Asigurarea este ceva necesar de toate întreprinderile pentru a proteja împotriva riscului de pierdere. Cu o asigurare captivă, o afacere își poate crea propria acoperire pentru a atinge două obiective: protecția pentru întreprinderi și avantajele financiare pentru proprietarii lor. Uneori, promovarea asigurării captive este promovată în principal ca adăpost fiscal, dar utilizarea acesteia în acest fel are pericolele sale. (Mai multe despre asta mai târziu.)
Cum funcționează asigurarea captivă
Asigurarea captivă este o companie de asigurări deținută de persoanele pe care le asigură. Spre deosebire de companiile de asigurări reciproce, care sunt deținute și de asigurați, companiile de asigurări captive sunt deținute și controlate de asigurați. Pe scurt, asigurarea captivă este o formă de autoasigurare. Cu toate acestea, compania de asigurări captive este supusă reglementărilor de stat cu privire la asigurători la fel ca și alte companii de asigurare.
Deși deținătorii de polițe dețin asigurătorul captiv, proprietatea asiguratului nu este o investiție în adevăratul sens al cuvântului. Companiei nu contribuie cu capital sau proprietate, cu excepția plăților premium. Iar dreptul de proprietate încetează atunci când asigurările cad, cum ar fi atunci când proprietarul nu mai are nevoie de acoperire și nu mai plătește pentru aceasta. Titularul poliței de asigurare nu poate vinde, cadou sau lega nimic.
Companiile de asigurări captive pot fi înființate într-o varietate de moduri. „Captive pure” asigură numai proprietarii. „Captive monoparentale” au un singur proprietar (cum ar fi o companie Fortune 500); „Captivele de grup” au mai mulți proprietari. De exemplu, companiile dintr-o singură industrie pot forma o companie de asigurări captive (un grup captiv) pentru a răspunde nevoilor lor speciale de risc.
Asiguratorii captivi pot fi formați în SUA sau în numeroase jurisdicții din întreaga lume. Fiecare țară are propriile limite în ceea ce privește capitalizarea și cât de mult trebuie să se păstreze surplusul. Potrivit Asociației Naționale a Comisarilor de Asigurări (NAIC), există peste 6.000 de asigurători captivi în întreaga lume.
Protecție pentru afaceri
Produsele tradiționale de asigurare nu pot satisface nevoile unei întreprinderi, cel puțin nu la un preț accesibil. Asigurarea captivă poate oferi o acoperire mai largă decât cea disponibilă prin produsele existente. Această acoperire poate fi adaptată pentru a proteja împotriva riscurilor dificile. Întreprinderile de servicii profesionale și companiile de construcții, de exemplu, pot găsi atrăgătoare asigurarea captivă. Asociațiile comerciale pot oferi, de asemenea, asigurare captivă pentru membri. Asociația de spălătorie pentru monede, de exemplu, a folosit asigurare captivă timp de mai mulți ani, deoarece membrii acesteia nu au putut obține acoperire tradițională pentru afacerile lor de 24 de ore.
Dar întinderea acestui tip special de acoperire este destul de limitată. Conform Institutului Internațional de Management al Riscului (IRMI) , limita tipică de asigurare captivă este de 250.000 dolari pe eveniment. Pierderile care depășesc această limită nu sunt protejate de asigurarea captivă. Cei care au asigurare captivă folosesc reasigurarea pentru pierderi care depășesc limita.
De asemenea, întreprinderile au un control mai bun asupra costurilor lor de protecție. Deoarece asigurarea captivă este limitată, poate gestiona mai bine riscul și poate evita majorarea prețurilor inerente pe piața asigurărilor comerciale.
Avantaje financiare pentru proprietari
În timp ce principalul motiv al asigurării captive este gestionarea riscului, un beneficiu accesoriu pentru întreprinderile care utilizează asigurări captive este faptul că acestea sunt în beneficiul dacă subscrierile companiei sunt solide. Asiguratorii captivi distribuie în general dividende proprietarilor.
O modalitate de a crește aceste rentabilități este reducerea creanțelor. Acest lucru se poate realiza prin practici de afaceri mai bune care vizează siguranța, astfel încât cererile să fie reduse la minimum sau evitate. O altă modalitate este să analizezi mai bine cererile printr-o mai bună înțelegere a evenimentelor decât asigurătorii tradiționali.
Un alt mod în care asigurătorii captivi generează profituri este prin controlul cheltuielilor. Potrivit Captive.com, alocările de primă pe piața comercială către costurile administrative sunt de aproximativ 40%, dar numai 30% pentru asigurarea captivă.
Adăpost fiscal?
Asigurarea captivă este o structură fiscală legitimă pentru proprietarii de întreprinderi mici. Primele plătite unui asigurător captiv pot fi deductibile fiscal dacă acordul respectă anumite standarde de distribuție a riscurilor. Astfel, afacerea primește anularea anul curent, chiar dacă s-ar putea să nu apară niciodată pierderi. IRS , în Ap. Reg. 2002-89 și Rev. Reg. 2002-90, a stabilit regulile conform cărora asigurarea captivă constituie o asigurare pentru impozitul pe venit federal, astfel încât primele să fie deductibile. Există două porturi sigure în baza cărora asigurarea captivă este privită ca o asigurare reală (adică primele sunt deductibile):
- 50% port teritoriu de asigurare. Dacă compania de asigurări captive obține cel puțin 50% din primele sale de la asiguranți terți fără legătură, există o distribuție suficientă a riscurilor. 12 port sigur asigurat. Dacă compania de asigurări captive are cel puțin 12 asigurați, fiecare având între 5% și 15% din riscul total, atunci există o distribuție suficientă a riscurilor.
Cu toate acestea, IRS poate contesta în continuare deducerile de primă atunci când consideră că există opriri care împiedică distribuirea riscurilor, cum ar fi reasigurarea sau aranjamente similare pentru adăpostirea impozitelor. De fapt, asigurarea captivă a fost unul dintre „adăposturile fiscale abuzive” de pe lista IRS din 2015 a „zecilor murdare” de înșelătorie fiscală. Problema apare, potrivit IRS, atunci când promotorii micilor companii de asigurări captive „ajută la crearea și„ vânzarea ”către binderi și polițe„ asigurare ”slab redactate pentru acoperirea riscurilor obișnuite de afaceri sau riscuri esoterice, implazibile pentru„ prime ”exorbitante. menținând în același timp acoperirea lor economică cu asigurătorii tradiționali. ”Sume totale de prime anuale în acești așa-numiți micro-captivi„ deseori sunt egale cu suma deducerilor entităților comerciale care trebuie să reducă venitul pe parcursul anului; sau, pentru o entitate bogată, primele totale se ridică la 1, 2 milioane USD anual pentru a profita din plin de prevederile Codului Fiscal. ”Acești captivi sunt vizați de IRS pentru audit.
Linia de jos
Asigurarea captivă poate satisface nevoile de gestionare a riscurilor pentru o companie mică, oferind totodată recompense financiare pentru aceasta, dar acest tip de asigurare nu este pentru toată lumea. În mod obișnuit, primele inițiale pot aloca sute de mii de dolari sau în milioane. Și există costuri considerabile - mai mult de un sfert de milion de dolari - pentru a crea o companie de asigurări captive și pentru a acoperi comisioane pentru actuarii, avocați și un expert în asigurări (consultant sau broker).
