Componenta Dow Walmart Inc. (WMT) s-a menținut foarte bine în ultimele săptămâni, zdruncinându-se fundurile dure provocate de creșterea tensiunilor comerciale cu China și Mexic. Soarta gigantului cu amănuntul este strânsă ambelor națiuni prin achiziții masive de inventar, iar stocul ar trebui să se vândă, deoarece Walmart va fi obligat să crească prețurile sau să scadă marjele, în afara tranzacțiilor comerciale de ultimă oră.
Cu toate acestea, se pare că investitorii au ales să se concentreze pe reputația companiei care se dovedește în recesiune deocamdată, așteptând ca cota de piață să crească după ce consumatorii obișnuiți de tarife sunt obligați să se îndepărteze de magazinele mai scumpe. Asta s-a întâmplat în 2008 și 2009, când stocul Walmart a scăzut sub 30%, în ciuda colapsului economic.
De data aceasta, ar putea fi diferit, deoarece Walmart a menținut marjele și rentabilitatea pe piața ursului din ultimii zece ani, datorită industrializării rapide a Chinei, care a încurajat companiile americane să deschidă sau să licențeze instalații de producție ieftine pentru a reduce costurile de exploatare. Scenariul opus este în joc în timpul acestei crize, lanțurile de aprovizionare internațională rupându-se într-un val populist care nu-i pasă puțin de profiturile corporative.
Diagrama WMT pe termen lung (1993 - 2019)
TradingView.com
O creștere istorică s-a oprit la o valoare de 17, 00 USD ajustată în diviziune în 1993, dând loc unei corecții rotunjite care a găsit sprijin în cifrele unice în 1996. Următorul nivel a atins nivelul maxim anterior un an mai târziu, declanșând un decalaj care a atras un puternic impuls de cumpărare. Stocul a fost mai mult decât triplat în preț în următorii doi ani, ajungând în cele din urmă la 70, 13 dolari în 1999. Asta a marcat cea mai mare valoare pentru următorii 12 ani, înaintea acțiunilor cu raza de acțiune, cu sprijin în cei 40 de dolari mici.
Acțiunile au înregistrat un nivel de șase ani la mijlocul anilor 60 $ în septembrie 2008 și au transformat coada cu piețele mondiale, scăzând la un nivel minim de 52 de săptămâni, la 46, 25 USD în februarie 2009. Testele de asistență din 2010 și 2011 au finalizat o inversare a fundului triplu, cedând o creștere puternică, care a finalizat o călătorie dus-întors în maximul din 1999, în 2012. Stocul a izbucnit imediat și s-a oprit în partea superioară de 70 de dolari câteva luni mai târziu, marcând rezistența înaintea unei defalcări din 2017 care a înregistrat un nivel constant la 109.98 USD în ianuarie 2018.
Acțiunea prețurilor din ultimele 17 luni a sculptat un triunghi larg simetric care este acum angajat într-un al patrulea mit de val. Aceste tipare tipice sculptă cinci valuri înainte de a se dezlipi sau a se descompune, ceea ce indică faptul că Walmart va rămâne rafinat în viitorul prevăzut. Între timp, oscilatorul stochastic lunar a intrat într-un ciclu de cumpărare în iulie 2018 și tocmai a trecut în zona supra-cumpărată, favorizând o suscendență suplimentară.
Diagrama WMT pe termen scurt (2015 - 2019)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă în 2015 până în anul ascendent în 2018 plasează scorul din decembrie 2018 la nivelul de retracție de 50%. Stocul a atins în acel moment lecturi tehnice profund supradotate, susținând poziția din 2019, care este încă în curs. Raliul a ajuns acum la o rezistență intermediară la vârful noiembrie 2018 și s-ar fi putut dezlipi deasupra tendinței maxime mai mici. Dacă da, dezavantajul ar trebui să escaladeze rapid într-un test la nivelul maxim 2018.
Indicatorul de acumulare-distribuție a volumului de echilibru (OBV) a încheiat o fază puternică de acumulare în iunie 2018 și a intrat într-o fază de distribuție care s-ar fi putut încheia în decembrie. OBV s-a oprit în aprilie 2019 și a șlefuit modalități în ultimele șase săptămâni, marcând un echilibru între cumpărători și vânzători. Va fi nevoie de un mare catalizator pentru a rupe acest impas, cu știrile urcatoare care ar putea ridica prețul la nivelul maxim din 2018, în timp ce știrile bearish ar arunca stocul din nou la nivelul minim din 2018.
Linia de jos
Stocul Walmart se menține bine, în ciuda derivațiilor comerciale, dar tehnicile subiacente dezvăluie un echilibru între tauri și urși, mai degrabă decât o reînviere a dobânzii de cumpărare.
