Cuprins
- # 1. Capcana de ancorare
- # 2. Capcană de costuri înfundate
- # 3. Capcana de confirmare
- # 4. Capcana orbirii
- # 5. Capcana relativității
- # 6. Capcană irațională de exuberanță
- # 7. Capcana pseudo-certitudine
- # 8. Capcana de superioritate
- Linia de jos
Au fost mulți autori care au scris pe capcane psihologice sau comportamentale care duc oamenii într-o direcție greșită cu viața lor în general. Destul de des, unele forme clasice de psihologie disfuncțională sunt direct evidente în comportamentul investițional.
# 1. Capcana de ancorare
În primul rând, există așa-numita capcană de ancorare, care se referă la o dependență excesivă de ceea ce se crede inițial. Imaginați-vă că pariați pe un meci de box și alegeți luptătorul doar de cine a aruncat cele mai multe lovituri în ultimele cinci lupte. Puteți ieși în regulă alegând luptătorul mai activ din punct de vedere statistic, dar luptătorul cu cele mai puține lovituri poate a câștigat cinci lovituri prin lovituri din primul tur. În mod clar, orice măsură poate deveni lipsită de sens atunci când este scoasă din context.
De exemplu, dacă credeți că o anumită companie este de succes, este posibil să fiți prea sigur că stocurile sale sunt un pariu bun. Această preconcepție poate fi total incorectă în situația prevalentă sau la un moment dat în viitor.
Luați, de exemplu, distribuitorul de distribuitori de electronice Radio Shack. Cândva un vânzător înfloritor de electronice și gadgeturi personale în anii 1980 și 1990, lanțul a fost zdrobit de retaileri online precum Amazon (AMZN). Cei prinși în percepția că Radio Shack a fost acolo pentru a rămâne pierdeți o mulțime de bani, întrucât compania a depus pentru faliment de mai multe ori și a scăzut de la mărimea sa maximă de 7.300 de magazine până la 70 de puncte de vânzare până la sfârșitul lui 2017.
Pentru a evita această capcană, trebuie să rămâi flexibil în gândirea ta și să fii deschis la noi surse de informații, în același timp înțelegând realitatea că orice companie poate fi astăzi aici și pleacă mâine. Orice manager poate să dispară și din această cauză.
# 2. Capcană de costuri înfundate
Capcana cu costurile scufundate este la fel de periculoasă. Este vorba despre protejarea psihologică (dar nu în realitate) a alegerilor sau deciziilor anterioare - ceea ce este adesea dezastruos pentru investițiile dvs. Este cu adevărat greu să iei o pierdere și / sau să accepți că ai făcut alegeri greșite sau ai permis altuia să le facă pentru tine. Dar, dacă investiția dvs. nu este bună, sau vă scufundați rapid, cu atât veți ieși mai repede din ea și în ceva mai promițător, cu atât mai bine.
# 3. Capcana de confirmare
În mod similar, în capcana de confirmare, oamenii deseori caută pe alții care au făcut și încă fac, aceeași greșeală. Asigurați-vă că primiți sfaturi obiective din surse noi, mai degrabă decât să consultați persoana care v-a dat sfatul rău în primul rând. Dacă te gândești să spui ceva de genul: „Stocurile noastre au scăzut cu 30 la sută, dar cu siguranță este cel mai bine doar să stai pe ele, nu? atunci sunteți în căutarea confirmării de la un alt investitor nefericit în aceeași situație. Vă puteți mângâia reciproc pe termen scurt, dar este doar autoamăgire.
# 4. Capcana orbirii
Orbirea situațională poate agrava situația. Chiar și persoanele care nu caută în mod specific confirmarea adesea închid realitățile existente pe piață pentru a nu face nimic și a amâna ziua rea când pierderile trebuie doar confruntate.
# 5. Capcana relativității
Capcana relativității este și ea așteptând să vă rătăcească. Toată lumea are o compoziție psihologică diferită, combinată cu un set unic de circumstanțe care se extinde la muncă, familie, perspective de carieră și moșteniri probabile. Aceasta înseamnă că, deși trebuie să fiți conștienți de ceea ce fac și spun ceilalți, situația și opiniile lor nu sunt neapărat relevante în afara propriului context.
