmbunătățește performanța sau nu.
