Toate acestea înainte și înapoi în rândul comunității analiștilor despre Apple Inc. (AAPL) din ultimele două luni sunt suficiente pentru a înnebuni pe oricine și pentru a face confuzi chiar și pe cei mai încrezători investitori. La 23 ianuarie, JP Morgan a văzut mai multe semne de slăbiciune a iPhone-ului, în timp ce Morgan Stanley a notat pe 25 ianuarie că vede riscul limitat de o ratare a ghidării atunci când compania raportează rezultatele financiare.
În timp ce comunitatea analiștilor continuă să își pună mâna pe rezultatele viitoare ale Apple de la 1 februarie, piața de opțiuni este mult mai aglomerată, văzând că stocul crește cu până la 17% până în iunie, la un preț în jur de 203 dolari.
Sectorul tehnologic a început la începutul anului 2018, ETF-ul SPDR Technology a crescut cu aproximativ 7%. Însă acțiunile Apple s-au redus sub 2, 3 la sută. Toate înapoi și în ceea ce privește succesul sau eșecul celui mai nou iPhone X încurcă unii participanți la piață și ar trebui ca Apple să surprindă Wall Street atunci când raportează rezultatele de la 1 februarie, s-ar putea dovedi a fi un profit masiv pentru comercianții care joacă Opțiuni.
Datele AAPL de YCharts
Long Straddle
Strategia lungă de opțiuni de tranzacționare stabilită pentru expirarea din 15 iunie, folosind prețul de grevă de 170 de dolari, sugerează că acțiunile Apple ar putea crește sau scădea cu aproximativ 13% în următoarele patru luni. Acest lucru se datorează faptului că costul achiziționării unui singur set și a unui apel este de aproximativ 21, 40 USD, ceea ce înseamnă că acțiunile ar putea tranzacționa între 149 și 192 USD până la luna iunie.
Taurii depășesc ursii
Dar suma care pariază face ca piața de opțiuni să pară atât de aglomerată, cu 170 de dolari care depășesc sumele cu aproape 2 la 1, cu 14.000 de apeluri de interes deschis la doar 8.000. De asemenea, valoarea noțională este enormă, aproape 16, 6 milioane de dolari fiind plasați la apeluri, față de doar 7, 1 milioane de dolari pentru puteri.
Pariuri mari
Pariurile nu se opresc aici, pentru că sunt pariați aproape 20 de milioane de dolari la 175 de apeluri, alte 9, 5 milioane de dolari la prețul de grevă de 180 $ și aproape 10 milioane de dolari plasați la apelurile de 200 de dolari. Ponderile nu văd aproape aceeași sumă de interes, așa cum arată tabelul de mai sus.
O creștere de 17%?
De fapt, cu aproape 10 milioane de dolari pariați la prețul de grevă de 200 de dolari, acțiunile Apple ar trebui să se ridice la aproximativ 203 de dolari doar pentru ca apelurile să se uniformizeze, o creștere de aproximativ 17% din prețul curent al acțiunilor.
Acestea sunt pariuri mari pe acțiunile Apple care vor crește în următoarele două luni, ceea ce înseamnă că piața de opțiuni este fie trecută peste toți analiștii care se ocupă de mână, fie vede o deficiență ca pe termen scurt.
Pentru a fi siguri, nu toate interesele deschise ale apelurilor se datorează faptului că sunt cumpărători ai apelurilor. Unii ar putea foarte bine să facă parte dintr-o strategie acoperită, în care investitorii care dețin acțiuni vând apeluri pentru a primi prima. Dar asta ar însemna, de asemenea, acei proprietari ai Apple trebuie să fie dispuși să renunțe la acțiunile lor în cazul în care prețul acțiunilor va crește peste prețul de grevă.
Stai la curent, 1 februarie vine repede.
