Atunci când un director al unei corporații S plătește bani întreprinderii, există consecințe fiscale foarte diferite în funcție de dacă plata este considerată un împrumut sau este clasificată ca o contribuție suplimentară a capitalului plătit. Rambursările împrumutului de la corporația S către principal nu sunt considerate în general venituri ale principalului. Cu toate acestea, dacă plata inițială a fost considerată un capital plătit suplimentar, plățile ulterioare către principal pot fi considerate distribuții sau salarii de dividende, care sunt apoi impozabile pe principal și pot include chiar impozite pe activități independente.
Pentru ca plata unui director către o corporație S să fie tratată în mod corespunzător ca un împrumut, Serviciul de venituri interne sau IRS, necesită existența unui acord de datorie de bună credință între corporația S și mandant. Dacă nu există un astfel de acord, împrumutul poate fi considerat capitalul plătit suplimentar de către IRS. Elementele unui acord de datorie bona fide includ elemente precum:
1) Un acord scris sau bilet la ordin între corporația S și mandatar
2) O rată rezonabilă de dobândă percepută pentru împrumut
3) Un fel de garanție pentru împrumut
4) O schemă de rambursare a împrumutului
Tema generală din această determinare este un adevărat contract de împrumut, în care creditorul, care în acest caz este și principal, are toate protecțiile normale ale unui creditor extern. Dacă aceste protecții nu există, fondurile ar putea fi considerate „la risc”. Aceasta este la fel ca în cazul oricărei alte investiții sau contribuții într-o întreprindere de afaceri. Din perspectiva corporației S, primirea fondurilor principalului ar trebui clasificată ca datorie numai dacă există un contract de datorie adevărat. În caz contrar, fondurile primite ar trebui înregistrate, în mod implicit, ca capitaluri plătite suplimentar.
Întrucât corporațiile S sunt entități de tip flux, impactul fiscal al venitului sau pierderii nete ale întreprinderii este recunoscut pe declarațiile fiscale individuale ale principalelor. Directorii sunt responsabili de urmărirea bazei de stocuri personale și a datoriilor din afacere. Pierderile de transfer ale societății pot fi deduse numai până la valoarea de bază deținută de fiecare mandant. Dimpotrivă, venitul de trecere prin corporație S care depășește baza este considerat venit impozabil. Deși corporația S în sine nu este responsabilă pentru urmărirea bazei de stoc și a datoriilor proprietarilor săi, aceasta ar trebui să delimiteze clar contribuțiile de capital din împrumuturi, astfel încât situațiile financiare de la sfârșitul anului să fie corecte. Orice eroare în situațiile financiare ale corporației S ar putea determina incorectele K-1 emise proprietarilor de acțiuni. De asemenea, este de o importanță vitală faptul că există o comunicare clară între conducerea corporației S și principalul care contribuie sau împrumută bani către corporație.
