Subprime. Simpla mențiune a cuvântului este suficientă pentru a trimite frisoane în spatele investitorilor, bancherilor și proprietarilor de case. Și există un motiv foarte bun pentru care. Ipoteca subprime a fost unul dintre principalii factori care au dus la Marea Recesiune. Dar par să facă o revenire cu un nou nume: ipotecile nonprime.
Există mai multe tipuri diferite de structuri ipotecare subprime disponibile pe piață. Dar un trandafir cu orice alt nume miros la fel de dulce? Acesta nu poate fi neapărat cazul. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre aceste credite ipotecare și ce reprezintă acestea.
Cheie de luat cu cheie
- O ipotecă subprime este un tip de împrumut acordat persoanelor cu scoruri de credit scăzute, care nu s-ar califica pentru ipotecile convenționale. Ipotecile subprime fac acum o revenire ca ipoteci nonprime. principalele tipuri de credite ipotecare subprime. Aceste împrumuturi vin încă cu mult risc din cauza potențialului de neplată al împrumutatului. Noile credite ipotecare nonprime au restricții asupra acestora și trebuie să fie subscrise în mod corespunzător.
Ce este o ipotecă subprime?
O ipotecă subprime este un tip de împrumut acordat persoanelor cu scoruri de credit scăzute - 640 sau mai puțin și adesea sub 600 - care, ca urmare a istoriei lor de credit deficitare, nu ar putea fi eligibile pentru ipotecile convenționale.
Există un risc mare asociat cu orice ipotecă subprime. Termenul subprime se referă la împrumutați și la situația lor financiară, mai degrabă decât la împrumutul în sine. Împrumutații subprime sunt mai predispuși la neplată decât cei care au scoruri de credit mai mari. Deoarece debitorii subprime prezintă un risc mai mare pentru creditori, creditele ipotecare subprime percep, de regulă, dobânzi peste rata creditului primar. Ratele dobânzilor ipotecare subprime sunt determinate de mai mulți factori diferiți: Abonament, scor de credit, întârzieri și întârzieri în raportul de credit al debitorului.
Tipuri de credite ipotecare subprime
Principalele tipuri de credite ipotecare subprime includ ipoteci cu rată fixă cu termen de 40 până la 50 de ani, credite ipotecare cu dobândă și ipoteci cu rată ajustabilă (ARM).
Ipoteci cu dobândă fixă
Un alt tip de ipotecă subprime este o ipotecă cu rată fixă, acordată pentru un termen de 40 sau 50 de ani, spre deosebire de perioada standard de 30 de ani. Această perioadă îndelungată de împrumut scade plățile lunare ale împrumutatului, dar este mai probabil să fie însoțită de o rată a dobânzii mai mare. Ratele dobânzilor disponibile pentru creditele ipotecare cu dobândă fixă pot varia substanțial de la creditor la creditor. Pentru a cerceta cele mai bune rate ale dobânzii disponibile, utilizați un instrument precum un calculator ipotecar.
Ipoteci cu rată ajustabilă
O ipotecă cu rată ajustabilă începe cu o rată a dobânzii fixă și mai târziu, pe durata de viață a împrumutului, trece la o rată variabilă. Un exemplu obișnuit este ARM 2/28. 2/28 ARM este o ipotecă de 30 de ani cu o dobândă fixă timp de doi ani înainte de a fi ajustată. O altă versiune tipică a împrumutului ARM, ARM 3/27, are o rată a dobânzii fixă timp de trei ani înainte de a deveni variabilă.
În aceste tipuri de împrumuturi, rata variabilă se determină pe baza unui indice plus a unei marje. Un indice frecvent utilizat este ICE LIBOR. În cazul ARM-urilor, plățile lunare ale împrumutatului sunt de obicei mai mici în perioada inițială. Cu toate acestea, atunci când ipotecile lor se resetează la rata mai mare, variabilă, plățile ipotecare cresc de obicei semnificativ. Desigur, rata dobânzii ar putea scădea în timp, în funcție de indicele și condițiile economice, ceea ce, la rândul său, ar micșora valoarea plății.
ARM-urile au jucat un rol imens în criză. Atunci când prețurile la locuințe au început să scadă, mulți proprietari au înțeles că locuințele lor nu valorau valoarea prețului de achiziție. Acest lucru, însoțit de creșterea ratelor dobânzii a dus la o cantitate masivă de neplată. Aceasta a dus la o creștere drastică a numărului de excluderi ipotecare subprime în august 2006 și la izbucnirea bulei locative care a avut loc în anul următor
Creditele ipotecare numai pentru dobândă
Cel de-al treilea tip de ipotecă subprime este un credit ipotecar doar cu dobândă. Pentru termenul inițial al împrumutului, care este de obicei cinci, șapte sau 10 ani, plățile principale sunt amânate, astfel încât împrumutatul plătește doar dobândă. El poate alege să efectueze plăți către mandant, dar aceste plăți nu sunt necesare.
După încheierea acestui termen, împrumutatul începe să achite capitalul sau poate alege să refinanțeze ipoteca. Aceasta poate fi o opțiune inteligentă pentru un împrumutat dacă venitul său tinde să fluctueze de la an la an sau dacă ar dori să cumpere o casă și se așteaptă ca veniturile sale să crească în câțiva ani.
