Fluxul de numerar gratuit (FCF) este utilizat în analiza fundamentală pentru a măsura cantitatea de numerar generată de o companie, după contabilizarea cheltuielilor de capital. Pentru a calcula FCF-ul unei companii, consultați bilanțul și scădeți cheltuielile de capital din fluxul total de numerar din activitățile de exploatare.
Calcularea fluxului de numerar gratuit în Excel
De exemplu, în conformitate cu situația fluxului de numerar din 27 septembrie 2014, Apple Incorporated a raportat fluxul total de numerar din activitățile de operare de 59.713 miliarde USD. Apple a raportat cheltuieli de capital de - 9, 571 miliarde USD pentru perioada care se încheie la 27 septembrie 2014.
Concurentul Apple, Google Incorporated, a raportat fluxul total de numerar din activitățile de exploatare de 22.376 miliarde USD și cheltuieli de capital de - 10.959 miliarde USD pentru perioada care se încheie la 31 decembrie 2014.
Pentru a compara FCF-urile între Apple și Google în Excel, introduceți cuvintele „Apple Incorporated” în celula B1 și „Google Incorporated” în celula C1.
În continuare, introduceți data „27 septembrie 2014” în celula B2. Introduceți „Fluxul total de numerar din activitățile de operare” în celula A3, „Cheltuielile de capital” în celula A4 și „Fluxul de numerar gratuit” în celula A5. Apoi, introduceți „= 59713000000” în celula B3 și „= 9571000000” în celula B4.
Pentru a calcula FCF Apple, introduceți formula "= B3-B4" în celula B5. Prin urmare, FCF-ul Apple rezultat este de 50.142 miliarde USD.
Acum, introduceți data „31 decembrie 2015” în celula C2. Introduceți „= 22376000000” în celula C3 și „= 10959000000” în celula C4. În continuare, introduceți formula "= C3-C4" în celula C5. Rezultatul demonstrează că FCF-ul Google este de 11.417 miliarde de dolari.
