DEFINIȚIA riscului ex post
Riscul ex-post este o tehnică de măsurare a riscului care utilizează randamente istorice pentru a prezice riscul asociat unei investiții în viitor. Acest tip de măsurare a riscului determină riscul viitor prin cântărirea variației statistice față de media relativă a profiturilor pe termen lung ale unui anumit activ.
ÎNCĂLCAREA RISCULUI Ex-Post
Riscul ex post se referă la riscurile trecute ale unui portofoliu (ex post = după fapt). Analiza fluxurilor de rentabilitate istorice reale constată variabilitatea fluxului de returnare în timp. Un termen aferent, dar opus, este riscul ex-ante, care se referă la riscurile viitoare proiectate ale unui portofoliu (ex-ante = înainte de eveniment). Este analiza stocurilor de portofoliu curente pentru a estima fluxurile de rentabilitate viitoare și variabilitatea lor proiectată pe baza ipotezelor statistice.
Utilizarea rentabilității istorice ca măsură a riscului viitor a fost o metodă tradițională utilizată de investitori pentru a determina riscul unui activ dat. Riscul ex-post este adesea utilizat în analiza valorii la risc - un instrument utilizat pentru a oferi investitorilor cea mai bună estimare a pierderii potențiale pe care s-ar putea aștepta să le suporte în orice zi de tranzacționare.
Ex-Ante vs. Ex-Post
Ex-ante, derivat din latină pentru „înainte de eveniment”, este un termen care se referă la evenimente viitoare. Un exemplu de analiză ex-ante este atunci când o companie de investiții evaluează un stoc ex-ante și apoi compară rezultatele preconizate cu mișcarea reală a prețului acțiunii.
Ex-post este un alt cuvânt pentru returnări efective și este latină pentru „după fapt”. Utilizarea rentabilităților istorice este cea mai cunoscută abordare pentru a prognoza probabilitatea de a produce o pierdere pentru o investiție în orice zi.
Ex-Post Risk și un moned Flip
Imaginați-vă un pariu pe o monedă: Vă câștigați 2 dolari, cozi plătiți 1 USD. Ești de acord. Moneda este răsturnată și se ridică cozi.
Dacă ar fi trebuit să faci pariul depinde dacă îl judeci ex-ante sau ex-post. Ex-ante, apreciat de informațiile disponibile la momentul respectiv, a fost un pariu bun, deoarece în medie vă puteți aștepta să ieșiți cu 50 de cenți înainte. Ex-post, evaluat după informațiile de care aveți la dispoziție după ce moneda a fost răsturnată și ați pierdut, ar trebui să vă așteptați la o posibilă pierdere de 1 dolar.
Ex-ante, aproape toate pariurile plasate în Las Vegas sunt pierdute; cazinoul, ca o companie de asigurări, își stabilește ratele astfel încât banii care vin atunci când câștigă acoperă nu numai banii pe care îi plătește, ci și cheltuielile de funcționare. Cu toate acestea, unele pariuri plasate sunt câștigătoare, ex post.
