Randamentul activelor este un raport popular de solvabilitate financiară care compară veniturile din dobânzi ale unei instituții financiare cu activele sale. Randamentul din activele câștigătoare (YEA) indică cât de performanțe sunt activele analizând câți venituri aduc. Ca o măsură a eficienței, randamentul pe active poate fi util pentru compararea diferiților manageri în raport cu bazele lor de activ.
Managerii (sau întreprinderile întregi) care pot genera un randament considerabil (flux de numerar) cu o bază de active mică sunt considerați a fi mai eficienți și oferă o valoare mai mare.
Reducerea randamentului pe câștigul activelor
Băncile și instituțiile financiare care oferă împrumuturi și alte opțiuni de investiții care oferă randamente trebuie să ajungă la un echilibru între diferitele tipuri de vehicule de investiții, durata și piețele pe care le permite împrumuturile. În general, cu cât este mai mare raportul dintre împrumuturile unei companii și activele, cu atât randamentul său este mai mare asupra activelor returnate. Acest lucru se datorează faptului că vehiculele de investiții cu randament mai mare aduc mai mulți venituri în raport cu suma de bani împrumutată.
Randamentul ridicat al returnării activelor este un indicator pe care o companie aduce o cantitate mare de dividende și venituri din investiții din împrumuturile și investițiile pe care le realizează. Acesta este adesea rezultatul unor politici bune, cum ar fi asigurarea faptului că împrumuturile au un preț adecvat și investițiile sunt gestionate corespunzător, precum și capacitatea companiei de a obține o pondere mai mare a pieței.
Instituțiile financiare cu un randament scăzut din activele cu câștiguri prezintă un risc crescut de insolvență, motiv pentru care YEA interesează autoritățile de reglementare. Un raport scăzut înseamnă că o companie oferă împrumuturi care nu au rezultate bune, întrucât valoarea dobânzii din aceste împrumuturi se apropie de valoarea activelor câștigătoare. Autoritățile de reglementare pot considera acest lucru ca un indicator că politicile unei companii creează un scenariu în care compania nu va putea acoperi pierderi și ar putea deveni astfel insolvabilă.
Creșterea unui randament redus pe active
Creșterea unui DA scăzut implică adesea o revizuire și restructurare a politicilor unei companii și abordarea managementului riscului, precum și o revizuire a operațiunilor generale ale modului în care compania alege ce împrumuturi să acorde pe care piețe.
În funcție de afacere sau strategie, uneori, randamentul asupra activelor poate fi necesar să fie ajustat pentru diferite metode de întocmire a situațiilor financiare. De exemplu, anumite elemente din bilanț ar putea denatura randamentul raportat asupra activelor atunci când se utilizează situații financiare care nu au fost ajustate.
