Ce sunt echivalentele de numerar?
Echivalentele de numerar sunt titluri de investiții destinate investițiilor pe termen scurt; au o calitate ridicată a creditului și sunt foarte lichide.
Echivalentele de numerar, cunoscute și sub denumirea de „numerar și echivalente”, sunt una dintre cele trei clase principale de active în investiții financiare, alături de acțiuni și obligațiuni. Aceste valori mobiliare au un profil cu risc redus, cu rentabilitate redusă și includ facturi ale Trezoreriei guvernului american, certificate de depozit bancare, acceptări ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare.
Cheie de luat cu cheie
- Echivalentele de numerar reprezintă valoarea totală a numerarului la îndemână care include articole care sunt similare cu numerarul; numerarul și echivalentele de numerar trebuie să fie active curente. Numerarul combinat al companiei sau echivalentele de numerar sunt întotdeauna afișate pe linia superioară a bilanțului, întrucât aceste active sunt cele mai lichide active. În paralel cu stocurile și obligațiunile, numerarul și echivalentele de numerar alcătuiesc cele trei principalele clase de active din finanțe. Aceste valori mobiliare cu risc scăzut includ facturi T ale guvernului american, CD-uri bancare, accepturi ale bancherilor, hârtie comercială corporativă și alte instrumente ale pieței monetare. Deținerea de numerar și echivalente de numerar vorbește despre sănătatea companiei, deoarece reflectă capacitatea firmei de a-și plăti datoria pe termen scurt.
Echivalente de numerar
Înțelegerea echivalenților de numerar
Echivalentele de numerar servesc, de asemenea, ca unul dintre cei mai importanți indicatori de sănătate ai sistemului financiar al companiei. Analiștii pot estima, de asemenea, dacă este bine să investești într-o anumită companie prin capacitatea sa de a genera numerar și echivalente de numerar, deoarece reflectă modul în care o companie este capabilă să plătească facturile într-o perioadă scurtă de timp. Companiile cu sume mari de numerar și echivalente de numerar sunt ținte principale ale companiilor mai mari care intenționează să achiziționeze companii mai mici.
Există cinci tipuri de echivalente de numerar: facturi de trezorerie, hârtie comercială, valori mobiliare comercializate, fonduri de pe piața monetară și obligațiuni guvernamentale pe termen scurt.
Bonuri de tezaur
Facturile de trezorerie sunt denumite în mod obișnuit „facturi T”. Acestea sunt valori mobiliare emise de Departamentul Trezoreriei Statelor Unite. Atunci când sunt emise către companii, companiile împrumută în esență banii guvernului, facturile T sunt furnizate în numere cuprinse între 1.000 și 5 milioane dolari. Acestea nu plătesc dobândă, dar sunt furnizate la un preț actualizat. Randamentul facturilor T este diferența dintre prețul de cumpărare și valoarea răscumpărării.
Documente comerciale
Hârtiile comerciale sunt folosite de marile companii pentru a primi fonduri pentru a răspunde obligațiilor de creanță pe termen scurt, cum ar fi salariile unei corporații. Sunt susținute de bănci emitente sau companii care promit să îndeplinească și să plătească suma nominală la data de scadență desemnată prevăzută pe bilet.
Titluri de piață
Titlurile comercializabile sunt active și instrumente financiare care pot fi convertite cu ușurință în numerar și, prin urmare, sunt foarte lichide. Titlurile negociabile sunt lichide, deoarece scadențele tind să se producă într-un an sau mai puțin, iar ratele la care acestea pot fi tranzacționate au un efect minim asupra prețurilor.
Fonduri pentru piața monetară
Fondurile de pe piața monetară sunt ca niște conturi care plătesc rate mai mari ale dobânzii oferite de banii depozitați. Fondurile de pe piața monetară oferă un instrument eficient și eficient pentru companii și organizații pentru a-și gestiona banii, deoarece acestea tind să fie mai stabile în comparație cu alte tipuri de fonduri, cum ar fi fondurile mutuale. Prețul acțiunii sale este întotdeauna același și este constant la 1 dolar pe acțiune.
Obligațiuni guvernamentale pe termen scurt
Obligațiile guvernamentale pe termen scurt sunt furnizate de guverne pentru finanțarea proiectelor guvernamentale. Acestea sunt emise folosind moneda internă a țării. Investitorii arunca o privire asupra riscurilor politice, riscurilor dobânzii și inflației atunci când investesc în obligațiuni guvernamentale.
De multe ori, companiile depozitează bani în numerar și echivalente de numerar pentru a câștiga dobânzi la fonduri în timp ce așteaptă să le folosească.
Pentru ce se folosesc echivalentele de numerar
Există mai multe motive pentru care o companie își poate păstra capitalul în echivalente de numerar. Primul, ele fac parte din capitalul de lucru net al companiei (active circulante minus pasivele curente), pe care le folosește pentru a cumpăra stocuri, pentru a acoperi cheltuielile de exploatare și pentru a face alte achiziții. De asemenea, aceștia oferă un tampon pentru ca compania să se transforme rapid în numerar, dacă perioadele devin slabe. În cele din urmă, acestea pot fi utilizate pentru a finanța o achiziție.