Fiți conștienți, dar aveți grijă și dumneavoastră! Trebuie să investești pentru tine și numai în contextul tău. Prietenii dvs. ar putea avea atât banii, cât și riscul de a specula în viitorul burtii de porc (ca în filmul „Locuri de tranzacționare”), dar dacă sunteți o persoană modestă câștigătoare și nervoasă, acest lucru nu este pentru dvs.
# 6. Capcană irațională de exuberanță
Când investitorii încep să creadă că trecutul este egal cu viitorul, acționează ca și cum nu există incertitudine pe piață. Din păcate, incertitudinea nu dispare niciodată.
Întotdeauna vor exista neplăceri, stocuri supraîncălzite, bule, mini-bule, pierderi din întreaga industrie, vânzare de panică în Asia și alte evenimente neașteptate pe piață. A crede că trecutul prezice viitorul este un semn de supraîncredere. Când suficient de mulți investitori sunt neconfidenți, avem condițiile celebrei „exuberanțe iraționale” a Greenspan, unde confidențialitatea excesivă a investitorilor pompează piața până în punctul în care o corecție uriașă este inevitabilă. Investitorii care s-au lovit cel mai tare - cei care sunt încă înalți chiar înainte de corectare - sunt cei neconfidenți care sunt siguri că alergarea taurilor va dura pentru totdeauna. Să ai încredere că un taur nu te va porni este o modalitate sigură de a te plictisi.
# 7. Capcana pseudo-certitudine
Această sintagmă este o observație a percepțiilor riscului de către investitori. Investitorii își vor limita expunerea la risc dacă consideră că portofoliul / profiturile investiționale vor fi pozitive - protejând în esență avantajul - dar vor căuta tot mai multe riscuri dacă se pare că se îndreaptă spre o pierdere.
Practic, investitorii evită riscul atunci când portofoliile lor au performanțe bune și ar putea suporta mai mult, și caută riscuri atunci când portofoliile lor sunt în flăcări și nu au nevoie de mai multă expunere la posibilele pierderi. Acest lucru se datorează în mare măsură mentalității de a câștiga totul înapoi. Investitorii sunt dispuși să ridice miza pentru a „recupera” capitalul, dar nu pentru a crea mai mult capital. Cât ar supraviețui un șofer de mașină de curse dacă și-ar folosi frânele doar atunci când a avut conducerea?
# 8. Capcana de superioritate
Pentru unii oameni, capcana de superioritate este extrem de periculoasă. Mulți investitori cred că știu mai bine decât experții sau chiar piața. Doar a fi bine educat și / sau isteț nu înseamnă că nu vei beneficia de sfaturi bune și independente. De asemenea, nu înseamnă că puteți întrece avantajele și un sistem complex de piețe. Mulți investitori au pierdut averi prin faptul că au fost convinși că erau mai buni decât restul. Mai mult, acești oameni sunt pradă ușoară pentru unele dintre celelalte capcane menționate mai sus.
Există (și au fost mereu) profesori de finanțe la cele mai bune universități, care sunt cu adevărat geniali - tehnic vorbind - și acest lucru îi poate amăgi să creadă că lucrurile sunt ușor acolo în lumea reală. Unii chiar l-au tăiat, dar alții sunt într-o trezire nepoliticoasă dincolo de turnul de fildeș. Ciudat cum ar putea suna, cineva cu un doctorat. în finanțe vă poate conduce, într-adevăr, într-o direcție greșită (de exemplu, prea calculatoare, prea încrezătoare), în timp ce cineva care nu are mai mult de o diplomă de liceu poate avea o senzație uimitoare pentru piață și va face avere.
Linia de jos
Psihologia umană este un lucru periculos și există unele greșeli alarmant de standard pe care oamenii le fac din nou și din nou. Este foarte ușor în căldura momentului sau când este supus stresului sau ispitei, să cazi într-una dintre aceste capcane ale minții. Percepțiile greșite, autoamăgirea, încercarea frenetică de a evita realizarea pierderilor, căutarea disperată a confortului altor victime, închiderea realității și multe altele te pot costa cu drag.
Fii conștient de natura acestor capcane și fii mereu cinstit și realist cu tine însuți. Mai mult, solicitați sfaturi de la oameni integri competenți și cunoscuți, care vă vor readuce la realitate înainte de a fi prea târziu.
