Ce este un plan 12B-1?
Un plan 12B-1 este un plan structurat de companii de fonduri mutuale pentru distribuirea fondurilor prin intermediari. Planurile 12B-1 asigură cartografierea parteneriatelor dintre distribuitori și intermediari care ajută la asigurarea vânzării unui fond. Programele comisiilor de vânzări și cheltuielile de distribuție 12B-1 sunt componentele primare care conduc un plan 12B-1.
Înțelegerea Planului 12B-1
Planurile 12B-1 facilitează parteneriatele dintre distribuitori și intermediari care oferă acțiuni de fonduri reciproce. Planurile 12B-1 sunt axate în principal pe fonduri mutuale deschise, care au mai multe structuri de clasă pentru cheltuieli de vânzare și cheltuieli de distribuție. Companiile de fonduri mutuale iau în considerare două tipuri de comisioane 12B-1 în planurile lor 12B-1, comisioane de vânzări și cheltuieli 12B-1.
Comisioane de vânzări
Programele comisiilor de vânzări sunt structurate pentru a oferi compensații intermediarilor pentru tranzacționarea fondurilor mutuale. Aceste parteneriate pot ajuta la creșterea cererii de fonduri, fiind comercializate de la un broker-dealer cu servicii complete, care facilitează tranzacția pentru o taxă de încărcare a vânzărilor. Aceste taxe sunt plătite brokerului și nu sunt asociate cu cheltuielile anuale de exploatare a fondurilor.
Sarcinile de vânzare sunt structurate pentru a varia în funcție de clase de acțiuni. Clasele de acțiuni pot include costuri de vânzare front-end, back-end și nivel de încărcare. Aceste taxe de vânzare sunt asociate cu clase de acțiuni de vânzare cu amănuntul individuale, care includ de obicei acțiuni de clasă A, B și C.
12B-1 Cheltuieli
Cheltuielile 12B-1 plătite din fondul mutual distribuitorilor și intermediarilor sunt, de asemenea, o parte cheie a unui plan 12B-1. Pentru a comercializa și distribui acțiuni de fonduri mutuale de tip open-end, companiile de fonduri mutuale colaborează cu distribuitori pentru a obține fondurile listate cu brokeraj-uri cu discount și platforme de consultanță financiară. Distribuitorii ajută companiile să finanțeze partenerii cu brokerii cu servicii complete care își tranzacționează fondurile la programul de încărcare a vânzărilor convenit.
Companiile cu fonduri mutuale vor plăti comisioane 12B-1 de la un fond mutual pentru a compensa distribuitorii. În unele cazuri, fondurile pot fi structurate și cu o sarcină la nivel scăzut, care este plătită consilierilor financiari anual pe parcursul perioadei de deținere a unui investitor.
Legislația industriei financiare restricționează, de obicei, comisioanele 12B-1 la 1% din valoarea curentă a investiției pe o bază anuală, dar comisioanele se situează în general între 0, 25% și 1%. În cele mai multe cazuri, companiile de fonduri vor avea comisioane mai mari de 12B-1 la clasele de acțiuni care plătesc o taxă de vânzare mai mică și mai mici comisioane de 12B-1 la clasele de acțiuni, cu taxe de vânzare mai mari. Acest lucru ajută la echilibrarea compensației plătite brokerilor intermediari, oferind în același timp plata către partenerii de distribuție.
Dezvăluire
Companiile de fonduri mutuale trebuie să furnizeze dezvăluire completă asupra programelor de încărcare a vânzărilor și a cheltuielilor anuale ale fondului 12B-1 din prospectul fondului. Prospectul reprezintă un aspect al documentației necesare pentru înregistrarea fondului mutual și este, de asemenea, documentul cheie care oferă informații despre fond pentru investitori. Planurile 12B-1 și orice modificare a structurii cheltuielilor lor trebuie să fie aprobate de consiliul de administrație al fondului și modificate în prospectul său depus la Comisia pentru valori mobiliare și schimb.
