Acțiunile Kellogg Company (K) au închis sesiunea de tranzacționare de marți cu aproape 3%, după ce producătorul de cereale de 21, 42 miliarde dolari a livrat al treilea trimestru (T3) câștiguri ajustate de 1, 03 dolari pe acțiune la vânzări nete de 3, 4 miliarde dolari. Deși ambele valori au atins estimările consensului, fiecare a scăzut cu 2, 8% față de trimestrul septembrie 2018, în principal din cauza cesionării companiei din iulie a cookie-urilor, a gustării de fructe, a crustei de plăcintă și a conurilor de înghețată.
Cu toate acestea, vânzările organice trimestriale - care înlătură impactul fluctuațiilor valutare, cesionărilor și achizițiilor - au crescut cu 2, 4%, determinate de rezultate solide în gustările și alimentele congelate ale companiei. Din punct de vedere geografic, vânzările organice au crescut cu 7, 6% în Africa și Asia, 5, 9% în America Latină și 4, 2% în Europa, însă vânzările organice au crescut cu un nivel ridicat de 0, 2% în America de Nord, din cauza vânzărilor slabe de cereale. În alte aspecte pozitive, marja brută de exploatare a companiei s-a îmbunătățit cu 1% față de trimestrul iunie, ajungând la 34, 4%.
„Având în vedere viziunea prudentă de către majoritatea investitorilor cu care vorbim, ne așteptăm ca aceste rezultate să fie suficient de bune pentru a trimite stocul mai mare, mai ales în contextul îmbunătățirii secvențiale de 100 de puncte a marjelor brute și a impulsului de vânzări organice susținute. ", A scris analistul Goldman Sachs, Jason English, într-o notă de cercetare citată de Barron's, în urma apelului de câștiguri. La 30 octombrie 2019, acțiunile Kellogg plătesc un randament de dividende de 3, 73% și au revenit cu 13, 24% an până în prezent (YTD). Prin comparație, indicele S&P 500 a câștigat până în acest an 21, 14%.
Haideți să apelăm acum la tehnici. Între martie și iunie s-a format un fund dublu larg, prețul acțiunii înregistrându-se apoi la un maxim de 52 de săptămâni, după ce compania a emis câștiguri surprinzător de optimizate din T2. De atunci, prețul a urmărit în mare parte lateral, dar ieri s-a închis peste media mobilă simplă (SMA) de 50 de zile pe un volum peste medie - o mișcare care ar putea alimenta un raliu la o promisiune de înclinație din septembrie 2018, la 72, 13 dolari. Cei care fac un comerț ar trebui să ia în considerare plasarea unui ordin de stop-loss sub valoarea minimă de ieri la 61, 55 USD sau cea minimă de luni la 60, 65 USD, în funcție de toleranța personală la risc.
StockCharts.com
Rezultatele încurajatoare ale Kellogg se datorează rapoartelor de câștiguri trimestriale, în mare parte pozitive, publicate de General Mills, Inc. (SIG) și Conagra Brands, Inc. (CAG) luna trecută. Mai jos, aruncăm o privire mai detaliată asupra fiecărei companii.
General Mills, Inc. (GIS)
Cu o capitalizare de piață de 30, 50 miliarde de dolari, General Mills produce și comercializează alimente de consum de marcă, inclusiv gustări, cereale, mese convenabile, iaurt, amestecuri de copt și mâncare pentru animale de companie. Producătorul de cereale Cheerios a raportat câștiguri fiscale din primul trimestru 2020 de 79 de cenți pe acțiune pentru a oferi o surpriză a câștigurilor de 2, 6% și a înregistrat o îmbunătățire de 13% a anului trecut (YOY). Cu toate acestea, vânzările companiei din Minneapolis, din Minnesota, au scăzut cu 2, 2% față de trimestrul precedent, pe fondul performanțelor mai slabe ale segmentelor sale internaționale. Creșterea YOY de 7% în divizia de animale de companie, care include compania sa recent achiziționată Blue Buffalo, a oferit un punct de reper. Stocurile General Mills oferă un randament sănătos de dividende de aproape 4% și este în creștere cu 34, 62% pe an, depășind media industriei alimentare ambalate cu 29, 82% în creștere la 30 octombrie 2019.
Prețul acțiunii companiei a adăugat cea mai mare parte a câștigului său în YTD între ianuarie și mai, odată cu creșterea creșterii economice în lunile de vară. În luna octombrie, stocul a revenit la 50 de dolari, unde prețul găsește o confluență a sprijinului de la o linie de tendință orizontală și SMA de 200 de zile. Comercianții care deschid o poziție îndelungată aici ar trebui să anticipeze trecerea la o rezistență crucială a aerului la 55 de dolari, dar să fie pregătiți să reducă pierderile dacă prețul se va închide sub 49 de dolari.
Conagra Brands, Inc. (CAG)
Conagra Brands, cu sediul în Chicago, produce și vinde produse alimentare, în principal în Statele Unite. Acesta operează prin cinci divizii de afaceri: alimente și gustări, frigorifică și congelată, internațională, alimentară și alimente Pinnacle. Compania de alimente ambalate vechi de 100 de ani a înregistrat un profit fiscal T1 2020 de 43 de cenți pe acțiune, depășind așteptările Wall Street de 39 de cenți pe acțiune; cu toate acestea, cifra a contractat 8, 5% pe baza YOY. Între timp, linia de top a companiei a crescut cu 30, 3% în cursul perioadei, determinată de contribuțiile din preluarea Pinnacle Foods din 2018.
Conagra continuă să își dezvolte afacerea cu gustări de 2 miliarde de dolari, extinzându-se în noi segmente și reîncărcând mărci retro, cu arome și forme la modă, cum ar fi bastonul de carne Slim Jim Savage, care este de trei ori mai gros decât servirea standard. Analiștii au o țintă de 12 luni pe acțiune la 32, 21 dolari, reprezentând un avans de 17% față de închiderea de marți de 27, 49 dolari. La 30 octombrie 2019, acțiunile companiei au o valoare de piață de 13, 38 miliarde USD, obțin un randament de 3, 11% și tranzacționează YTD cu aproape 32%.
De la o tendință mai mare în primele patru luni ale anului, acțiunile Conagra au rămas blocate într-un interval de tranzacționare în patru puncte. O recurgere recentă la linia de tendință mai mică și SMA de 200 de zile la 27 de dolari oferă un punct de intrare cu probabilitate ridicată pentru comercianții swing. Cei care cumpără la nivelurile actuale ar trebui să stabilească o țintă de profit aproape de partea opusă a gamei la 31 USD, cu o oprire plasată undeva sub suport la 27 USD pentru a vă proteja împotriva dezavantajelor ulterioare.
StockCharts.com
