Cuprins
- Ce ne spune interesul deschis
- 8 Reguli de interes deschis
- Linia de jos
Dobânda deschisă, numărul total de contracte deschise pe o garanție, se aplică în principal pe piața futures. Interesul deschis este un concept pe care toți comercianții futures ar trebui să-l înțeleagă, deoarece este adesea folosit pentru a confirma tendințele și inversările tendințelor pentru contracte futures și opțiuni. Aici aruncăm o privire la ce informații deține un interes deschis pentru un comerciant și modul în care comercianții pot utiliza aceste informații în avantajul lor.
Cheie de luat cu cheie
- Nu există o ofertă fixă de contracte futures, așa cum există cu acțiuni de acțiuni sau obligațiuni restante - un contract futures apare atunci când un cumpărător și un vânzător sunt de acord cu acesta. Ca urmare, comercianții de pe piețele futures privesc adesea interesul deschis al diferitelor contracte. pentru a evalua sentimentul, interesul și lichiditatea pieței. Comercianții tehnici pot utiliza, de asemenea, interesul deschis pentru a căuta tendințele și oportunitățile de moment și pentru a confirma calendarul pieței la tranzacții.
Opțiuni de tranzacționare: volum și dobândă deschisă
Ce ne spune interesul deschis
Un contract are atât un cumpărător, cât și un vânzător, astfel încât cei doi jucători de pe piață se combină pentru a face un singur contract. Poziția deschisă a dobânzii raportată în fiecare zi reprezintă creșterea sau scăderea numărului de contracte pentru ziua respectivă și se arată ca un număr pozitiv sau negativ. Se spune că o creștere a interesului deschis și o creștere a prețului confirmă o tendință ascendentă. În mod similar, o creștere a dobânzii deschise și o scădere a prețului confirmă o tendință descendentă. O creștere sau o scădere a prețurilor în timp ce dobânda deschisă rămâne plană sau în scădere poate indica o posibilă inversare a tendinței.
Deși este adesea pierdut, deoarece comercianții se concentrează pe prețul ofertei, solicită preț, volum și volatilitate implicită, acordând atenție interesului deschis poate ajuta opțiunile comercianților să facă tranzacții mai bune.
8 Reguli de interes deschis
Există anumite reguli pentru a deschide interesul pe care comercianții futures trebuie să le înțeleagă și să le amintească. Acestea au fost scrise în multe publicații diferite, iar următoarea este o versiune excelentă a acestor reguli, scrisă de chartistul Martin Pring, în cartea sa, Martin Pring pe piața Momentum :
- Dacă prețurile cresc și dobânda deschisă crește cu un ritm mai rapid decât media sa sezonieră de cinci ani, acesta este un semn urcător. Mai mulți participanți intră pe piață, implicând achiziții suplimentare, iar achizițiile sunt în general de natură agresivă. Dacă numărul dobânzilor deschise se aplatizează în urma unei tendințe în creștere atât a prețului, cât și a dobânzii deschise, luați acest lucru ca un semn de avertizare a unui top iminent. dobânda la vârfurile pieței este un semnal puternic, în cazul în care scăderea prețurilor este bruscă, deoarece acest lucru va impune lichidarea multor dorințe slabe. Ocazional, astfel de condiții declanșează o spirală de auto-alimentare, în jos. Un interes neobișnuit de mare sau înregistrat pe piața taurilor este un semnal de pericol. Atunci când o tendință în creștere a interesului deschis începe să se reverse, așteptați-vă că o tendință a ursului va începe. Acest lucru se datorează faptului că mulți comercianți vor fi prinși pe partea greșită a pieței atunci când va avea loc în cele din urmă desfacerea. Atunci când prețul iese din gama de tranzacționare, acești comercianți sunt obligați să renunțe la pozițiile lor. Este posibil să faceți această regulă cu un pas mai departe și să spunem că este mai mare creșterea dobânzii deschise în timpul consolidării, cu atât potențialul pentru mutarea ulterioară. Creșterea prețurilor și o scădere a dobânzii deschise la un ritm mai mare decât norma sezonieră este urs.. Această condiție de piață se dezvoltă deoarece acoperirea scurtă, nu cererea fundamentală, alimentează tendința de creștere a prețurilor. În aceste condiții, banii ies din piață. În consecință, atunci când acoperirea scurtă a parcurs, prețurile vor scădea. Dacă prețurile vor scădea și dobânda deschisă va crește mai mult decât media sezonieră, acest lucru indică faptul că se deschid noi poziții scurte. Atâta timp cât acest proces continuă, acesta este un factor în evoluție, dar odată ce pantalonii scurti încep să acopere, acesta devine un rătăcire. Atâta timp cât această tendință continuă, aceasta este un semn în vârstă. Odată ce dobânda deschisă se stabilizează la un nivel scăzut, lichidarea sa încheiat și prețurile sunt în măsură să se ralieze din nou.
TradeStation
Figura 1: Diagrama din 2002 a contractului de creștere continuă Gold COMEX
De exemplu, în graficul din 2002 al contractului COMEX Gold Continuous Pit, prezentat mai sus, prețul crește, dobânda deschisă scade și volumul se diminuează. De regulă, acest scenariu are ca rezultat o piață slabă.
Dacă prețurile cresc și volumul și dobânda deschisă sunt ambele în creștere, piața este decisiv puternică. Dacă prețurile cresc și volumul și dobânda deschisă sunt ambele în scădere, piața se slăbește. Dacă, totuși, prețurile scad și volumul și dobânda deschisă cresc, piața este slabă; când prețurile scad și volumul și dobânda deschisă sunt în scădere, piața câștigă putere.
Linia de jos
Interesul deschis poate ajuta comercianții futures să înțeleagă dacă piața câștigă forță sau devine mai slabă. Când analizați futures, evitați greșeala comună de a nu lua în considerare acest număr. În calitate de investitor, cu cât știți mai multe, cu atât este mai puțin probabil să fiți prinși în gardă într-o tranzacție care pierde. Amintiți-vă, sunt banii dvs., așa că investiți-l cu înțelepciune.
