Cuprins
- Vânzare cu amănuntul vs.
- Diferențe de taxe și comisioane
- Compararea levierului
- Profitând de rabaturile ECN
- Compararea resurselor educaționale
- Licențarea contului
- Mai multe considerații
- Linia de jos
Chiar dacă nu sunteți un comerciant activ, există șanse mari să aveți o anumită expunere la bursa. De fapt, aproape toată lumea o face. Poate fi prin fonduri mutuale sau prin IRA. Dar dacă vrei să transformi tranzacționarea pasivă într-o strategie activă? Dacă doriți să fiți un comerciant activ în stocuri individuale, aveți într-adevăr doar două căi generale: Deveniți un comerciant profesionist (trad trader) sau comerț cu un cont de vânzare cu amănuntul.
Cei care doresc să intre în industria de tranzacționare de zi au de ales: să deschidă un cont cu o firmă de tranzacționare proprietară - cunoscută și ca „magazin de prop” - sau una cu un broker online cu amănuntul? Atunci când evaluați opțiunile contului, comercianții independenți din zile compară adesea costurile și caracteristicile contului, dar nu realizează că produsele nu sunt exact aceleași., vom analiza diferențele cheie dintre conturile de tranzacționare proprietare și de comerț cu amănuntul pentru a face comparațiile mai simple.
Vânzare cu amănuntul și prop
Înainte de a privi ce diferențiază aceste două conturi, este important să înțelegem mai întâi cum diferă.
Capitalul care este tranzacționat într-un cont de tranzacționare prop este de obicei cel al unei firme de brokeraj sau al unui fond de acoperire. Tranzacțiile efectuate prin intermediul acestui cont sunt de obicei speculative. Produsele comercializate sunt de obicei instrumente derivate sau alte vehicule de investiții complexe. Activitatea de tranzacționare este de obicei limitată de un manager de risc și de suma de bani pe care o firmă o are.
Conturile de tranzacționare cu amănuntul, pe de altă parte, sunt mult mai simple. Un comerciant cu amănuntul va alege un broker, va deschide un cont și va face o depunere. După aceea, comerciantul poate începe pur și simplu tranzacțiile. Deoarece sunteți un client al firmei și utilizați banii proprii și nu cei ai unei firme, există mult mai multă flexibilitate în ceea ce privește activitatea de tranzacționare pe care o puteți întreprinde, precum și cum și când o puteți face.
Diferențe de taxe și comisioane
Brokerii cu amănuntul au o gamă largă de structuri de taxe care tind să fie foarte competitive. Majoritatea firmelor percep o comisie forfetară pentru fiecare tranzacție împreună cu o taxă de platformă, cu excepția cazului în care comercianții din ziua respectării anumitor valori minime în ceea ce privește volumul de tranzacționare sau mărimea contului. Aceste conturi pot să vină și cu taxe auxiliare, cum ar fi comisioane de inactivitate sau taxe de transfer de cont. După ce taxele și comisioanele sunt colectate, profiturile din meseriile dvs. de succes sunt deținute.
Magazinele prop de tendință au un preț mai competitiv decât brokerii cu amănuntul, cu taxe pe acțiune care scad odată cu creșterea volumului de tranzacționare. De asemenea, firmele pot percepe o taxă de software sau de birou - deși în general sunt furnizate cu costuri pentru comercianții de zi. Cu conturi de recrutare, nu uitați că firma va lua probabil o parte din profiturile dvs. Până la urmă, tranzacționați capitalul firmei și nu propriul dvs.
În orice caz, nu uitați să întrebați despre programul complet al taxelor, deoarece acestea variază. Știind cât de mult va trebui să plătiți este o parte importantă a deschiderii și configurarii contului.
Compararea levierului
Brokerii de vânzare cu amănuntul oferă comercianților de zi conturi de marjă care sunt supuse anumitor cerințe de marjă și reglementărilor privind valorile mobiliare. De exemplu, Regulamentul T poate limita cantitatea de pârghie folosită într-un cont de vânzare cu amănuntul. De asemenea, comercianții de zi trebuie să aibă cel puțin 25.000 USD în capitaluri proprii pentru a executa mai multe tranzacții de trei zile într-o perioadă de afaceri rulantă de cinci zile.