Ipoteci demne
Ipoteca de demnitate este un nou tip de împrumut subprime, în care împrumutatul efectuează o plată în avans de aproximativ 10% și este de acord să plătească o dobândă de rată mai mare pentru o perioadă determinată, de obicei timp de cinci ani. Dacă efectuează plățile lunare la timp, după cinci ani, suma care a fost plătită către dobândă se îndreaptă spre reducerea soldului creditului ipotecar, iar rata dobânzii este redusă la rata primă.
Ipoteca subprime
Ipoteci subprime astăzi
După izbucnirea bulei de locuințe, a fost practic imposibil ca cineva cu punctaj de credit sub 640 să obțină un împrumut la domiciliu. Pe măsură ce economia se stabilizează, ipotecile subprime fac revenire. Cererea de la proprietarii de case și creditorii este în creștere pentru aceste tipuri de împrumuturi pentru locuințe. Wells Fargo a luat și o poziție în noul band subagon. Banca aprobă acum potențiali cumpărători de locuințe, cu scoruri de credit cât mai mici de 600 pentru împrumuturi ale Federal Housing Administration (FHA).
Totuși, de data aceasta, Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor (CFPB) pune restricții asupra acestor ipoteci subprime. Cumpărătorii potențiali trebuie să li se ofere consiliere de către un reprezentant care este aprobat de Departamentul SUA pentru Locuințe și Dezvoltare Urbană. Alte restricții impuse acestor noi ipoteci subprime limitează creșterile dobânzii și alți termeni ai împrumutului. Toate împrumuturile trebuie, de asemenea, să fie subscrise în mod corespunzător.
Noile ipoteci subprime limitează creșterile dobânzii și alți termeni ai împrumutului.
De asemenea, ei revin cu un cost crescut. Acum, creditele ipotecare subprime au rate ale dobânzii care pot fi de până la 8% până la 10% și pot necesita plăți de până la 25% la 35%.
Creditele ipotecare subprime sunt riscante
Întrucât aceste credite ipotecare sunt destinate în special persoanelor care nu se califică pentru o ipotecă cu dobândă primă - ceea ce înseamnă, de regulă, că împrumutatul va avea un moment dificil să plătească împrumutul - organizația sau banca care împrumută banii au dreptul de a percepe rate de dobândă ridicate pentru a oferi o un plus de stimulent pentru ca împrumutatul să plătească la timp. Însă, atunci când persoanele care au avut deja probleme în gestionarea datoriilor în trecut iau aceste împrumuturi, se confruntă cu un viitor mai dificil, ca să nu mai vorbim de cei care au scoruri de credit bune și își pot permite împrumuturi cu rate de dobândă mai rezonabile.
Derularea creditului ipotecar subprime
Creditele ipotecare subprime și topirea subprime sunt, de obicei, vinovații numiți pentru debutul Marii Recesiuni.
Mulți creditori au fost liberali în acordarea acestor împrumuturi din 2004 până în 2006, ca urmare a ratelor dobânzii mai scăzute, a lichidității mari a capitalului și a șansei de a face o mulțime de profit. Prin extinderea acestor împrumuturi cu risc mai mare, creditorii au taxat dobânzi peste valoarea primară pentru a compensa riscul suplimentar pe care și l-au asumat. De asemenea, au finanțat creditele ipotecare, punându-le în comun și apoi vândându-le investitorilor ca investiții reambalate. Creșterea puternică a persoanelor care își puteau permite brusc ipotecile a dus la o lipsă a locuințelor, ceea ce a crescut prețurile locuințelor și, astfel, suma finanțării ar fi necesare proprietarilor de locuințe.
Părea o spirală mereu ascendentă. Dezavantajul a fost că se acordau împrumuturi persoanelor care nu le puteau plăti înapoi. Când au început să apară un număr imens de credit ipotecar, iar rata închirierilor locative a scăzut, creditorii au pierdut toți banii pe care i-au extins. La fel și multe instituții financiare care au investit puternic în ipotecile ambalate securitizate. Mulți au întâmpinat dificultăți financiare extreme - chiar și falimentul.
Criza creditelor ipotecare subprime a continuat din 2007 până în 2010, transformându-se într-o recesiune globală, pe măsură ce efectele acesteia radiau pe piețele financiare și în economiile din întreaga lume.
Linia de jos
Deși împrumuturile subprime crește numărul de persoane care pot cumpăra locuințe, este mai dificil pentru acești oameni să facă acest lucru și crește șansele ca aceștia să-și împlinească împrumuturile. Defaultarea doare atât împrumutatul și scorul de credit, cât și creditorul.
Apărătorii noilor credite ipotecare subprime subliniază faptul că cumpărătorii de case nu sunt obligați să plătească acele rate ale dobânzii procentuale ridicate la nesfârșit. Odată ce cumpărătorii pot dovedi că sunt capabili să își plătească creditele ipotecare la timp, scorurile lor de credit ar trebui să crească și își pot refinanța împrumuturile pentru locuințe la rate mai mici. Într-adevăr, mulți oameni care iau ARM-uri pariază că, odată cu începerea ratei variabile, vor fi curățate raportul de credit, în măsura în care se vor califica pentru o finanțare nouă, mai avantajoasă.
