La fel cum piața bursieră intră în perioada „vinde în mai și pleacă”, care reprezintă istoric șase luni de slabă performanță între mai și octombrie, fondurile tranzacționate pe bursă mică (ETF) au organizat o defalcare tehnică peste o rezistență crucială vineri, mai 3.
Companiile cu capacități mici, care de obicei au un grad mai mare de expunere la economia SUA și creșterea ratelor dobânzilor în comparație cu omologii lor mai mari, au primit recent un impuls de creșterea produsului intern brut (PIB) mai bine decât era de așteptat, încrederea consumatorilor și date de angajare flotante. Citirile pozitive indică o activitate economică rezistentă în Statele Unite, pe fondul creșterii economice globale mai lente și a inflației constante.
"Într-o perioadă de persistență a incertitudinii comerciale din SUA și a Chinei și a unor date economice slabe de pretutindeni, din Germania până în Coreea până în Japonia, date puternice ale SUA funcționează ca poliță de asigurare împotriva slăbiciunii economice globale. Și cu inflația încă subdusă, este prea devreme pentru a începe să vă îngrijorați Creșterea ratei de Fed a crescut din nou ", a declarat pentru CNBC Alec Young, directorul de cercetare de piață globală la FTSE Russell.
Comercianții care doresc să arunce binecunoscutul adagiu și poziția de pe Wall Street pentru o recompensare a creșterii ascunse, care a văzut că stocurile cu capacități mici înregistrează cel mai bun început de la un an, începând cu 1987, ar trebui să se ocupe de aceste trei ETF-uri cu capac mic.
Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA)
Creat la apogeul crizei financiare în 2008, Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares (TNA) își propune să returneze de trei ori performanțele zilnice ale indicelui Russell 2000. Fondul oferă expunere la aproximativ 2.000 de companii americane cu capacități mici, cu o înclinare de 17, 08% către sectorul financiar. Lichiditatea profundă de aproape 4 milioane de acțiuni tranzacționate zilnic și o răspândire medie redusă de 0, 03% fac ca fondul să fie potrivit pentru comercianții care doresc un pariu agresiv pe termen scurt pentru acțiuni cu capacități mici. Reechilibrările TNA zilnic, ceea ce poate determina revenirea să se abată de la pârghia publicizată a fondului din cauza efectului compunerii. Începând cu 6 mai 2019, ETF are active administrate (AUM) în valoare de 804, 08 milioane USD, emite un randament de 0, 22% din dividende și este în creștere cu 56, 69% anul trecut (YTD). Deși fondul percepe o taxă de administrare costisitoare de 1, 14%, acesta nu ar trebui să afecteze excesiv perioadele scurte de deținere.
Acțiunile TNA au înregistrat o creștere semnificativă mai mare pe parcursul lunii ianuarie și februarie, de pe piața lor de urs stabilită la sfârșitul lunii decembrie 2018. De atunci, prețul s-a consolidat pentru a forma un triunghi ascendent care sugerează o continuare a acțiunii prețurilor bullish la începutul anului 2019. Fondul a dat un semnal de cumpărare vineri, când s-a închis peste linia de tendință superioară a modelului și media medie simplă de 200 de zile (SMA). Cei care tranzacționează desfacerea ar trebui să înregistreze profituri la 90 USD, unde ETF poate întâmpina rezistență de la o linie orizontală care conectează o serie de prețuri în ultimele 16 luni. Plasați o comandă de stop-loss chiar sub linia de tendință inferioară a modelului triunghi ascendent pentru a proteja capitalul de tranzacționare.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
Cu AUM de 211, 78 milioane dolari, ProShares Ultra Russell2000 (UWM) încearcă să returneze de două ori rezultatele zilnice ale investițiilor din indicele Russell 2000. Acest instrument tactic de scurtă durată, lansat în 2007, se potrivește comercianților de la intraday și swing care doresc să se poziționeze pentru o performanță mai mare în spațiul cu capac mic și micro-cap. UWM livrează în termeni de costuri de tranzacționare, cu un volum zilnic de 20, 02 milioane dolari și o scădere subțire de ras de 0, 04%. Ponderile sunt distribuite relativ uniform în portofoliul fondului, fără a deține o alocare mai mare de 0, 40%. UWM este în creștere cu 36, 39% pe an și produce 0, 35% la 6 mai 2019. Raportul de cheltuieli al FET de 0, 95% se situează chiar peste media categoriei de 0, 92%.
În graficul UWM s-a format un model larg de cap și umeri în ultimele șapte luni, ceea ce plasează prețul ETF cu aproximativ 20% sub cel mult 52 de săptămâni. Cumpărătorii au împins prețul deasupra decolteului modelului de jos în sesiunea de tranzacționare de vineri, care ar putea reînnoi mitingul din ianuarie și februarie. Comercianții care ocupă o poziție îndelungată ar trebui să se gândească la stabilirea unei comenzi de profit la sfârșitul lunii august 2018, la un nivel ridicat de 88, 82 USD. Gestionați riscul prin reducerea pierderilor dacă prețul nu reușește să dețină SMA-ul de 50 de zile.
iShares Core S&P ETF cu capac redus (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) încearcă să ofere rentabilități similare S&P SmallCap 600. Indicele său de referință include companii de lichidități cu capacități mici care reprezintă aproximativ 3% din piața de acțiuni tranzacționate public. Cu o pondere medie de doar 0, 01%, 250 milioane dolari în volum zilnic de dolari și o taxă de administrare super-scăzută de 0, 07%, fondul se potrivește tuturor stilurilor de tranzacționare, de la captarea unor salturi scurte de o zi până la profitarea din tendințele ascendente de mai multe luni. IJR oferă o diversificare rezonabilă, primele 10 dețineri reprezentând doar 5, 02% din portofoliu. Finanțele și industriale comandă cea mai mare expunere sectorială la 24, 55% și, respectiv, 19, 16%. Începând cu 6 mai 2019, ETF oferă un randament de dividende de 1, 39% și are un randament YTD cu puțin peste 15%.
Descărcarea convingătoare de vineri deasupra unui triunghi ascendent și SMA de 200 de zile indică ca taurii s-au întors după un hiatus de două luni. Deși SMA-ul de 200 de zile se situează peste SMA-ul de 50 de zile, acesta din urmă a convergent recent către media în mișcare pe termen lung, ceea ce poate duce la un semnal încrucișat de aur în săptămânile următoare. Comercianții care cumpără ETF ar trebui să caute un test de 52 de săptămâni la 89, 56 USD. O oprire poziționată sub minimul acestei luni la 78, 85 USD oferă un raport risc / recompensă excelent de 1: 3, 5 (8, 33 USD: 2, 38 USD), presupunând o intrare la prețul de închidere de vineri de 81, 23 USD.
StockCharts.com
