Maximizarea prețurilor acțiunilor și maximizarea profitului corporativ sunt obiective semnificative pentru orice companie. Ambele sunt necesare pentru ca o companie să crească și ambele reflectă starea generală de sănătate și bunăstarea companiei. Dar sunt aceeasi idee? Pur și simplu pune: Da, dar răspunsul complet este mai nuanțat.
Cheie de luat cu cheie
- Maximizarea profitului unei companii și maximizarea prețului acțiunilor vorbește despre același obiectiv final: viziunea unei companii să prospere și să câștige bani pentru investitorii săi. Deși obiectivul este același, factorii de profit și prețurile acțiunilor sunt ușor diferiți. Profituri mai mari și prognoze optimizate Sunt printre factorii care determină creșterea prețurilor la acțiuni, deși există și factori economici specifici industriei și în joc. Alți factori care influențează prețul acțiunilor includ percepția managementului, lansările de produse noi și orice evoluție din cadrul industriei.
Cum impactul profitului are prețurile acțiunilor
În timp ce prețul acțiunilor unei companii va influența multe variabile diferite, inclusiv tipul de industrie în care își desfășoară activitatea firma, profiturile sale (sau câștigurile) sunt un proxy foarte puternic pentru prețul acțiunilor companiei.
Pe termen scurt, prețul acțiunilor unei companii poate face ajustări de preț mici până la mari, în funcție de comunicate de știri și rapoarte de câștiguri. Pe termen lung, prețul acțiunilor unei firme va depinde în mare măsură de câștigurile generale ale firmei. Deci, câștigurile sau profiturile vor fi unul dintre cei mai puternici factori pentru stocurile unei companii.
Raportul preț-câștig (P / E) privește prețul curent al unei acțiuni al unei firme raportat la câștigul pe acțiune, astfel încât să evalueze valoarea acțiunilor unei companii; în general, un raport P / E mai mare sugerează o creștere mai mare.
Cum funcționează raportul P / E
Raportul preț-câștig (P / E) este o metrică utilizată pentru a evalua modul în care veniturile sunt incluse în prețul acțiunilor companiei. Nu există un raport adecvat pentru toate stocurile. Acest lucru se datorează faptului că raportul va diferi de la industrie la industrie și firmă la firmă, deoarece există diferite oportunități de creștere a veniturilor între industriile individuale și companii. Potențialul de creștere într-o industrie mai veche comparativ cu o nouă industrie poate fi destul de substanțial.
De exemplu, potențialul de creștere a câștigurilor într-o companie feroviară va diferi de potențialul de creștere a veniturilor pentru o companie de biotehnologie, pur și simplu pentru că transportul feroviar este o entitate cunoscută cu posibilități finite, în timp ce posibilitățile din sectorul biotehnologiei sunt practic nelimitate.
Gândire la mâine
Pe termen scurt, pot exista multe schimbări substanțiale ale prețurilor într-un anumit stoc, dar marea majoritate a acestor schimbări de preț se datorează modificărilor veniturilor viitoare potențiale. Același lucru se poate spune despre evaluările pe termen lung ale unui stoc: câștigurile vor fi principalul motor al prețului acțiunii. La urma urmei, investitorii nu vor investi într-o companie care nu face bani și nici nu vor face vreodată bani. Acesta este unul dintre motivele pentru care a izbucnit bula tehnologică: companiile tehnice tranzacționau la multipli foarte mari - chiar în sute, dar nu câștigau bani.
Investitorii vor contribui, de asemenea, la factori mai fundamentali în prețul unui stoc, cum ar fi caracteristicile managementului și economia industriei. Toți acești factori influențează potențialul de câștig al firmei.
Linia de jos
La nivelul său de bază, maximizarea profiturilor și, în final, prețurile acțiunilor depind de creșterea veniturilor și scăderea costurilor asociate cu produsele sau serviciile vândute. Un bun management va produce câștiguri și creșterea industriei, ceea ce va stimula vânzările specifice întreprinderii. Pe scurt, întreprinderile care doresc să își maximizeze prețul acțiunilor vor acționa spre maximizarea câștigurilor pe termen lung.
