Ce este CRM2?
CRM2 se referă la regulile pentru dealerii și consilierii de investiții canadieni care necesită o mai mare transparență în ceea ce privește costul și performanța conturilor clientului. Regulile, care au fost puse în aplicare integral la jumătatea anului 2017, au fost a doua etapă a reformei modelului de relații cu clienții de către administratorii de valori mobiliare canadiene (CSA), organizația umbrelă care armonizează reglementările din provinciile și teritoriile Canadei. Cele două noi informații din CRM2 includ un raport de performanță al contului mai clar, utilizând perioade de măsurare standard și o listă anuală detaliată de taxe și alte costuri percepute în cont. CRM2, scurt pentru „Modelul de relație cu clienții 2” este menit să creeze o mai mare transparență pentru investitorii canadieni, oferindu-le o privire clară asupra performanței contului și a ceea ce plătesc pentru a atinge acea performanță (sau lipsa acestuia).
Înțelegerea CRM2
Una dintre cele mai interesante modificări care intră sub incidența CRM2 este prezentarea comisioanelor în termeni de dolari plătiți și nu ca procente. Deși nu există nicio diferență matematică între cele două stiluri, pentru a vedea pentru prima dată comisioane în dolari - mai ales dacă conturile nu au funcționat bine - poate provoca un șoc sticker pentru unii investitori canadieni. În afară de a vedea costurile în termeni în dolari, randamentul contului va fi raportat folosind o rată de rentabilitate ponderată în bani pentru a oferi o perspectivă mai personală a progresului unui investitor în atingerea obiectivelor sale financiare.
Ce înseamnă pentru consilieri
Deoarece comisioanele sunt făcute explicite în termeni în dolari, consilierii canadieni de investiții trebuie să arate că oferă valoare pentru taxele pe care le percep. Pot exista, probabil, câțiva investitori canadieni care încep să examineze opțiuni cu costuri mai mici precum robo-consilieri și portofolii gestionate pasiv. Există, desigur, și o oportunitate pentru consilierii de înaltă performanță de a utiliza CRM2 ca o modalitate de a atrage clienții de la concurenți cu performanțe slabe. Dacă, un consilier nu oferă valoare dolarului, atunci CRM2 ar putea fi o veste proastă pentru ei. Autoritățile de reglementare susțin că, deși actul de a explica și justifica taxele pentru clienți poate fi greoi, consilierii ar trebui să fie în măsură să explice și să justifice valoarea acestora.
Ce înseamnă pentru investitori
Investitorii canadieni și-au putut deja calcula performanțele și costurile pe cont propriu, dar a fost un proces mai lung și mai complex decât ar fi trebuit. CRM2 lucrează la calcularea costurilor directe și indirecte, precum și la standardizarea raportării performanței, facilitând evaluarea valorii pe care un investitor o primește de la consilierul său. Ușuritatea evaluării deschide ușa pentru cumpărături comparative atunci când caută sfaturi pentru investiții, oferind investitorului avantajul unei alegeri mai bine informate între opțiuni. Un raport a constatat că, după implementarea CRM2, s-a înregistrat o îmbunătățire a conștientizării comisiilor de ultimă oră.
CRM2 vs. MFDA
La jumătatea anului 2018, Asociația Dealerilor de Fonduri Mutuale din Canada (MFDA) a publicat un document de discuție care susținea dezvăluirea costurilor totale ale fondurilor către clienți în topul informațiilor CRM2. O asemenea dezvăluire ar permite clienților să ia decizii de investiții mai bune. Această dezvăluire, prezentată într-un buletin MFDA intitulat „Document de discuții privind extinderea raportării costurilor”, ar ridica bariera în comparație cu CRM2.
