O pierdere de 55, 61% an până în prezent pentru acțiunile Tilray, Inc. (TLRY) spune o poveste a activității de tranzacționare a ursului care însoțește mișcarea. Este o activitate în cotă, deoarece acțiunile scad în preț, alături de o creștere a volumului.
Principalele criterii pe care le căutăm atunci când pariem pe creșterea unui stoc includ îmbunătățirea elementelor fundamentale, tehnicile de conducere și activitatea de tranzacționare a acțiunilor în acțiuni… din care Tilray lipsește. Voi intra în tabloul fundamental mai târziu, dar pentru noi, adevărata povestire pe traiectoria pe termen scurt a unui stoc se află în activitatea sa de tranzacționare. Acest lucru zboară în fața tuturor bomboanelor care înconjoară spațiul de marijuana. Pentru noi, urmarea banilor mari este adesea mai prudentă.
De-a lungul anului 2019, acțiunile Tilray au scăzut în preț, alături de o creștere a volumului în multe ocazii. Acest lucru poate fi indicativ pentru banii deștepți care vând acțiunile. Concluzia aici este că modul în care tranzacțiile pe acțiuni te pot avertiza uneori asupra imaginii fundamentale forward mai mult decât să te uiți doar la finanțarea unei companii.
Pentru Mapsignals, cel mai puternic indicator al impulsului negativ al prețurilor este obținut prin măsurarea potențialei vânzări instituționale în acțiuni. În 2019, stocul Tilray a înregistrat 11 dintre aceste semnale rare (a se vedea graficul de mai jos). Atunci când vedem o activitate continuă bearish într-un stoc alături de elemente fundamentale tulburătoare, observăm. Acest lucru indică faptul că, în timp, există o lipsă de cerere pentru acțiuni. Acest lucru, plus o perspectivă fundamentală de slăbire pentru companie, pot duce la scăderi ulterioare ale prețului acțiunilor.
Doar pentru a vă arăta grafic cum arată semnalele noastre neobișnuite de activitate comercială, aruncați o privire asupra tuturor semnalelor instituționale (UI) neobișnuite pe care le-a făcut Tilray în ultimul an. După cum puteți vedea, tendința indică o cerere redusă pentru acțiuni începând din 2019. Ceea ce am descoperit de-a lungul timpului este că semnalele de tranzacționare neobișnuite tind să revină. Puteți vedea mai jos șirul de bare roșii, care evidențiază potențialele vânzări instituționale:
www.mapsignals.com
Scopul Mapsignals este de a identifica stocurile de mâine de astăzi. Căutăm, în esență, companii mai vechi cu fundamente sănătoase, însoțite de o activitate neobișnuită de tranzacționare instituțională. Studiind aceste puncte de date, putem face o ghicire educată cu privire la care instituțiile de acțiuni traficează și căsătoresc aceste informații cu companii fundamental solide. Ne dorim cote de partea noastră atunci când căutăm stocuri de cea mai înaltă calitate. Contrariul este valabil atunci când companiile indică criterii negative.
Următoarele sunt trei domenii tehnice de interes pentru acțiunile Tilray:
- Performanță YTD sub performanță față de piață: -72.26% față de SPDR S&P 500 ETF (SPY) Performanță YTD față de sectorul farmaceutic: -57.19% față de SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Purtă semnale comerciale neobișnuite
Acum, facem un pas mai departe și clasăm fiecare stoc care arată această activitate. Mai jos puteți vedea momentele istorice în care stocul Tilray a făcut semnale de vânzare potențiale pentru Mapsignals în ultimul an. Acestea sunt semnalele cu cele mai mici note din universul nostru de acțiuni. Ceea ce scade este cât a durat ca aceste semnale mari de vânzare să apară pe lista noastră de stocuri de jos. Cu toate acestea, a existat un punct în aprilie când ceva s-a schimbat în mod clar în datele noastre, iar de atunci, stocul a fost într-o scădere foarte urâtă:
www.mapsignals.com
Pe lângă o imagine tehnică slabă, ar trebui să privim și sub capotă pentru a vedea dacă imaginea fundamentală susține o perspectivă negativă pentru o investiție. După cum vedeți, Tilray a avut o imagine fundamentală tulburătoare analizând cele mai recente rezultate trimestriale:
- Pierderea netă a T2 2019 a fost de - 0, 36 USD pe acțiune față de - 0, 17 USD pe acțiune în T2 2018Q2 Pierderea EBITDA ajustată în 2019 a fost de - 17, 9 milioane USD vs. - 4, 7 milioane USD în T2 2018
Tilray este slab performant din punct de vedere tehnic și îi lipsește fundamentele puternice. Cu toate acestea, probabil că este mai importantă este tendința vânzărilor mari în 2019. Până când această imagine generală se schimbă, acțiunile Tilray ar trebui să rămână sub presiune. Povestea pe termen lung pentru industria marijuanei și a canabisului este probabil luminoasă, dar lupta cu marea tendință de tranzacționare este un joc pierdut.
Linia de jos
Stocul Tilray nu îndeplinește criteriile actuale pentru o investiție îndelungată. Având în vedere rezultatele slabe ale câștigurilor și semnalele multiple de vânzare, acest stoc ar trebui să facă față înapoi până când imaginea fundamentală și tehnică se luminează.
