Care sunt metodele de creditare a dobânzii?
O metodă de creditare a dobânzii determină modul în care se măsoară modificările dobânzii la o rentă a unui indice fix (FIA). Metoda de creditare a dobânzii aleasă măsoară valoarea dobânzii pe care o poate primi titularul de rentă într-o perioadă specifică.
Contractele de anuitate au o serie de dispoziții care afectează modul de tratare a dobânzii. Majoritatea persoanelor de contact includ o combinație de plafoane (dobândă maximă permisă), rate de participare (fracțiune de dobândă creditată la contract) și spread-uri. Acestea limitează potențialul ascendent al creșterii valorii indicelui.
Cheie de luat cu cheie
- Metodele de creditare a dobânzilor sunt abordări pentru determinarea fluxurilor de numerar datorate rentatarilor pe o rentă indexată. Anitații de credit cu anuitate fixe standard la o rată fixă legată de valori mobiliare emise de guvern. Pentru anuități indexate, metoda de creditare necesită o formulă care poate avea o media lunară a variațiilor prețurilor unui indice bursier.
Înțelegerea metodelor de creditare a dobânzii
Investițiile anuale indexate returnează fluxurile de numerar legate de performanța unui indice de capitaluri proprii, cum ar fi indicele S&P 500, dar cu o plafonă la randamentul maxim care va fi creditat. Într-o metodă punctuală de creditare a dobânzii, orice creștere a valorii unui indice este calculată din două puncte în timp. Aceasta este cea mai simplă metodă de creditare a dobânzii pentru a calcula, dar este posibil să nu ofere beneficiarului un contract de rentă cel mai mare beneficiu. De exemplu, dacă un indice ar fi evaluat la 1.000 la începutul perioadei de timp și ar crește până la 1.150 până la sfârșit, metoda punct la punct ar numi acest lucru o creștere de 15% (150/1000 x 100). Dacă indicele scade în valoare, nu va fi adăugată dobândă la contract, deși contractul nu își va pierde valoarea.
O metodă medie lunară ia valoarea indicelui la sfârșitul fiecărei luni și le medie. Acest lucru este la fel de simplu ca să însumăm toate valorile de sfârșit de lună și să împărțim la 12. Dacă, de exemplu, un indice a început anul la 1.000, iar valoarea medie a indicelui a fost de 1.200, atunci media lunară ar fi de 20 la sută (200 / 1.000 x 100). Această metodă poate fi luată în considerare pe piețele volatile.
Metoda sumei lunare ia în fiecare lună creșterea sau scăderea procentuală a indicelui și le însumează. Indicele poate merge pe un teritoriu pozitiv sau poate intra pe un teritoriu negativ de la lună la lună. Dacă procentele sunt adăugate și apar pozitive, atunci dobânda va fi creditată pentru contract. Această metodă este cea mai sensibilă la volatilitate.
Alte metode de creditare a dobânzii
Metodele de creditare a dobânzii diferă pentru alte tipuri de anuități. Dobânda de credit anuală fixă regulată la o rată care este legată de rata facturilor T. Anualitate fixată indexată, pe de altă parte, dobândă de credit folosind formule bazate pe modificări ale indexurilor specifice. Metoda de creditare determină cât de mult dobânda este creditată pentru anuitate. Rata și frecvența creditelor depind de termenii și condițiile contractului FIA.
Unele dintre metodele alternative de creditare a dobânzii utilizate de companiile de asigurări includ:
- Media anuală punct-la-punct, medie medie punct-la-punct, medie medie punct-la-punct medie medie / medie lunarăStratie indicelui lunar medie medie
