Stocurile de minereu de fier au fost supuse unei presiuni imense în ultima lună pe fondul războiului comercial SUA-China, găsind un alt echipament, iar prețul mărfii a scăzut la un nivel minim de trei luni. Prețul ingredientului pentru oțel a scăzut cu 22% săptămâna trecută, după ce China a reiterat un ton prudent în ceea ce privește stimularea economiei sale, spunând că va continua o abordare orientată pentru facilitarea creșterii la cel mai mare consumator de oțel din lume.
În ciuda acestor provocări, The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) rămâne mai optimizat în ceea ce privește prețurile minereului de fier, datorită creșterii mai lente a producției de la Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) și BHP Group (BHP), precum și producție robustă de oțel chinez, potrivit unei povești recente a lui Barron. Banca de investiții din New York vede că prețurile se redresează de la aproximativ 90 la 115 dolari pe tonă în trei luni.
Cei care doresc să se poziționeze pentru creșterea prețurilor minereului de fier pe termen scurt până la jumătatea perioadei, ar trebui să ia în considerare acești trei giganti minieri care controlează 66% din comerțul maritim al mărfurilor - adică minereul de fier livrat în alte țări. Să revizuim fiecare companie în detaliu și să discutăm posibile oportunități de tranzacționare.
Vale SA (VALE)
Vale, cel mai mare miner de fier din lume, produce și comercializează peleți de minereu de fier și minereuri de fier pentru utilizare ca materie primă în industria siderurgică. Vale oferă, de asemenea, servicii logistice conexe. Compania cu sediul în Rio de Janeiro a înregistrat un al doilea trimestru (T2) pierdere de trei cenți pe acțiune, scăzând cu mult estimarea unui câștig de câștig de 58 de cenți pe acțiune. Deși gigantul minier a ratat de asemenea prognozele de venituri, linia de vârf a crescut cu 9% de la un an la an. Compania continuă să se recupereze de la ruperea barajului său Brumadinho și dezafectarea barajului Germano și a Fundației Renova. Vale stock are o capitalizare de piață de 60 de miliarde de dolari și se tranzacționează cu 11, 30% pe an, subperformând media industriei metalelor și a materialelor cu 16, 35% în aceeași perioadă din 14 august 2019.
Acțiunile Vale au oscilat într-o gamă largă de patru puncte pentru primele opt luni ale anului 2019. Recenta scădere accentuată a acțiunilor a găsit sprijin din balanța de mai din sesiunea de tranzacționare de marți, adunând aproape 4% din zonă. Indicele de rezistență relativă (RSI) a fost, de asemenea, mutat în afara teritoriului de vânzare, oferind spațiu suficient pentru ca prețul să se adauge mai mult. Comercianții care cumpără stocul ar trebui să caute o retestare de rezistență crucială la 13, 75 USD și să plaseze o comandă de stop-loss sub 12 august la 11, 19 USD. Comerțul oferă un raport risc / recompensă de 1: 3, 94 (obiectiv de profit de 2, 05 USD / pierdere de stop 0, 52 USD), presupunând o completare la prețul de închidere de ieri de 11, 70 USD.
Grupul Rio Tinto (RIO)
Cu un plafon de piață de 84, 13 miliarde de dolari, Rio Tinto se implică în localizarea, exploatarea și procesarea resurselor minerale la nivel global. Minerul anglo-australian se concentrează în primul rând pe minereul de fier, dar are și interese în aluminiu, cupru, diamante, produse energetice, aur și minerale industriale. Pe fondul unor condiții provocatoare, Rio Tinto a obținut rezultate impresionante în prima jumătate, câștigurile venind la 4, 93 miliarde de dolari față de așteptările de 4, 86 miliarde de dolari. Veniturile pentru această perioadă au fost de 29, 7 miliarde de dolari, în creștere cu 9% față de cifra de acum anul trecut. De asemenea, compania a anunțat că va întoarce acționarilor 3, 5 miliarde de dolari printr-un dividend provizoriu de 1, 51 USD pe acțiune (2, 5 miliarde de dolari) și un dividend special de 61 de cenți pe acțiune (1 miliard de dolari). Cu toate acestea, cel mai recent raport trimestrial al producției de la Rio a arătat că producția de minereu de fier a scăzut cu 7% față de trimestrul din iunie 2018. Începând cu 14 august 2019, stocul de la Rio produce 6, 19% și a revenit cu 16, 28% anul trecut (YTD).
Prețul acțiunii minerului a adăugat cea mai mare parte a câștigului său în YTD între ianuarie și aprilie. În următoarele trei luni, acțiunile au fost tranzacționate lateral înainte de a se retrage sub media mobilă simplă de 200 de zile la începutul lunii august. Prețul s-a stabilizat la nivelul de 50 de dolari, găsind sprijin dintr-un model de pennant din februarie. Cei care intenționează să schimbe comerțul cu stocul ar trebui să stabilească o țintă de profit în jur de 56 de dolari - o zonă în care prețul poate întâmpina rezistență la decalajul din 24 iulie - cauzată de analiștii care au prezis că prețurile minereului de fier au atins apogeul. Protejați dezavantajul punând o oprire sub 48, 72 USD în iulie.
Grupul BHP (BHP)
BHP funcționează ca un miner diversificat, cu interes pentru minereu de fier, cupru, petrol, gaze și cărbune. Activele semnificative ale companiei de 129.66 miliarde de dolari includ minereu de fier Pilbara, cărbune de cocos din Queensland, cupru Escondida și active petroliere convenționale, localizate în principal în Australia și Golful Mexic. Producția de minereu de fier a minerilor a scăzut la 71 de milioane de tone în trimestrul Iunie (T4), comparativ cu 72 de milioane de tone de un an mai devreme. Pentru anul fiscal care se încheie în iunie 2019, gigantul minerit diversificat este de așteptat să înregistreze câștiguri pe acțiune de 3, 84 dolari, atunci când raportează rezultatele marți, 20 august, ceea ce reprezintă un salt de 14, 3% față de numărul raportat acum anul trecut. Analiștii au crescut estimările de jos cu 4, 1% în ultimele trei luni, ceea ce indică îmbunătățirea sentimentului față de companie. Stocul BHP emite un randament de dividende de 4, 76% și a câștigat 11, 39% YTD la 14 august 2019.
De la stabilirea unui maxim de 52 de săptămâni pe 2 iulie, prețul acțiunii BHP s-a retras la nivelul de 50 de dolari, unde stocul găsește o zonă de susținere de la cea mai scăzută a contorizării din februarie, cea mai scăzută din mai și SMA de 200 de zile. O revenire de 2, 24% de la acest nivel ieri, în ceea ce privește volumul peste medie, poate declanșa achiziții suplimentare în sesiunile de tranzacționare ulterioare. Cei care iau o intrare ar putea scădea din jumătate din poziția aproape de rezistența aeriană la 54 de dolari, în timp ce ieșeau din jumătatea rămasă aproape de nivelul maxim din 2019, la 59, 02 USD. Gândește-te la reducerea pierderilor dacă prețul se va închide sub 7 august, la 48, 94 USD.
StockCharts.com