Magazinele de prop furnizează comercianților un efect de levier bazat pe capitalul de risc depus și politicile proprii ale firmei. Comercianții de zi cu mai puțin de 25.000 de dolari nu trebuie să se îngrijoreze de cerințele de capitaluri minime, iar alții au acces la mai mult capital decât ar avea un cont de vânzare cu amănuntul. Puterea de cumpărare crește adesea în timp, dacă un comerciant face performanțe bune.
Profitând de rabaturile ECN
Majoritatea rețelelor de comunicații electronice (ECN) oferă reduceri comercianților care adaugă lichiditate și, de asemenea, percep taxe mai mari comercianților care elimină lichiditatea de pe piață. Brokerii de vânzare cu amănuntul, în general, nu transmit aceste rabaturi către comercianții de zi cu zi, deoarece efectuează comenzi către destinațiile cu cele mai mici costuri.
Magazinele de prop-uri permit comercianților de zi să beneficieze de rabaturile de la ECN ca strategie de tranzacționare. De fapt, comercianții de zi pot căuta oportunități de a adăuga lichiditate și de a colecta rabaturi - toate acestea pot fi o sursă semnificativă de venit și influențarea rutelor de ordine.
Compararea resurselor educaționale
Brokerii de vânzare cu amănuntul oferă un nivel bun de resurse educaționale, inclusiv videoclipuri de instruire, seminarii de tranzacționare, media vizuală și articole. Aceste resurse sunt concepute pentru a ajuta comercianții să înțeleagă piața și, în final, să își crească volumul de tranzacționare.
Magazinele Prop au mult mai multe stimulente pentru educarea comercianților, deoarece capitalul propriu este în joc. În general, instruirea oferită de aceste firme este mult mai practică și mai valoroasă. Comercianții ar trebui totuși să fie precauți, cu firmele care percep taxe pentru servicii de instruire.
Licențarea contului
Una dintre principalele diferențe dintre cele două conturi este dacă aveți nevoie de o licență pentru tranzacționare. Tranzacționarea profesională necesită acordarea de licențe, ceea ce înseamnă că persoanele care efectuează tranzacții în numele dvs. - sau dvs., dacă sunteți un comerciant specializat - vi se poate solicita obținerea unei licențe de valori mobiliare pentru un cont de tranzacționare prop. Pe de altă parte, conturile de vânzare cu amănuntul nu necesită nicio pregătire sau documente. Asta pentru că îți tranzacționezi propriul capital. Acesta este un avantaj esențial al utilizării unui cont de tranzacționare cu amănuntul.
Mai multe considerații
Brokerii de vânzare cu amănuntul oferă acces de bază la multe active și strategii de tranzacționare, cum ar fi acțiuni, opțiuni și futures. Problema este că comercianții operează fără resurse externe, ceea ce poate îngreuna achiziționarea anumitor active sau executarea anumitor strategii.
Magazinele de protecție pot ajuta comercianții să identifice acțiunile dintr-o listă de prag pentru vânzarea pe termen scurt, accesul la lichidități în bazinele întunecate și accesul la puterea de cumpărare pentru a executa cu mai multe oportunități. Aceste caracteristici ale contului pot oferi un avantaj mare pe termen lung.
Linia de jos
Majoritatea comercianților de zile încep cu brokerii de vânzare cu amănuntul, datorită popularității lor, însă ignorarea magazinelor de recoltă poate fi o greșeală costisitoare pe termen lung. Conturile de tranzacționare propice la firme precum T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC și Hold Brokers pot fi opțiuni atractive pentru unii comercianți de zi. Este important să luăm în considerare cu atenție aceste diferențe atunci când se decide între conturile de comerț cu amănuntul și tranzacționarea prop.
