Ce este o obligație garantată și împrumut colateralizată - CBLO?
O obligație de împrumut garantat și împrumut garantat (CBLO) este un instrument al pieței monetare care reprezintă o obligație între un împrumutat și un creditor în ceea ce privește termenii și condițiile unui împrumut. Obligațiile împrumutate și împrumuturile colateralizate le permit celor limitați să utilizeze piața monetară interbancară din India să participe la piețele monetare pe termen scurt.
Cheie de luat cu cheie
- CBLO este un instrument al pieței monetare care reprezintă o obligație între un împrumutat și un creditor. Aceste instrumente sunt operate de Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) și Reserve Bank of India (RBI), membrii CCIL fiind instituții care nu au acces la piața monetară interbancară din India. cumpără CBLO și un împrumutat vinde instrumentul pieței monetare cu dobândă.
Cum funcționează un CBLO
Obligațiile de împrumut și împrumuturi colateralizate (CBLO) sunt operate de Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) și de Reserve Bank of India (RBI). CBLO-urile permit ca împrumuturile pe termen scurt să fie asigurate de către instituțiile financiare, contribuind la acoperirea tranzacțiilor lor. Pentru a accesa aceste fonduri, instituția trebuie să furnizeze garanții eligibile sub formă de garanție - cum ar fi facturile de trezorerie care au cel puțin șase luni de la scadență.
CBLO funcționează ca o obligațiune - creditorul cumpără CBLO și un împrumutat vinde instrumentul pieței monetare cu dobândă. CBLO facilitează împrumuturile și împrumuturile pentru diverse scadențe, de la peste noapte la maximum un an, într-un mediu complet garantat. Detaliile CBLO includ o obligație a împrumutatului de a rambursa datoria la o dată viitoare specificată și o autoritate a creditorului pentru a primi banii la acea dată viitoare. Creditorul are, de asemenea, opțiunea de a transfera autoritatea sa către o altă persoană pentru valoarea primită.
Întrucât rambursarea împrumuturilor este garantată de CCIL, toate împrumuturile sunt complet garantate. Garanția furnizează o garanție împotriva riscului de neîndeplinire a obligațiilor de către împrumutatul sau creditorul de a nu pune fonduri la dispoziția împrumutatului. Valoarea necesară a garanției trebuie depusă și păstrată în custodia CCIL. După primirea depozitului, CCIL facilitează tranzacțiile prin potrivirea comenzilor de împrumut și de creditare depuse de membrii săi.
CBLO-urile sunt utilizate de instituțiile financiare care nu au acces la piața monetară a apelurilor interbancare din India.
consideratii speciale
Tipurile de instituții financiare eligibile pentru membru CBLO includ firme de asigurări, fonduri mutuale, bănci naționalizate, bănci private, fonduri de pensii și dealeri privați. Pentru a împrumuta, membrii trebuie să deschidă un cont SGL (CSGL) constituent la CCIL, care va fi utilizat pentru a depune garanția.
Cerințe pentru un CBLO
Membrii care doresc să acorde împrumuturi trebuie să depună ofertele lor pe piața licitației CBLO, care este deschisă de la 11:15 la 12:15 pm, ora standardă a Indiei. Oferta trebuie să includă suma și rata și poate fi modificată sau anulată oricând în timpul sesiunii deschise. Împrumutații, însă, nu pot modifica ofertele CBLO trimise. După închiderea sesiunii de licitație de la ora 12:15, ofertele CBLO și ofertele din sistem sunt corelate, iar debitorii și creditorii de succes sunt anunțați.
Dimensiunea minimă a lotului pentru piața de licitații CBLO este de Rs.50 lakhs, iar dimensiunea multiplă a lotului este de Rs.5 lakhs. Membrii care nu au reușit în etapa licitației își pot depune ofertele sau ofertele pe piața normală CBLO, care este deschis în zilele lucrătoare între orele 9:00 și 15:00 și sâmbăta între 9:00 și 13:30. pentru piața normală CBLO sunt Rs.5 lakhs. Ofertele potrivite de pe licitație și piețele normale sunt procesate și decontate în baza T + 0. CCIL își asumă rolul contrapartidei centrale și garantează decontarea tranzacțiilor.
