Deși mulți investitori și analiști se concentrează pe ratele dobânzilor fiind scăzute, ratele dobânzilor în creștere schimbă peisajul pieței pentru companii și investitori individuali. Iată cum investitorii pot profita din creșterea ratelor dobânzii.
Cheie de luat cu cheie
- Investiția în creșterea ratelor dobânzilor se poate realiza cu succes investind în companii care se vor descurca bine cu rate mai mari - cum ar fi brokerii, stocurile tehnice și de asistență medicală și companiile care au un sold mare de numerar. De asemenea, investitorii pot valorifica perspectiva unor rate mai mari prin achiziționarea de proprietăți imobiliare și vânzarea de active neautorizate. Obligațiunile pe termen scurt și cu rată variabilă sunt, de asemenea, investiții bune în cursul creșterii ratelor, deoarece reduc volatilitatea portofoliului.
1. Investește în firme de brokeraj
Firmele de brokeraj câștigă bani din dobânzile obținute la soldurile de numerar deținute în conturile clienților. În mod natural, câștigă mai multă dobândă atunci când ratele sunt mai mari. O trecere în revistă a perioadei 2003-2004, când rata fondurilor federale a crescut de la 1, 25% la 2, 25%, arată principalii brokeri online precum E * Trade și Charles Schwab s-au bucurat de o creștere de 38% a veniturilor din dobânzi și de o îmbunătățire rezultată de 10% în ceea ce privește operarea. marjele de profit.
2. Investiți în companii bogate în numerar
Companiile bogate în numerar vor beneficia, de asemenea, de creșterea ratelor, câștigând mai mult din rezervele de numerar. Investitorii pot căuta companii cu raporturi D / E reduse ale datoriei / capitaluri proprii sau companii cu procente mari de valoare contabilă sub formă de numerar.
3. Blocați tarifele mici
Persoanelor cu ipoteci cu rată reglabilă (ARM) sau companii cu finanțare cu rate reglabile de orice fel, ar fi bine să se refinanțeze cu finanțare cu rată fixă, blocând cele mai mici rate ale dobânzii pe termen lung.
4. Cumpără cu finanțare
Persoanele fizice sau întreprinderile care planifică achiziții majore sau cheltuieli de capital ar trebui să ia în considerare cumpărarea acum, în timp ce încă mai au capacitatea de a bloca tarife mici pe termen lung. Achizițiile făcute înainte ca ratele dobânzilor să crească semnificativ pot duce la economii substanțiale în costurile de finanțare și costurile generale pe termen lung.
5. Investește în tehnică, asistență medicală
Majoritatea companiilor din sectoarele tehnologiei și asistenței medicale dețin mai multe sume de profit ca profit obținut pentru a reinvesti în creștere, mai degrabă decât să le plătească sub formă de dividende. Istoricul trecut arată că o astfel de poziție duce de obicei la venituri crescute într-un mediu cu rată în creștere. În ultimele 13 perioade de creștere a ratelor dobânzii - în ultima jumătate de secol - sectoarele de asistență medicală și tehnologie au înregistrat câștiguri medii de la 13% la 20% în primul an în urma creșterii ratei dobânzii. În comparație, câștigurile medii generale pentru indicele S&P 500 au fost doar între 6% și 7%.
6. Îmbrățișați obligațiuni pe termen scurt sau cu rată variabilă
Investitorii de obligațiuni pot scădea volatilitatea portofoliului în timpul mediilor cu rată în creștere, trecând la obligațiuni cu termene mai scurte până la scadență sau achiziționând obligațiuni cu rate de cupon care plutesc în concordanță cu rata pieței.
7. Investește în companii de procesare a salariilor
Procesoarele de salarii, cum ar fi Paychex și Automatic Processing Data, mențin în mod obișnuit solduri mari de numerar pentru clienți în perioadele dintre salarii, când banii sunt distribuiți ca salarii. Aceste firme ar trebui să vadă îmbunătățirea veniturilor din dobândă atunci când ratele dobânzii cresc.
8. Vând active
Persoanele fizice sau întreprinderile cu proprietăți neautorizate sau alte active pot avea profit din vânzarea acestor active înainte de a începe creșterea ratelor. Cumpărătorii probabil caută în momentul în care încă pot bloca rate mici, pe termen lung, astfel încât pot fi dispuși să plătească prime pentru a achiziționa active necesare înainte de a începe creșterea ratelor.
9. Blocați contractele de furnizare pe termen lung
Creșterea ratelor înseamnă, în general, și creșterea prețurilor. Întreprinderile care pot bloca contracte pe termen lung cu furnizorii ar putea să se bucure de marje mai bune, evitând prețurile crescute cât mai mult timp.
10. Cumpărați sau investiți în imobiliare
Prețurile imobiliare tind să crească cu, și deseori chiar în afara spațiului, ratele dobânzilor. Cumpărarea de bunuri imobiliare sau investiția în trusturi de investiții imobiliare (REIT) este o altă modalitate de a realiza profituri dintr-un mediu cu rată în creștere.
Creșterea ratelor dobânzii poate părea un lucru rău pentru cei care trebuie să ia un împrumut sau să cumpere ceva pe credit, dar investitorii pot profita planificând în viitor și achiziționând tipurile potrivite de investiții.
