Ce este dezavantajul?
Dezavantajul este mișcarea negativă a prețului unei garanții, sector sau piață. Dezavantajul se poate referi, de asemenea, la condițiile economice, descriind perioadele potențiale în care o economie fie a încetat să crească, fie se micșorează.
Cheie de luat cu cheie
- Dezavantajul descrie mișcarea negativă a unei economii sau prețul unei valori mobiliare, a unui sector sau a unei piețe. Dezavantajul dvs. teoretic este de 100% dacă stocul pe care l-ați cumpărat scade la 0 dolari. Cu toate acestea, dacă scurtați compania, dezavantajul dvs. nu este plafonat și este teoretic infinit. Pentru cea mai mare parte, cu atât potențialul de dezavantaj este mai mare, cu atât potențialul de dezavantaj este mai mare. Există numeroase modalități prin care investitorii se pot proteja împotriva dezavantajului.
Cum funcționează dezavantajul
Dezavantajul este exprimat în termeni de estimare a potențialului unei securități sau economie de a experimenta mișcare negativă. Un analist de acțiuni, de exemplu, poate prevedea cât de mult ar putea scădea un preț al acțiunilor din cauza anumitor evenimente. Între timp, economiștii pot prezice dezavantajul economiei unei țări, luând în considerare factori precum rata șomajului, inflația și produsul intern brut (PIB) creştere.
Exemple de dezavantaj
Să zicem că un investitor a plătit 100.000 USD pentru a deține 1.000 de acțiuni la compania ABC. Deși este puțin probabil, prețul acțiunii ar putea scădea la 0 $, ceea ce înseamnă că riscul dezavantaj al investiției este de 100% sau 100.000 USD.
Acolo intră în joc calculul riscului de dezavantaj. În general, cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare riscul dezavantaj.
Pentru majoritatea activelor, dezavantajul este limitat, deoarece prețul nu poate coborî sub 0 USD. Excepție includ vânzarea pe termen scurt, A strategia de tranzacționare care permite investitorilor să speculeze asupra declinului unui stoc sau al unui alt preț al titlurilor de valoare. Dacă prețul unui activ pe care îl scurtați crește, pierdeți bani. Mai mult decât atât, dezavantajul dvs. este teoretic infinit, deoarece prețul poate continua să urce.
Dezavantaj vs. risc de dezavantaj
O mișcare către dezavantaj este adesea exprimată în termeni de risc, cum ar fi riscul dezavantaj al economiei unei anumite țări sau riscul dezavantaj al stocului unei companii din cauza schimbărilor tendințelor consumatorilor. Dezavantajul este mișcarea negativă potențială, în timp ce riscul de dezavantaj pare să cuantifice această mișcare potențială.
În mare parte, cu cât este mai mare potențialul dezavantajului, cu atât este mai mare potențialul de sus. Acest lucru se întoarce la ideea cu cât riscul este mai mare, cu atât este mai mare recompensa. În sens invers, este evoluția pozitivă a prețului activului.
Riscul de dezavantaj poate fi evaluat cu factori fundamentali și tehnici, estimând valoarea unui titlu sau a unui preț al activelor ar putea să cadă în cel mai rău caz. Acest lucru poate fi realizat folosind probabilități sau modele de abatere standard, deși nu există nicio modalitate de a estima perfect dezavantajul, dacă nu există un fel de protecție dezavantaj.
Metode de dezavantaj
Investitorii se pot proteja pe ei înșiși, sau pe portofoliul lor, împotriva dezavantajului prin acoperirea pierderilor. Aceasta este cunoscută sub numele de protecție dezavantaj.
Protecția dezavantaj oferă o plasă de siguranță dacă o investiție începe să scadă în valoare. Acest lucru poate fi realizat în mai multe moduri, inclusiv:
- Opțiune de vânzare: un contract care oferă proprietarului dreptul, dar nu și obligația, de a vinde o anumită sumă a unei garanții subiacente la un preț specificat într-un anumit interval de timp. Dacă prețul acțiunii scade, investitorul poate să vândă acțiunile la prețul listat pe piață sau să vândă putul, întrucât va fi în valoare, deoarece este în bani. Stop loss: O comandă plasată împreună cu un broker vinde automat o garanție atunci când se încadrează la sau sub un anumit preț. Cumpărați diferite active: un portofoliu diversificat format din active corelate negativ poate ușura riscul de dezavantaj. Când unul crește, celălalt tinde să scadă, amortizând pierderile, dar limitând și câștigurile potențiale.
În mod alternativ, investitorii ar putea opta să aștepte o corecție a pieței, sperând ca stocul să recupereze în viitor.
