Ce este un fond de investiții
Un fond de investiții este o ofertă de capital aparținând mai multor investitori obișnuiți să cumpere valori mobiliare în timp ce fiecare investitor păstrează proprietatea și controlul propriilor acțiuni. Un fond de investiții oferă o selecție mai largă de oportunități de investiții, expertiză în gestionare mai mare și comisioane de investiții mai mici decât ar putea obține investitorii singuri. Tipurile de fonduri de investiții includ fonduri mutuale, fonduri tranzacționate pe schimburi, fonduri de pe piața monetară și fonduri speculative.
BREAKING DOWN Fund de investiții
Cu fonduri de investiții, investitorii individuali nu iau decizii cu privire la modul în care trebuie investite activele unui fond. Pur și simplu aleg un fond pe baza obiectivelor, riscului, comisioanelor și a altor factori. Un administrator de fond supraveghează fondul și decide ce valori mobiliare ar trebui să dețină, în ce cantități și când valorile ar trebui cumpărate și vândute. Un fond de investiții poate fi pe bază largă, cum ar fi un fond de indici care urmărește S&P 500, sau poate fi bine concentrat, precum un ETF care investește doar în stocuri de tehnologie mică.
În timp ce fondurile de investiții sub diferite forme sunt în jur de mulți ani, Fondul fiduciar pentru investitori din Massachusetts este considerat, în general, primul fond mutual deschis din industrie. Fondul, care investește într-un mix de acțiuni cu capacități mari, lansat în 1924.
Open-end vs. închis
Majoritatea activelor fondurilor de investiții aparțin fondurilor mutuale deschise. Aceste fonduri emit noi acțiuni pe măsură ce investitorii adaugă bani la piscină și retrag acțiuni pe măsură ce investitorii răscumpără. Aceste fonduri au, de obicei, prețuri la o singură dată la sfârșitul zilei de tranzacționare.
Fondurile închise se tranzacționează mai similar cu stocurile decât fondurile deschise. Fondurile închise sunt fonduri de investiții gestionate care emit un număr fix de acțiuni și tranzacționează la un schimb. În timp ce o valoare a activului net (VAN) pentru fond este calculată, fondul tranzacționează în funcție de oferta și cererea investitorilor. Prin urmare, un fond închis poate tranzacționa cu o primă sau o reducere la VAN-ul său.
Apariția ETF-urilor
Fondurile tranzacționate pe bursă (ETF) au apărut ca o alternativă la fondurile mutuale pentru comercianții care doreau mai multă flexibilitate cu fondurile lor de investiții. Similar cu fondurile închise, ETF-urile tranzacționează pe burse și sunt la prețuri și sunt disponibile pentru tranzacționare pe tot parcursul zilei de afaceri. Multe fonduri mutuale, cum ar fi Vanguard 500 Index Fund, au omologi ETF. Vanguard S&P 500 ETF este, în esență, același fond, dar a ajuns să fie cumpărat și vândut în fiecare zi. ETF-urile au frecvent avantajul suplimentar de raporturi de cheltuieli ușor mai mici decât fondul lor mutual egal.
Primul ETF, SPDR S&P 500 ETF, a debutat în Statele Unite în 1993. Până la sfârșitul anului 2018, ETF-urile aveau aproximativ 3, 4 trilioane de dolari în active sub administrare.
Fonduri de investiții: Fonduri de acoperire
Un fond de acoperire este un alt tip de fond care împerechează acțiunile pe care dorește să le reducă (pariul va scădea) cu acțiunile pe care se așteaptă să le crească pentru a reduce potențialul de pierdere. De asemenea, fondurile speculative tind să investească în active mai riscante, pe lângă stocuri, obligațiuni, ETF-uri, mărfuri și active alternative. Acestea includ instrumente derivate, cum ar fi futures și opțiuni care pot fi, de asemenea, achiziționate cu efect de levier sau bani împrumutați.
