Dacă facturile Trezoreriei (facturile T) au sens pentru portofoliul dvs. de pensionare depinde în mare măsură de cât de aproape sunteți de pensionare. Luarea deciziilor de investiții pentru economiile dvs. de pensionare se referă la echilibrarea costurilor și riscului oportunității.
Cheie de luat cu cheie
- Facturile T sunt una dintre cele mai sigure investiții, dar randamentul lor este scăzut în comparație cu majoritatea celorlalte investiții. Atunci când se decide dacă facturile T sunt potrivite pentru un portofoliu de pensionare, costurile de oportunitate și riscul trebuie luate în considerare. În general, T- facturile pot fi potrivite pentru investitorii care se apropie sau se retrag.
Facturile T sunt emise de guvernul SUA și sunt considerate printre cele mai sigure investiții din lume, deci riscul nu ar trebui să fie niciodată un factor de descurajare semnificativ. Cu toate acestea, randamentul facturilor T este de obicei destul de scăzut în comparație cu alte tipuri de valori mobiliare, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Acesta este motivul pentru care costul de oportunitate trebuie luat în considerare.
Costuri de oportunitate și facturi de T explicate
Costul de oportunitate este un concept în microeconomie; aceasta afirmă că costul real al oricărei decizii este următoarea cea mai bună alternativă. De exemplu, costul de oportunitate al achiziționării unui televizor de 500 de dolari nu este chiar 500 de dolari, ci mai degrabă următoarea cea mai bună utilizare a celor 500 de dolari, cum ar fi profiturile pe care le-ar fi putut câștiga dacă ar fi investit.
În cazul facturilor T, costul de oportunitate al investiției se manifestă în randamente nerealizate care ar putea fi înregistrate în altă parte a pieței. Facturile T sunt garanții cu venituri fixe pe termen scurt. Acestea sunt vândute de obicei în 1.000 USD și au scadențe cuprinse între patru și 52 de săptămâni.
Cu cât data de scadență a unei facturi T este mai mare, cu atât rata dobânzii va fi mai mare.
Randamentul Trezoreriei pe o factură T cu o scadență de 52 de săptămâni este în gama de 2% în 2019, semnificativ mai mic decât randamentul pieței bursiere. Pe de altă parte, piața bursieră are un risc mult mai mare.
Echilibrarea costurilor și a riscului de oportunitate
Investitorii apropiați sau aflați în pensie alocă de obicei o mare parte din portofoliul lor pentru investiții conservatoare care produc venituri pentru a-și proteja oul de cuib. Pe de altă parte, investitorii mai tineri se află în faza de acumulare a economisirii pentru pensionare și sunt capabili să își asume mai multe riscuri.
Haideți să aruncăm o privire la exemple de echilibrare a costurilor și a riscurilor de oportunitate, deoarece se referă la facturile T și la investitorii mai tineri și mai mari.
Un investitor vechi de 25 de ani
Un muncitor în vârstă de 25 de ani care investește în facturi T pentru pensionare nu poate câștiga decât o fracțiune din ceea ce ar avea randamentul mediu pe bursă în următorii 40 de ani de lucru. Întrucât lucrătorul este mai capabil să absoarbă fluctuațiile pe piață în următoarele câteva decenii, există foarte puține motive pentru a investi în facturi T pentru pensionare.
Un investitor vechi de 60 de ani
Un muncitor de 60 de ani este însă o poveste diferită. Cu pensionarea mult mai aproape, facturile Trezoreriei oferă o securitate foarte reală pentru orice fonduri economisite până în acest moment.
Muncitorii din această etapă a vieții au mai puțin timp pentru a se recupera din pierderile suferite de un portofoliu agresiv pe o piață proastă. Diferența de rentabilitate între facturile T și acțiuni este, de asemenea, mult mai mică, deoarece există mult mai puțin timp pentru diferența de compunere. Asta nu înseamnă că facturile T sunt în mod necesar cel mai bun pariu al lucrătorului, mai ales că scadențele sunt mai puțin de un an, dar au un sens mai mare pentru investitorii mai vechi.
