Investitorii cu valoare netă mare au îmbrățișat strategia de plasare a unei porțiuni din pozițiile lor de capitaluri proprii în clase de active alternative, inclusiv investiții în capitaluri private. Această metodă de diversificare a căpătat tracțiune datorită istoriei sale de rentabilitate ridicată care nu se realizează cu ușurință în opțiunile de investiții mai convenționale. Cu toate acestea, capitalul privat are un grad de risc diferit de celelalte clase de active, datorită naturii investițiilor subiacente.
Firmele de acțiuni private pun în comun banii investitorilor cu alte surse de finanțare împrumutate pentru a achiziționa poziții de deținere de capitaluri proprii în companii mici cu potențial mare de creștere. Deși acest lucru poate părea o strategie inteligentă de investiții, există o serie de riscuri diferite asociate cu investițiile în întreprinderi cu creștere mică, în special în cele care sunt încă în fazele lor de pornire.
Riscul de lichiditate este o preocupare pentru investitorii în capitaluri private; creșterea companiilor mici poate dura timp, iar investitorii de capital privat trebuie să-și părăsească fondurile cu firma de capital privat între patru și șapte ani în medie. Unele investiții necesită perioade mai lungi de deținere înainte de a se înregistra o rentabilitate. În alte clase de active, cum ar fi acțiuni individuale ale companiei, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate la schimb (ETF-uri), investitorii pot vinde o investiție în câteva zile, în cazul în care aceasta va scădea rapid. Capitalul privat nu oferă acel lux.
Investitorii de capitaluri private se confruntă, de asemenea, cu un risc de piață mai mare cu investițiile lor, deoarece nu există nicio garanție că vreuna dintre companiile mici în care investesc firmele de acțiuni private va crește deloc. Eșecul este mult mai frecvent în rândul acestor companii, doar unul sau doi din zeci realizând un profit semnificativ pentru firmă și investitorii săi. Deși alte clase de active prezintă riscuri de piață, preocuparea pentru neplată este mai mică în cazul companiilor mai înființate și a problemelor legate de datorii sau capitaluri proprii.
În general, profilul de risc al investițiilor în acțiuni private este mai mare decât cel al altor clase de active, dar randamentul are potențialul de a fi notabil mai mare. Pentru investitorii cu fonduri și toleranța la risc, capitalul privat poate fi o investiție profitabilă pentru o porțiune dintr-un portofoliu.
