Ce sunt Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS)?
Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS) sunt un set de standarde voluntare utilizate de managerii de investiții din întreaga lume pentru a asigura dezvăluirea completă și reprezentarea corectă a performanței investițiilor lor. Scopul standardelor este de a permite investitorilor să compare performanțele unei firme cu cele ale unei alte firme.
Standardele globale de performanță a investițiilor au fost create de Institutul CFA, o asociație globală pentru profesioniștii din managementul investițiilor și sunt guvernate de Comitetul Executiv GIPS.
Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS) sunt destinate să permită investitorilor să compare firmele de investiții din întreaga lume.
Cum funcționează Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS)
Standardele globale de performanță a investițiilor sunt un „set de principii etice standardizate, la nivelul întregii industrii, care ghidează firmele de investiții cu privire la modul în care pot calcula și prezenta rezultatele investițiilor lor către clienții potențiali”, potrivit Institutului CFA. Deoarece standardele sunt voluntare, firmele de investiții pot alege să le respecte sau nu. Cu toate acestea, deoarece standardele sunt la scară largă la nivel mondial, respectarea acestora face mai ușor pentru firmele de investiții să facă afaceri în mai multe țări, economisindu-le timpul necesar să aplice diferite măsuri de calcul al performanței pentru prezentările de investiții, în funcție de local.
Institutul CFA spune că standardele:
- "Permiteți investitorilor să compare direct palmaresul unei firme cu registrul altei firme. Includeți prezentarea compusă, îmbunătățind transparența prin eliminarea prejudecăților de supraviețuire, prezentări greșite și omisiuni de date istorice. Evoluează pentru a aborda problemele care apar într-o industrie dinamică de investiții." firmele să investească timp și resurse semnificative în mecanisme interne de control al riscurilor și stabilirea unor criterii de performanță - repere ale succesului pe termen lung fiabil. (Pentru a solicita respectarea respectivă, o firmă de investiții trebuie să demonstreze respectarea regulilor cuprinzătoare care reglementează datele de intrare, metodologia de calcul, construcția compusă, dezvăluirea și prezentarea și raportarea. ""
Companiile de administrare a investițiilor adesea indică faptul că sunt „conforme cu PIB”. Acest lucru poate oferi credibilitate suplimentară companiilor, în special celor care își desfășoară activități în afara piețelor mai mature din America de Nord și Europa.
Cheie de luat cu cheie
- Standardele globale de performanță a investițiilor (GIPS) sunt un set de orientări voluntare utilizate de firmele de management al investițiilor din întreaga lume. Scopul GIPS este de a încuraja divulgarea completă și reprezentarea corectă a performanței investițiilor. O versiune revizuită a GIPS urmează să fie lansată în 2020.
Istoricul standardelor globale de performanță a investițiilor (GIPS)
Precursorul standardelor globale de performanță a investițiilor a fost Asociația pentru Managementul Investițiilor și Cercetare - Prezentarea Standardelor de Performanță (AIMR – PPS). Creată în 1987, aceasta a fost o serie de linii directoare de performanță voluntară pentru firmele de gestionare a investițiilor din Statele Unite și Canada.
Ca răspuns la necesitatea unui set mai mare de orientări internaționale, Standardele globale de performanță a investițiilor au fost introduse pentru prima dată în 1999. În 2005, Institutul CFA, pe măsură ce Asociația pentru gestionarea investițiilor și cercetare fusese redenumită, a aprobat un set de linii directoare revizuite pentru a crea un standard global unic de performanță a investițiilor și înlocuiește standardele de performanță specifice fiecărei țări.
Cea mai recentă ediție a Standardelor globale de performanță a investițiilor a fost lansată pe 30 iunie 2019 și intră în vigoare la 1 ianuarie 2020.
Potrivit Institutului CFA, Standardele globale de performanță a investițiilor sunt utilizate în prezent pe „peste 40 de piețe la nivel mondial”, iar „84 din primele 100 de firme de administrare a activelor din întreaga lume susțin respectarea standardelor GIPS pentru întreaga sau o parte a activității lor. primele 100 de firme care respectă GIPS reprezintă mai mult de 50 de miliarde de dolari de active sub administrare."
