Taurii energetice au lipsit în acțiune pe Wall Street în ultimele 12 luni pe fondul scăderii prețurilor la petrol și gaze. Aceștia au reintrat în scenă la începutul lunii iunie, întrucât temerile de încetinire a creșterii economice globale au fost oarecum atenuate atunci când președintele rezervației federale, Jerome Powell, a sugerat că banca centrală este pregătită să reducă ratele dobânzilor, dacă este necesar pentru a compensa daunele războiului comercial.
Steagul roșu care a provocat o ștampilă a fost fluturat în sfârșit joi, 20 iunie, când rapoartele au ieșit la iveală că Iranul - unul dintre cei mai mari producători de petrol din lume - a doborât un drone din SUA, escaladând tensiunea dintre cele două țări, care se așează deja pe marginea unui cuțit după Washington la începutul acestei luni a dat vina pe Teheran pentru un atac asupra a două tancuri petroliere din apropierea Golfului Persic.
Drept urmare, petrolul brut pentru livrarea în iulie (CL = F) a sărit cu 6% pentru a tranzacționa doar un timid de 57 dolari pe baril, în creștere cu aproximativ 35% față de 42, 36 dolari la sfârșitul de 52 de săptămâni din decembrie. După incident, președintele american Donald Trump a tweetat, „Iranul a făcut o greșeală foarte mare”, adăugând combustibil la mitingul petrolier, pe Barron.
Comercianții pot obține expunere la creșterea prețurilor la energie utilizând aceste trei fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri). Fiecare s-a aflat deasupra unei linii de scădere pe termen scurt în sesiunea de tranzacționare de ieri, ceea ce sugerează că taurii ar putea să aibă în plan să crească prețurile, pe măsură ce tensiunile dintre Statele Unite și Iran continuă să crească. Să discutăm fiecare fond în detaliu și să lucrăm prin câteva idei de tranzacționare.
Primul fond de încredere AlphaDEX Energy Energy (FXN)
Cu active sub administrare (AUM) de 136 de milioane de dolari, fondul First Trust Energy AlphaDEX (FXN) își propune să ofere rentabilități similare indicelui de energie StrataQuant. Pentru a realiza acest lucru, ETF investește cel puțin 90% din activele sale în componente ale indicelui de bază. Fondul încearcă să aleagă acțiuni câștigătoare, folosind un model bazat pe cuantă și un sistem de ponderare pe niveluri. FXN oferă o expunere excesivă la companii de explorare și foraj, alocând 51% din portofoliul său industriei. Firmele integrate de petrol și gaze beneficiază de o ponderare subponderală de 4, 86%. ETF menține costurile de tranzacționare în scădere cu o distribuție medie redusă de 0, 09% și volumul de tranzacționare zilnic de peste 130.000 de acțiuni. Începând cu 21 iunie 2019, FXN percepe o taxă de administrare de 0, 63%, emite un randament de 1, 46% dividende și a scăzut cu aproape 11% în ultima lună.
Deși FXN rămâne înrădăcinată într-o scădere pe termen lung, acțiunea recentă a prețurilor indică formarea unui posibil dublu fond. Urșii nu au putut menține prețurile blocate sub sfârșitul scăzut la sfârșitul lunii decembrie 2018, ceea ce face ca această zonă din grafic să devină un nivel semnificativ de asistență. Într-un alt semn al scăderii impulsului vânzătorului, s-a format o divergență bearish între preț și indicele de forță relativă (RSI); adică, prețul a scăzut în timp ce indicatorul a scăzut mai puțin. Decalajul de joi peste o tendință de două luni poate acționa ca un catalizator pentru o creștere ulterioară. Comercianții ar trebui să anticipeze o trecere la linia de scădere la 12, 75 USD. Cei care iau o intrare ar trebui să plaseze o comandă de stop-loss sub valoarea minimă din 18 iunie, la 10, 76 USD.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
Lansat în 2005, Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE) încearcă să returneze rezultatele investițiilor comparabile la Indexul de energie și exploatare a energiei dinamice Intellidex. Indicele de referință urmărit selectează componente din industria de explorare și producție energetică din SUA, folosind o metodologie de ponderare pe niveluri. Principalele trei alocări ale fondului de 33, 73 milioane dolari includ Valero Energy Corporation (VLO) la 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) la 5, 33% și Marathon Petroleum Corporation (MPC) la 5, 32%. O diferență medie de 0, 31% ar putea fi puțin largă pentru încercarea de a surprinde mici mișcări intraradiare, dar nu ar trebui să fie o problemă pentru comercianții swing care pot lăsa profiturile să acopere costurile de tranzacționare ușor mai mari. PXE oferă un randament de dividende de 1, 40%, controlează activele nete de 33, 73 milioane dolari și a scăzut cu 10, 30% în ultima lună. Investitorii plătesc o taxă anuală de administrare de 0, 65%.
Ca și FXN, PXE pare să formeze un fund dublu. Prețul fondului sa majorat de la sprijinul major la 16 dolari, depășindu-se peste o linie de redresare pe termen scurt în acest proces. O încrucișare recentă a vârfului liniei de divergență a convergenței medii mobile (MACD) deasupra liniei semnalului confirmă impulsul. Mai mult, RSI arată o lectură sub 50 care oferă un preț suficient de mare pentru a testa niveluri mai înalte. Cei care ocupă o poziție lungă ar trebui să-și stabilească o țintă de profit aproape de 19 dolari, unde fondul ar putea întâmpina rezistență la o linie de scădere pe termen lung, care se întinde până în octombrie 2018. Stabiliți o oprire sub nivelul minim de ieri sau cel mic al acestei luni, în funcție de toleranța la risc..
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI)
Invesco DWA Energy Momentum ETF (PXI) încearcă să urmărească performanța indicelui Dorsen Wright Energy Leaders Technical - un reper care cuprinde firmele energetice americane selectate și ponderate în funcție de impulsul prețurilor. Fondul, care oferă comercianților o opțiune smart-beta pentru abordarea spațiului de petrol și gaze, se înclină către stocuri de exploatare, rafinare și foraj cu capac mare și mic. Primele 10 alocări ale PXI au o ponderare cumulată de 35% într-un portofoliu de 40 de participații. ETF are o medie de lichiditate în volum în dolari de 171.000 dolari și minimizează alunecarea cu o răspândire de 0, 10% în majoritatea zilelor. Începând cu 21 iunie 2019, PXI are AUM de 41, 1 milioane de dolari, plătește un randament de 1, 29% din dividende și scade cu 6, 04% în ultima lună.
După ce s-a deplasat în lateral între februarie și aprilie, prețul acțiunii PXI și-a reînnoit declinul până în mai, ceea ce a dus la scăderea prețurilor la energie provocate de temerile de încetinire a creșterii economice globale. Prețul fondului a început să se recupereze la începutul lunii iunie, adunând un avânt suplimentar în sesiunea de tranzacționare de joi, în timp ce știrile despre doborârea unui drone american de către Iran au atins firele de știri. Comercianții care cumpără desfacerea de ieri ar trebui să ia în considerare să obțină profituri în jur de 33 de dolari, în cazul în care prețul constată o confluență a rezistenței de la o linie de tendință orizontală și a mediei mobile simple de 200 de zile (SMA). Poziționați o oprire sub 27, 50 USD pentru a vă proteja împotriva unei inversări bruște a prețului.
StockCharts.com
