DEFINIȚIA din versiunea SEC IA-1092
Eliberarea SEC IA-1092 este o versiune a Securities & Exchange Commission (SEC) care oferă interpretări uniforme ale modului în care se aplică legile consilierilor de stat și federale celor care furnizează servicii financiare.
Publicarea SEC IA-1092 se bazează pe Legea consilierilor pentru investiții din 1940 sau Legea consilierilor pe care Congresul a adoptat-o pentru a proteja persoanele care se bazează pe consilierii de investiții pentru sfaturi privind cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare.
BREAKING DOWN SEC Release IA-1092
Eliberarea SEC IA-1092 este rezultatul unei colaborări din 1987 între Securities & Exchange Commission (SEC) din partea federală și Asociația Administratorilor de Securități din America de Nord (NASAA) din partea statului.
Organizațiile au emis IA 1092 în 1987, având în vedere proliferarea de consultanță de planificare financiară și investiții. Actul a reafirmat definiția unui IA (consilier pentru investiții), astfel cum este menționat în IA 770 și a adăugat câteva rafinamente:
- În primul rând, consultanții de pensii și consilierii sportivilor și animatorilor au fost incluși în calitate de furnizori de consultanță pentru investiții. În al doilea rând, în unele cazuri, firmele care recomandă consilierii pentru investiții au avut de asemenea să se înregistreze. Chiar dacă o IA nu a oferit consultanță pentru investiții ca principală activitate de afaceri., pur și simplu făcând acest lucru cu o anumită regularitate, în multe cazuri, a fost suficient pentru a solicita înregistrarea. Dacă un reprezentant înregistrat al unui broker-dealer a înființat o entitate de afaceri separată pentru a oferi consultanță pentru planificare financiară sau investiții, nu i s-a permis să se bazeze. privind scutirea de la înregistrare a brokerului. (Acest lucru a devenit cunoscut ca un consilier statutar de investiții.) Compensarea nu a trebuit să fie monetară pentru a se încadra în definiție. Pur și simplu primirea de produse, servicii sau chiar reduceri a fost considerată și compensație.
În ceea ce privește agenții de sport sau de divertisment, persoanele care au negociat contracte, dar nu au oferit consultanță pentru investiții, au fost excluse din definiția unui consilier pentru investiții.
Comunicatul SEC IA-1092 și Legea consilierilor pentru investiții din 1940
Actul privind consilierii în investiții din 1940 definește un consilier de investiții ca orice persoană care, direct sau indirect, prin înscrisuri, se angajează în activitatea de a sfătui pe alții cu privire la valoarea sau profitabilitatea titlurilor și primește compensații pentru aceasta. Liniile directoare pentru Legea consilierilor în investiții din 1940 pot fi găsite în titlul 15 secțiunea 80b-1 din Codul Statelor Unite, care notează că consilierii pentru investiții sunt de interes național, datorită:
- Sfaturile, consilierul, publicațiile, scrierile, analizele și rapoartele lor sunt în concordanță cu comerțul interstatal. Lucrările lor se referă în mod obișnuit la achiziția și vânzarea de valori mobiliare care tranzacționează pe bursele naționale de valori mobiliare și pe piețele de presă (over-the-counter). Conexiunea lor cu titlurile emise de companii angajate în comerț interstatal. Volumul tranzacțiilor afectează adesea comerțul interstatal, schimburile naționale de valori mobiliare, alte piețe de valori mobiliare și chiar sistemul bancar și economia națională în ansamblu.
